近期交易商协(xié)会(huì)的(de)监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市(shì)场参与主体(tǐ)愈(yù)发(fā)丰(fēng)富多(duō)元(yuán)，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协会对建设(shè)银(yín)行(xíng)启动自律调查，这(zhè)是两天内(nèi)第二(èr)家被要求(qiú)自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商(shāng)协会已对多家(jiā)金融(róng)机构启(qǐ)动自律调查，监管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市(shì)场交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基(jī)于监管(guǎ乔布斯为什么把苹果给库克n)部门反(fǎn)馈(kuì)线索(suǒ)，依据《银行间债券市(shì)场自律处分规则》，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)已对中国(guó)建设(shè)银行股份有限公司债务融(róng)资工(gōng)具承(chéng)销业(yè)务(wù)涉嫌违规(guī)行(xíng)为(wèi)开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　根据建行2022年(nián)年(nián)报，去年建(jiàn)行(xíng)承(chéng)销非金融(róng)企(qǐ)业债务(wù)融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销发(fā)行债券(quàn)4645.17亿(yì)元(y乔布斯为什么把苹果给库克uán)。2022年，该行(xíng)支(zhī)持优质(zhì)头部房地产企业债券(quàn)融资(zī)需求，承销房地产企(qǐ)业(yè)323.35亿元(yuán)债务(wù)融(róng)资工具，房(fáng)地(dì)产(chǎn)并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期(qī)持(chí)续加大。就在5月(yuè)9日，交易商协会(huì)官(guān)网发布信息，针对中国进出口(kǒu)银行金融(róng)债(zhài)券发行涉嫌(xián)违规(guī)行为(wèi)，以及中国(guó)民(mín)生银行(xíng)承销业(yè)务涉嫌违规(guī)行为(wèi)已(yǐ)开(kāi)展自律调查。

　　而在5月8日，大(dà)连银(yín)行、郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)、青岛银(yín)行和粤财信托共5家(jiā)机构涉及债(zhài)券业(yè)务违规被(bèi)点名。具体来说，交易商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连(lián)银行(xíng)等(děng)多家机构存在(zài)债(zhài)券(quàn)代持交易等违规行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务方(fāng)式，每日滚(gǔn)动开展买卖方(fāng)向相反(fǎn)、清(qīng)算速度不(bù)同(tóng)的(de)现券(quàn)交(jiāo)易(yì)，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州(zhōu)银(yín)行、江(jiāng)西银行和青岛银行，内控执(zhí)行(xíng)不严或流于形式(shì)，未有效(xiào)评估交易合理(lǐ)性(xìng)，作为中间方(fāng)以现(xiàn)券买(mǎi)卖(mài)或做(zuò)市等(děng)方式(shì)参与(yǔ)债券代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启动自律调查(chá)。相关公告称，交易商(shāng)协会(huì)在日(rì)常(cháng)监测工作中发现(xiàn)，工商银行主承销的多期债务(wù)融资工(gōng)具发(fā)行定(dìng)价严重(zhòng)偏离市场合(hé)理水平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银(yín)行间债券市场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)网站披露，近期(qī)在查(chá)处四平市城市发展投资控股有(yǒu)限公司案件时，发现吉林银(yín)行、吉(jí)林亿联银(yín)行因违规收取发行人(rén)大额财务(wù)资助，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管理规则，被交易商协会进行自(zì)律调查。一同(tóng)被开展自律调查(chá)的还(hái)有光大证券、富国(guó)资产(chǎn)管理(lǐ)（上海）有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据(jù)交易商(shāng)协会通报的数据，2022年全年，交易(yì)商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立(lì)案调查，开展自(zì)律调查和(hé)自(zì)律问询103次，作出(chū)各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会(huì)计师事务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类型(xíng)机构和54名直接责任人(rén)。作出的处分中，警(jǐng)告及以上占(zhàn)比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定(dìng)期限业务，12位责任人被认定不适(shì)当人(rén)选。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来看，被(bèi)通(tōng)报的(de)原因包(bāo)括(kuò)低价包销多期债务融资工具，影(yǐng)响了市场(chǎng)正常秩序(xù)；部(bù)分债务融资工具未按(àn)照发(fā)行文件约定(dìng)开展余(yú)额包销，个别债(zhài)务融资工具(jù)挤占了其他(tā)投资人的正常投标，违背了公平(píng)公正原(yuán)则，并影响了发行利(lì)率，对市场正常秩序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指(zhǐ)出，银行间(jiān)债券市(shì)场参与机构(gòu)在从事相(xiāng)关业(yè)务过程中(zhōng)，务必牢固树立市场责任意识，严(yán)格遵(zūn)守相(xiāng)关(guān)监(jiān)管(guǎn)规定和自(zì)律规则要(yào)求(qiú)，合(hé)规展业(yè)，自觉维护银行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担(dān)着提高(gāo)市(shì)场流(liú)动性(xìng)、促(cù)进价(jià)格发(fā)现的重要作用，应(yīng)切实提升做市(shì)交易能力(lì)，加强内部控制和风险管理，确保合(hé)规稳健展业，“真做市(shì)、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债(zhài)券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋(qū)激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　资深金融政策监管专(zhuān)家周毅钦对《国(guó)际金融报(bào)》记者(zhě)表示，可(kě)以看到，银行间交(jiāo)易商协会将继续贯彻落实监管从严要(yào)求，以严格(gé)自律惩戒向市场传递“零(líng)容忍”的清晰(xī)信号(hào)，引导市场(chǎng)各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承(chéng)销机构(gòu)作为债券市场的“看(kàn)门人”，对于商业银(yín)行特别是国有大行(xíng)来说，也需要(yào)肩负起相应的公序责任(rèn)，切实(shí)维护好(hǎo)行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 乔布斯为什么把苹果给库克