近期(qī)交易(y使我不得开心颜上一句是什么ì)商协会的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设银行(xíng)启动自律调查，这是两天内(nèi)第二家被要求自律调查(chá)的大行。今年以来，交易商协会(huì)已对多家金(jīn)融(róng)机构启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场(chǎng)交(jiāo)易商协会（下(xià)称“交易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门(mén)反(fǎn)馈(kuì)线索，依(yī)据(jù)《银(yín)行间债券市场自(zì)律(lǜ)处分(fēn)规则》，交易商(shāng)协(xié)会已(yǐ)对(duì)中国建设银行股份(fèn)有限(xiàn)公司债务融资工具承销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行(xíng)2022年(nián)年(nián)报，去(qù)年(nián)建行承销非金(jīn)融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地(dì)产(chǎn)企(qǐ)业(yè)债券(quàn)融资(zī)需求，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资工(gōng)具，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近期持续加大。就(jiù)在5月9日，交易(yì)商协会(huì)官网发布信(xìn)息，针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银行金(jīn)融(róng)债券发行涉嫌违规行(xíng)为，以(yǐ)及中国民生银行承(chéng)销业务涉嫌违规(guī)行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银(yín)行(xíng)使我不得开心颜上一句是什么、郑(zhèng)州(zhōu)银(yín)行、江西银(yín)行、青岛银行和粤财信托共(gòng)5家机构涉及债券业务违规被点名。具体来(lái)说，交易商协会通过深入调查(chá)发现，大(dà)连银(yín)行(xíng)等多家机(jī)构存在债券代持交易等违规行为(wèi)。其中(zhōng)，大(dà)连(lián)银行(xíng)通过(guò)做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不(bù)同的现券交易(yì)，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大；郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行和青(qīng)岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有效(xiào)评估交易合(hé)理性，作为中间方以现券买卖或做市等方(fāng)式参与(yǔ)债券(quàn)代持(chí)交易链条，交易笔数和(hé)金(jīn)额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启(qǐ)动自律调查。相关公告称，交易(yì)商协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中(zhōng)发现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销的多期债务融资(zī)工具发行定价严(yán)重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌(xián)违反银行间(jiān)债券市场自律管理相关规(guī)定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易商协会网(wǎng)站披露，近期在查(chá)处(chù)四平市城市(shì)发展投(tóu)资控股有限公司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行因违(wéi)规收(shōu)取发行人(rén)大额财务(wù)资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银(yín)行(xíng)间债券市场自律管理规则，被(bèi)交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)进行自律调查。一(yī)同被(bèi)开展自律(lǜ)调查的还有光大(dà)证(zhèng)券、富国资产管理（上海）有限公(gōng)司(sī)两家金融机构。

　　交易商协会(huì)监管(guǎn)处罚力度(dù)加强(qiáng)

　　根据交易商协会通(tōng)报的数(shù)据，2022年全年，交易(yì)商协会共对68起涉嫌违(wéi)规案件(jiàn)立案调(diào)查，开(kāi)展(zhǎn)自律调(diào)查(chá)和自律问询(xún)103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行(xíng)人和(hé)信用(yòng)增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师(shī)事务所、1家律师事务所、2家其(qí)他类型机构(gòu)和(hé)54名直接责任(rèn)人。作出的处分中，警告及以上占比超过(guò)五成(chéng)，15家机(jī)构被暂停(tíng)一定期限(xiàn)业务，12位(wèi)责任(rèn)人被(bèi)认(rèn)定不(bù)适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报(bào)的原因(yīn)包括低(dī)价包销多期债(zhài)务(wù)融资(zī)工具，影响了市场(chǎng)正(zhèng)常秩(zhì)序；部分(fēn)债务融资工具未按照(zhào)发行文(wén)件约定(dìng)开展余(yú)额包销(xiāo)，个别债务融资工(gōng)具挤占了(le)其他(tā)投资人的正常投标，违背(bèi)了公平(píng)公正原(yuán)则，并影响了(le)发行利(lì)率，对市场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报(bào)指出(chū)，银行间(jiān)债券市(shì)场参与机构在从事相关(guān)业(yè)务过程中，务必牢固树立市场(chǎng)责任意识，严格遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规定和自(zì)律规则要求(qiú)，合规(guī)展业，自(zì)觉维(wéi)护银(yín)行间债券市场运行(xíng)秩(zhì)序。

　　交易商协(xié)会表(biǎo)示，做市商作为银行(xíng)间市场基石机(jī)构，承担着提高(gāo)市场流动性(xìng)、促进价(jià)格发现的重要作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市(shì)交易能力，加强内部控制和风(fēng)险(xiǎn)管理，确保合规稳健(jiàn)展(zhǎn)业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商协会(huì)的(de)监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市(shì)场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融(róng)政策(cè)监管专家(jiā)周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记者(zhě)表(biǎo)示，可以看到，银行间交(jiāo)易商协会将继续贯(guàn)彻落实监管从严要(yào)求(qiú)，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰(xī)信号，引导市(shì)场各类主体归位尽责，维护市(shì)场(chǎng)良好秩(zhì)序。债(zhài)券承销(xiāo)机构作为债券市场(chǎng)的“看门人”，对于商(shāng)业银行特别是国有大行(xíng)来说，也需(xū)要肩负起相应的(de)公序(xù)责(zé)任，切实维(wéi)护好行(xíng)业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 使我不得开心颜上一句是什么