在“扶(fú)优限劣”的基本方针(zhēn)下，私(sī)募(mù)基金(jīn)行业监管(guǎn)趋严，近日又有(yǒu)私(sī)募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业(yè)协会网站披露的(de)一则公告显示，雪杉(shān)基金(jīn)存在违反专业化(huà)运(yùn)营(yíng)原则等(děng)四项违规行为。根据相(xiāng)关规定，协(xié)会拟对雪杉(shān)基金公开谴责、暂停受(shòu)理其(qí)私募基金产品备(bèi)案六(liù)个月；对时任(rèn)雪杉基金合(hé)规风控负责人(rén)的黄某公开(kāi)谴责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪杉(shān)基金被暂停备案六个月

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金(jīn)业协会网站披(pī)露了一则纪律处(chù)分事先告知(zhī)书送达公告。经查，深圳雪杉基金(jīn)管理(lǐ)有限公司（简称“雪(xuě)杉基金”）嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷涉嫌从事(shì)违法违(wéi)规行(xíng)为(wèi)，时任高级管理(lǐ)人员黄某(mǒu)应当(dāng)对此承担法律(lǜ)责任，协会拟对(duì)其作出纪律处分(fēn)。

　　公告显示，雪杉(shān)基金存(cún)在四(sì)项违规行为(wèi)：

　　一是违(wéi)反专业化运营原则(zé)。其一，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上海阿杏(xìng)达成《业务合作协议》，由债(zhài)券发行人关联(lián)方出资认购上海阿杏产(chǎn)品份额，该产品通过(guò)深圳雪杉在管(guǎn)产品“雪杉夏桐1号私募(mù)证(zhèng)券投资基金”最(zuì)终投向指定债(zhài)券产品。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与株洲(zhōu)新芦淞产(chǎn)业发展(zhǎn)集团有限公司（以下简称株(zhū)洲新芦(lú)淞）签署(shǔ)《投(tóu)资合(hé)作协(xié)议》，约定由(yóu)指定第三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投资基金”，并(bìng)由(yóu)该产品购(gòu)买指定债券。以(yǐ)上行为不符合私募基金管理人专业化运(yùn)营的要(yào)求。

　　二是未向投资者披露(lù)关联交易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪杉夏(xià)桐1号私募(mù)证券投资基金”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪杉常(cháng)升1号(hào)”“雪杉(shān)常升2号(hào)”分别(bié)投向上海映雪投资管理中(zhōng)心（有限(xiàn)合伙）（以下简称上(shàng)海映雪）在管产品“映(yìng)雪(xuě)吴钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉春(chūn)茗1号基金(jīn)”投向上海映雪在管产品共计5610万元(yuán)。

　　投资期间，深(shēn)圳(zhèn)雪杉董事长郑宇为上海映雪(xuě)执行事务(wù)合伙(huǒ)人(rén)、实际(jì)控制人(rén)，上(shàng)述(shù)交易(yì)构成(chéng)关联(lián)交易，但深圳(zhèn)雪杉未向投(tóu)资者进行(xíng)明确(què)、充分地(dì)披露。

　　三是未落实(shí)投(tóu)资者适当性管(guǎn)理要求。雪杉春茗1号基金的投资者王某的(de)基金(jīn)合同于2015年7月7日签署，但是其风险测评问卷则于2016年(nián)9月21日签署(shǔ)。

　　四是一般员(yuán)工违规兼职(zhí)。深圳雪杉市场拓(tuò)展、投资运(yùn)营、财务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任(rèn)深(shēn)圳雪(xuě)杉合(hé)规风控负责人(rén)，应当对发(fā)生在各自任职期间公司的违(wéi)规行为承担相应责任。

　　根(gēn)据(jù)相关规定，协(xié)会拟对深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂停受理(lǐ)其私募基金产品备案六个(gè)月；对 黄某(mǒu)公开(kāi)谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得注意的是，这已经(jīng)不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具警示函(hán)。

　　相关公(gōng)告显示，经查，雪杉基金在从事私募(mù)基金业务活动中(zhōng)，存(cún)在未履行谨慎勤勉义务(wù)、未采(cǎi)取问卷调(diào)查等(děng)方式(shì)对(duì)个别(bié)投资者的风险识别能力和风险承担能力(lì)进行评估、未按照合同约定如实(shí)向投(tóu)资者披露可能影响投(tóu)资者合法权益的重大信息等情形。依据(jù)《私募(mù)管理办法》第(dì)三十(shí)三条规定，决(jué)定对其采取出具警示函(hán)的行政监管措(cuò)施。

　　百亿私募(mù)映雪投资居股(gǔ)东(dōng)之列

　　雪(xuě)杉基金成立于2015年，注册资本为3250万元，机构类型为(wèi)私募证券(quàn)投资(zī)基金管理人，全职员工人数(shù)14人(rén)，管理规模(mó)区间(jiān)为20-50亿元。去年2月份，雪(xuě)杉基(jī)金曾(céng)进行高管变更。目前雪杉基金的法(fǎ)人、总经理为(wèi)汲培欣(xīn)，合规风控(kòng)负责人为曾峤。

　　值得注意(yì)的是，百亿私募映雪投资为雪杉(shān)基金的股东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除(chú)此之(zhī)外，雪杉基(jī)金(jīn)还有一家关联公司为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基金持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门投资为私募(mù)股权(quán)、创业投资基(jī)金管(guǎn)理人。

　　雪杉基(jī)金官网显示，雪杉基金还(hái)在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港(gǎng)）有限公司，“雪杉(shān)香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉境内平台的跨(kuà)境协同效应，为投资人(rén)寻(xún)找海(hǎi)外长期稳(wěn)定资(zī)产(chǎn)的投资和并(bìng)购机(jī)会(huì)。

　　据(jù)介绍，雪杉的投资策略是通过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标性股指等宏观经济(jì)和估值指标，以(yǐ)分析并(bìng)提取(qǔ)经(jīng)济周(zhōu)期中的趋势性行业和事件以最大化(huà)投资(zī嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷)上(shàng)行收益，同时引(yǐn)入非公开市场投资中的个体性(xìng)估值(zhí)和内在价值分析体系，以更好锁定投资的下(xià)行风险。但在2020年10月(yuè)，雪(xuě)杉基金官网的新闻(wén)动态便停止更新(xīn)。

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