5月12日晚(wǎn)间(jiān)，根据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露，国内千亿私募景林(lín)资产递交了截至2023年3月31日(rì)的(de)第一季度持(chí)仓(cāng)报告（13F）。

　　景林资产是(shì)国内(nèi)管理超千(qiān)亿元(yuán)人民(mín)币的对冲基(jī)金机(jī)构，亦是(shì)内地少有的进行大手笔持有美股的买方机(jī)构之一，景林(lín)的(de)动向(xiàng)受到了市(shì)场广(guǎng)泛的关注(zhù)。

　　1

　　千亿私募景(jǐng)林资产持仓曝光

　　报告期内，景林资产整体(tǐ)持仓规模小幅(fú)提升至17.29亿美元(yuán)，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美元规(guī)模，环(huán)比增幅6.14％。

　　数据(jù)显示(shì)，截止2023年一季(jì)度末，景(jǐng)林资产在美股市场持有34家(jiā)上(shàng)市公司的股(gǔ)票。其中(zhōng)，前十大持仓标的在总市值(zhí)中的占(zhàn)比(bǐ)下降到77.89％，上(shàng)季度这一数据(jù)为82.33％。

　　一季度(dù)，景林(lín)共建仓5只股票，分(fēn)别为英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)、booking。清仓和减(jiǎn)持方(fāng)面，景林资产(chǎn)一季度(dù)前五大卖出标(biāo)的(de)包括：京东、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科技、拼多多(duō)。

　　景林资产美股持仓前十大重仓(cāng)股分(fēn)别(bié)为：拼(pīn)多多、新(xīn)东(dōng)方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达(dá)、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、3姓张的历史名人有哪些 张姓皇帝一共有几位60数科。

　　景(jǐng)林美股头号重仓(cāng)股依旧是拼多多，与(yǔ)上季度对比，景林资产(chǎn)减仓了133.85万股，较上季度持仓数(shù)量下(xià)降24％。

　　此(cǐ)前，景林(lín)连续三(sān)个(gè)季度(dù)增持拼(pīn)多多(duō)。2022年二季度(dù)增持拼多多24.02万股，三(sān)季度增持123.39万股(gǔ)，四季度则增持233.75万股，一(yī)次比一次猛。拼多多也不负众望(wàng)，从股价表(biǎo)现看(kàn)，拼(pīn)多(duō)多(duō)去年(nián)二、三、四季度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然(rán)而，拼多(duō)多的上涨(zhǎng)势头在今年(nián)2月初便戛(jiá)然而止了，景林资产在此前“越跌越(yuè)买”的(de)策略(lüè)奏效后，或许在(zài)股(gǔ)价“掉头(tóu)”之际(jì)进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新(xīn)建仓(cāng)的(de)英伟达，空降前十大重仓股第七位，一(yī)口气买入32.53万股，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今(jīn)年以来英(yīng)伟达(dá)累计上(shàng)涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　2

　　积极(jí)布局教育股，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一季度，景(jǐng)林(lín)资(zī)产在美股的(de)操作(zuò)中，最为(wèi)亮(liàng)眼的当属重(zhòng)点加仓教育股。

　　数据显示，截至(zhì)今年(nián)一季度末(mò)，景林(lín)资产持有(yǒu)新东方430万股(gǔ)，环比去年底(dǐ)加仓368.8万股，期(qī)末持股市值超1.6亿美元，一跃成为景林资产的第(dì)二大重仓股。与此同时，景林资(zī)产一季度还(hái)建仓了好未(wèi)来，期末持股数量达224.6万股。

　　今年以来，上(shàng)述两(liǎng)只(zhǐ)教育个股(gǔ)股价均处于震荡态势，并(bìng)无太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资产认(rèn)为，从全行业来看，不同年龄层(céng)的用户对(duì)“教育(yù)”的需求依然(rán)旺盛，除(chú)了应对考试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖掘、提(tí)升综(zōng)合(hé)能力等。双减(jiǎn)政策推行之(zhī)后，目前(qián)行业政(zhèng)策环境趋于(yú)稳定(dìng)，但过(guò)程中(zhōng)很(hěn)多公司(sī)退(tuì)出离开，使得行业(yè)竞争格局(jú)趋缓(huǎn)，对于(yú)存量公司有利。

　　“从行业龙头公司(sī)本(běn)身(shēn)来说，凭借多年积累的口碑和公信力(lì)，品牌的护城河依然很深(shēn)。个别头部(bù)企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复(fù)增长，同时素(sù)质(zhì)教育、直播电(diàn)商业(yè)务等新业务成(chéng)为新的增长驱动(dòng)力。且公司的(de)利润和现金流稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时(shí)账上资(zī)金充足，当时(shí)的(de)估(gū)值下(xià)有(yǒu)足够的安全(quán)边际(jì)。在过去几个季度的财报中，我们看到了相关的积极信号。”景林资产表示。

　　值得一提的(de)是，高毅资产对于教(jiào)育(yù)领域也颇(pǒ)为看好，但(dàn)是(shì)标的选择似乎与景林(lín)资产存(cún)在(zài)分歧。

　　美国证(zhèng)券交易(yì)委(wěi)员会公开(kāi)资(zī)料显(xiǎn)示，截至(zhì)今年一季度(dù)末，高毅资产持有新东(dōng)方24.4万(wàn)股，相(xiāng)比于去年底减仓超10万(wàn)股，减仓比例接近三成。而一季度高毅资产大举买入近156万股好未来，相比于去年(nián)底增(zēng)持幅(fú)度(dù)达112％。

　　3

　　但斌深(shēn)夜(yè)难眠，炮轰市场投机之风

　　自五一节过后，传(chuán)媒、游戏板块成(chéng)为资(zī)金炒作AI的重点(diǎn)方向，中(zhōng)特估支线也由(yóu)暗转(zhuǎn)明，晋升市(shì)场第二(èr)大主线。

　　可好景不长，本(běn)周中特估仅热(rè)闹了一两(liǎng)天，随后(hòu)便开始持续下(xià)跌，传媒、游戏(xì)板(bǎn)块(kuài)更是大(dà)幅杀(shā)跌，高位股接连(lián)跳水。

　　（本文(wén)内(nèi)容为(wèi)客观数据信息罗列(liè)，不构(gòu)成任何(hé)投资建议）

　　此前连续24个交易日成交额超万亿(yì)元(yuán)阶段纪录，在本周(zhōu)遭遇终结。周三(sān)时(shí)，市(shì)场(chǎng)成(chéng)交量尚且保持在1.2万亿水平，周四便陡然跌破万亿，5月11日和5月12日成(chéng)交(jiāo)额连续两(liǎng)日(rì)萎(wēi)缩，分(fēn)别(bié)为8973.19亿元(yuán)和(hé)8495.91亿元，沪深两市陷入缩量震荡阶段。

　　面对市场的急剧(jù)降温，市场观点认为，主(zhǔ)要原因是(shì)5月11日晚(wǎn)间(jiān)发布的金融数据大幅低于预期(qī)。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新增(zēng)信贷7188亿元(yuán)，虽然同比多(duō)增734亿元，但是考虑(lǜ)到去年4月(yuè)基(jī)数的异常，因(yīn)而与往年相比，今(jīn)年4月信(xìn)贷则是明(míng)显跌落，而今年(nián)4月信贷(dài)低于2021年同期7512亿(yì)元(yuán)。居民贷款回落(luò)再度(dù)成为信贷回落的主(zhǔ)要原(yuán)因。而企业中长(zhǎng)期贷款继(jì)续保持同比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷(dài)下滑带(dài)动(dòng)社(shè)融增(zēng)速回(huí)落，4月新(xīn)增(zēng)社融1.22万亿(yì)，与2021年4月(yuè)相比(bǐ)，今年4月同比少(shǎo)增6370亿元。

　　署名(míng)光大证(zhèng)券的点评称，4月下旬票据利率先下后上，并不意味着(zhe)贷(dài)款好转了，主要因为今(jīn)年国股行(xíng)NIM和营收压(yā)力(lì)很大，一直在压(yā)降票据(jù)等低(dī)效资产，对分行收票额度控制很严。4月前(qián)两(liǎng)旬已经收了很多(duō)票(piào)，后面改用(yòng)其他(tā)贷(dài)款来(lái)冲。5月(yuè)上旬票据已经快要接近零利(lì)率了，信贷再度出现(xiàn)深度负增长，这是4月信贷斜(xié)率(lǜ)过于陡峭化产生的后果，5月份的贷款可(kě)能仍(réng)然不太(tài)乐观。

　　在这种背(bèi)景(jǐng)之(zhī)下，市场要想(xiǎng)好起来，必然要让大家看到宽信用的信(xìn)号出现，而这可能还(hái)需要一定的时间。

　　当(dāng)前市(shì)场存量资金(jīn)博弈的背(bèi)景不改，而两大主线人工智能(néng)和中特估(gū)，今(jīn)年(ni姓张的历史名人有哪些 张姓皇帝一共有几位án)已然累计不小的涨幅。中(zhōng)特估这边，本(běn)月还有多只央企ETF等(děng)待进场，而(ér)人工(gōng)智能这边，在未有增量(liàng)资(zī)金进场(chǎng)的情况之下，再想(xiǎng)继续(xù)向上，压力不(bù)小。

　　本周大跌(diē)之后，但斌更(gèng)是(shì)罕见(jiàn)的在深夜抒发感想。大谈公募基(jī)金(jīn)经理(lǐ)的难处，在(zài)业绩和(hé)投资信仰之(zhī)间无法两全。紧(jǐn)接着(zhe)，炮轰当下市(shì)场(chǎng)投机之风大盛，认(rèn)为(wèi)当(dāng)下(xià)市场交易(yì)机制应要有(yǒu)所改变。

　　相信，这不仅仅只是(shì)但总一个人的心声。

　　今年以来，市(shì)场看着红红火火(huǒ)，但很多投(tóu)资者都是(shì)“买(mǎi)在3000点，套在3400点(diǎn)”。公募(mù)基(jī)金(jīn)经理更是有苦难言，市场上大热的人工智能，游资炒作的“星辰(chén)大(dà)海(hǎi)”，根(gēn)本不符合他(tā)们的机构(gòu)审美。直(zhí)白点说，市场(chǎng)根本就是绕着公募持仓在涨。

　　大家都是有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 姓张的历史名人有哪些 张姓皇帝一共有几位