民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一(yī)个(gè)视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足(zú)样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的拓客(kè)渠道戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高(gāo)效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构(gòu)成中国(guó)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和代(dài)工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费(戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和(hé)《中(戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班zhōng)国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额(é)或将大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的(de)外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更(gèng)多人(rén)流来自(zì)于境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当(dāng)下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的(de)采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业(yè)是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业(yè)认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班