为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司董事长雇(gù)人拉抬自家的股(gǔ)票价(jià)格，然后高位(wèi)出(chū)货。

　　最近，中国(guó)证监会网站(zhàn)披露了一(yī)则行政处罚决定(dìng)书，引发市场(chǎng)关注。时为新美星(xīng)董事长何德平和其(qí)配(pèi)偶黄秀(xiù)芳提供(gōng)资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理”，维持、抬(tái)高公司股(gǔ)价，以便后续自(zì)己减持(chí)获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易新美星，影(yǐng)响公司(sī)股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德(dé)平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是(shì)怎(zěn)么(me)回事。

　　董(dǒng)事(shì)长雇人(rén)拉抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根(gēn)据证监会(huì)行政处罚决定书披露的信息，新(xīn)美星董(dǒng)事(shì)长、法定代表人、实际控制(zhì)人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们(men)所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理中心（普通合(hé)伙）（简称海得(dé)泽(zé)广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供资(zī)金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回(huí)报(bào)。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保证金后，即开始利(lì)用控制(zhì)的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思(chuán)武控制各自筹得的证券账(zhàng)户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同交易“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联(lián)系(xì)，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以(yǐ)利于(yú)两方交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元(yuán)，对(duì)应(yīng)卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货(huò)

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组），是(shì)怎么拉(lā)高“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)，然(rán)后出货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星(xīng)”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总(zǒng)数占总股本(běn)比例(lì)自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达(dá)到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具备(bèi)资金(jīn)优势和持股优(yōu)势(shì)。

　　具(jù)体来说，第(dì)一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入(rù)成交(jiāo)排名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期(q七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思ī)初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期(qī)间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)拉抬“新美星”，期末(mò)持股(gǔ)量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或(huò)市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低(dī)于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获(huò)利的行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操(cāo)纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出多(duō)点申诉意见(jiàn)，请求不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等同于(yú)“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有将其与毛(máo)明(míng)土、李传武等人讨论(lùn)交易新美(měi)星的(de)情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也(yě)没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈过股东(dōng)名册；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)就各自账(zhàng)户交易新美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀芳不能(néng)控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用(yòng)于偿还债(zhài)务(wù)，部(bù)分(fēn)用(yòng)于非法活动(dòng)，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土(tǔ)账户组(zǔ)、李(lǐ)传武账户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五(wǔ)，不认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询问笔录(lù)的合法性及真实性(xìng)。

　　第(dì)六(liù)，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参与，且何德(dé)平与黄秀芳系独(dú)立法律主体，即(jí)便(biàn)夫妻或一(yī)致(zhì)行动(dòng)人中(zhōng)一方存在(zài)不当行(xíng)为(wèi)，不应推定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的代(dài)理人也就是否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系、委托(tuō)理财关(guān)系等提(tí)出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事(shì)人及其代理人(rén)的主(zhǔ)要陈述意(yì)见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本(běn)案为多个(gè)主体参与、多个(gè)环节实施、环环(huán)相(xiāng)扣(kòu)、锁链式(shì)的上(shàng)下游衔接、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵行(xíng)为。在案证据可(kě)以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)资金作(zuò)为保证金，委托其通过二级市场(chǎng)交易影响新美(měi)星股价，蒋维(wéi)会向黄秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何(hé)德平知悉并参与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵股价，并非合(hé)法(fǎ)理财。在案(àn)证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新(xīn)美星”股(gǔ)价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取(qǔ)了联合影响股价的行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关(guān)于违(wéi)法期(qī)间和(hé)责(zé)任承担，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客观上(shàng)为(wèi)后续的合谋操纵起(qǐ)到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的(de)违(wéi)法期间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德平(píng)一致(zhì)。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一个(gè)整体，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违(wéi)反了(le)2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)七十七条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零(líng)三(sān)条所述的(de)操纵(zòng)证券市(shì)场行(xíng)为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定(dìng)：就操纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信(xìn)息披露违法的(de)相关情(qíng)况，行政处罚(fá)决定书披露，在新美(měi)星2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新(xīn)美星上(shàng)市(shì)时总股本的1％。上市后(hòu)，该(gāi)部(bù)分股票继续由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出(chū)：第一(yī)，海得(dé)泽(zé)广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存(cún)在(zài)代持，涉(shè)案股(gǔ)份系海得泽(zé)广为兰某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持决(jué)策由海得泽广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定(dìng)账(zhàng)户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重(zhòng)大(dà)性，不对(duì)投资(zī)者(zhě)决策(cè)产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节轻微。第三(sān)，即便认(rèn)定代(dài)持成立，何德平对借款(kuǎn)、还款等(děng)事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶关系，代(dài)持资金(jīn)和减持所得(dé)系(xì)家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳持有新美星(xīng)股(gǔ)票。当事人(rén)所提相(xiāng)关理(lǐ)由不具有事实和法律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作为(wèi)上(shàng)市公司实(shí)际(jì)控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关(guān)公告中均未(wèi)披露(lù)相关情况，七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思导致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定(dìng)，何德(dé)平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三(sān)款规定(dìng)的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露(lù)违法行(xíng)为，对何德(dé)平给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思