民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉小小心意,不成敬意请笑纳，小小心意 不成敬意是什么意思及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角(jiǎo)出(chū)口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力小小心意,不成敬意请笑纳，小小心意 不成敬意是什么意思明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的(de)初(chū)衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们(men)开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及(jí)中国(guó)出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出(chū)口的大环(huán)境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出(chū)口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额(é)，客(kè)流结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户(hù)数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户(hù)群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益(yì)客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能(néng)和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类型的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显示(shì)，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来呈(chéng)现(xiàn)持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分(fēn)调(diào)研企业认为转移(yí)产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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