今(jīn)年AI波澜壮阔的(de)大行情之下(xià)，引发(fā)了全行业(yè)所有基金经理关(guān)注，而公募基金2023年一季(jì)报揭(jiē)开了基金经理的观点和真实持(chí)仓。

　　一季(jì)报(bào)显示，蔡嵩松所管理的诺安(ān)积极回报基金(jīn)，一季度主要投资在人工智能、算(suàn)法、应(yīng)用(yòng)、算力端等领域，因抓住了市场机遇(yù)实现(xiàn)了超62％的收益(yì)，成为今年以来业绩最领(lǐng)先的主动权益基金。同时(shí)，较好的业绩也(yě)让这只冠军基金一季(jì)度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩(sōng)松，AI板块(kuài)在一季度也(yě)吸引(yǐn)了(le)多位明星基金经理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在一季(jì)报表示，一季度(dù)在人(rén)工智能相关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件(jiàn)和软件公司(sī)进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥(yōng)抱人(rén)工智能(néng)

　　开年以来(lái)，计算机(jī)行(xíng)业在(zài)人工(gōng)智(zhì)能(néng)板块的(de)带动(dòng)下(xià)，走出了波澜壮阔的行(xíng)情。因抓住市场机(jī)遇，业绩(jì)一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的(de)知名度更(gèng)上(shàng)一(yī)层楼。

　　他在一季度积极(jí)拥抱AI，所管理的(de)诺安积极回(huí)报成(chéng)为2023年(nián)表(biǎo)现最强的主动权益(yì)基金，最新观点备(bèi)受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的(de)行业，或将成为未(wèi)来最强的(de)产业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞(fēi)猛进，产(chǎn)业进展迅(xùn)速。国(guó)内厂商(shāng)也纷纷开展结(jié)合自身(shēn)业务(wù)的人工智能领域的研究，在股价(jià)飞(fēi)涨的背后，是相关公司在(zài)产业端的积极布局(jú)，人工(gōng)智(zhì)能浪潮(cháo)不(bù)可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积(jī)极回报基金(jīn)一季度主要投资在(zài)人工智(zhì)能领域，算法、应(yīng)用(yòng)、算力端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安积极回(huí)报的持(chí)仓看，前(qián)十大(dà)重仓股进行了(le)较大幅度(dù)的(de)调整。相较(jiào)去年底，除(chú)了中微公(gōng)司(sī)、沪硅产业(yè)仍出(chū)现在其前十大(dà)重仓股(gǔ)之列外(wài)，其他重仓(cāng)股全部换，新(xīn)进(jìn)了长(zhǎng)川科技、华(huá)海(hǎi)清科、盛美上海、拓荆科(kē)技、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中芯国际、江(jiāng)波龙(lóng)。

　　其重仓股不少(shǎo)在(zài)2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股中微公司(sī)，截至4月21日，今(jīn)年以来涨幅(fú)达到(dào)87.74％。浪潮信(xìn)息(xī)更(gèng)是年(nián)内拥有(yǒu)超(chāo)100％的涨幅，而华(huá)海清(qīng)科、拓荆科技、江波龙等年内涨幅也(yě)超(chāo)60％，这些表现较好的(de)重仓股推动基(jī)金(jīn)净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看，诺(nuò)安积(jī)极回报并没有保持(chí)去年底的(de)高仓位，一(yī)季度末仓(cāng)位仅84.29％，处(chù)于中性水平(píng)。去(qù)年三、四季度基本保持在90％以上的仓位水(shuǐ)平，去年(nián)三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓(cāng)位一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松安定区属于哪个省哪个市的，安定区属于哪里(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的(de)另外一只(zhǐ)基金(jīn)诺安成长并没有太大变化(huà)，前十大重(zhòng)仓股相(xiāng)较去年底变化很小(xiǎo)，仍重点布局卓胜微、中微(wēi)公司、圣邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)在诺安成长的一季报中写道，主要(yào)布局芯(xīn)片(piàn)板块(kuài)，在当前的市(shì)场位置(zhì)，迎接即将(jiāng)到来的科(kē)技大行情。

　　他还(hái)谈(tán)及(jí)芯片板块(kuài)的两大细分领域，在一季度都到(dào)了临(lín)近拐点(diǎn)的阶(jiē)段。

　　首先是(shì)芯片(piàn)设计板块(kuài)，从(cóng)2021年四(sì)季度开启(qǐ)的芯片产业下行周期，随着(zhe)疫情落下帷幕，在今年一(yī)季度拐点(diǎn)将至。产业端一季度(dù)库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴(bàn)随着疫后经济(jì)恢复，未来需(xū)求端(duān)将对(duì)设计板块(kuài)持续(xù)拉动。

　　同时(shí)我们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现(xiàn)了突(tū)飞猛进的发(fā)展，将影响几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的(de)行业(yè)，或(huò)将成为未来最强的产(chǎn)业(yè)趋势。海外引(yǐn)领，从算法大模型(xíng)持(chí)续迭代，到各种应用接(jiē)入AI，再到算力芯(xīn)片的(de)突(tū)飞(fēi)猛(měng)进，产(chǎn)业(yè)进展迅速。而算(suàn)力几何级(jí)的(de)增(zēng)长和(hé)边缘(yuán)侧(cè)硬件的拉动，都(dōu)是(shì)未来芯(xīn)片(piàn)需求的(de)重要增长。新需求将(jiāng)让(ràng)芯片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另外(wài)一个(gè)重要板块是芯片设备(bèi)材料EDA，美国对中国半(bàn)导体的制(zhì)裁已(yǐ)经到了穷途末(mò)路的地步，暨2022年10月7日美国(guó)半导(dǎo)体出口(kǒu)新法案对我国晶圆(yuán)厂极限施压之后，进(jìn)一步的制(zhì)裁已经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代(dài)工(gōng)厂一方面加速扩产成熟(shú)制(zhì)程，另一(yī)方(fāng)面在国内(nèi)设备厂(chǎng)商的配合(hé)下(xià)，继续(xù)研(yán)发攻(gōng)克先(xiān)进制程。虽然美国的制裁对我国先进制程的扩产造成了一(yī)定的影响，但(dàn)是(shì)另外一个角度(dù)看(kàn)，芯片设备的国(guó)产化(huà)率却取得(dé)了突(tū)飞猛进的(de)增长。在全(quán)球晶圆扩产处(chù)于下行周期的大背景下(xià)，国产替代(dài)进(jìn)程(chéng)加速对(duì)设备材料EDA板(bǎn)块的(de)拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基金(jīn)规模“一口气(qì)”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金(jīn)的(de)规模也出现迅猛增(zēng)长。

　　数据显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩(sōng)松管理的(de)诺(nuò)安积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业绩最强的主动权(quán)益(yì)基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领(lǐng)域大(dà)跌影响，若截至4月(yuè)20日，该基(jī)金业绩超(chāo)过72％，一路涨势(shì)如(rú)虹。

　　较好(hǎo)的(de)业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度(dù)规模暴增超(chāo)900％。数据显示，诺安积极回报(bào)去年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其202安定区属于哪个省哪个市的，安定区属于哪里3年一季度的(de)净(jìng)值涨幅，这一规(guī)模暴涨更多来自于投资者申(shēn)购。相关蔡嵩松以及诺安积(jī)极(jí)回报基金的话题也(yě)屡(lǚ)见(jiàn)报(bào)端，成为基民热议的(de)话题。

　　同(tóng)样，受益于净值大(dà)涨(zhǎng)以及投(tóu)资者(zhě)申购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一(yī)季(jì)度规模均出现上涨，除了诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)之外(wài)，2023年(nián)业绩超40％的诺安优(yōu)化配置同(tóng)样(yàng)规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅度(dù)达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管理(lǐ)基金(jīn)的总规模也从(cóng)去年(nián)底的293.25亿(yì)元(yuán)增长(zhǎng)到(dào)一季度末的331.33亿(yì)元，幅(fú)度为12.95％，成为(wèi)一季度末(mò)“300亿基金经理(lǐ)俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关产业链进行挖掘(jué)

　　作(zuò)为兴证全球(qiú)基金分(fēn)管投研的副总，市场上管(guǎn)理规模超(chāo)过700亿的基金经理，谢治宇一(yī)季度(dù)调仓换股方向也受(shòu)到(dào)市场(chǎng)关(guān)注。

　　从最新一季报(bào)披露情(qíng)况(kuàng)看，谢治宇主要加仓(cāng)半(bàn)导体及光模(mó)块相(xiāng)关(guān)板(bǎn)块，他也坦言在一季度主要对对人工(gōng)智能(néng)相关产(chǎn)业链进行了挖掘(jué)。

　　他管(guǎn)理的(de)兴全合润基金一季度(dù)新(xīn)进了海康威视、澜(lán)起(qǐ)科(kē)技(jì)、中际旭创、晶晨股(gǔ)份(fèn)四只个股(gǔ)，几乎(hū)全部是与AI、半导体、光模块方向相关(guān)。

　　其(qí)中，安防龙头——海康威视在2022年已(yǐ)将AI技(jì)术应用于设备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布(bù)的《投资者关(guān)系活动记录表》中，海康威视表示(shì)，AI技术(shù)对(duì)海康威视(shì)的营(yíng)收增长起(qǐ)了很大的作用。

　　澜起科技(jì)主营业务(wù)是(shì)为云计算和人工(gōng)智(zhì)能领域提(tí)提供以芯片为(wèi)基(jī)础(chǔ)的解决方案，目前(qián)主要产品包(bāo)括(kuò)内存接口等。晶晨股份也是(shì)全(quán)球布局、国内领先的无晶圆(yuán)半导体系统(tǒng)设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供(gōng)应商。截止(zhǐ)4月(yuè)21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直接(jiē)买进第(dì)七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立(lì)讯精密(mì)、鹏鼎控(kòng)股、芒果超媒、普(pǔ)洛药业在内(nèi)的四只个股(gǔ)在一季度退出兴全合(hé)润(rùn)前十大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　除了(le)兴全(quán)合润(rùn)，谢(xiè)治宇管理的另外(wài)一只可投港股的兴全合宜(yí)基(jī)金在一季度除了加仓半导体等(děng)板块(kuài)之外，互联网板块中的腾(téng)讯控股也是其主要加(jiā)仓方(fāng)向。

　　谢(xiè)治(zhì)宇在一季报(bào)中表示，随着各种风(fēng)险因(yīn)素减弱，一季(jì)度A股市场上证指数上(shàng)涨5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒(héng)生指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨(zhǎng)较(jiào)多，A股板块(kuài)分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了(le)突(tū)破性的(de)进展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等子版块带动的人工智(zhì)能、中字(zì)头的“中特估”、半导体等(děng)板块涨幅较(jiào)大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影(yǐng)视等板块也实现(xiàn)较大(dà)幅度上涨。

　　基金(jīn)报告期内维持了较高(gāo)仓位(wèi)，对人(rén)工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精(jīng)选(xuǎn)和布局。未(wèi)来仍将坚持(chí)挖掘(jué)公司长期成长(zhǎng)价(jià)值，不断寻找(zhǎo)具有良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机(jī)、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招(zhāo)商核心竞争力在当(dāng)年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红裕成为市场备(bèi)受关注(zhù)的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力一(yī)季(jì)报的披露揭(jiē)开了朱红(hóng)裕的投资思路和路径(jìng)。从股票持仓来看(kàn)，一(yī)季(jì)度末该基金股票市值占基金(jīn)总资产比(bǐ)例为93.84％，处于(yú)该(gāi)基金成立以来的最(zuì)高值，显示出一种积极的态度。从(cóng)该基金(jīn)2022年中报(bào)、三(sān)季(jì)报、年报来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度朱红裕配置A股(gǔ)比例(lì)有所(suǒ)降(jiàng)低，配置港股比例有所提升(shēng)。数据显示，招商核心竞争力配(pèi)置中国大陆、中国香港股票市值占(zhàn)基(jī)金净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力(lì)配置来看(kàn)，重点(diǎn)布局了信息技术、可(kě)选消费等。前十(shí)大重仓股(gǔ)来看，重仓卫宁健康、振华(huá)科技、美的(de)集(jí)团、金蝶(dié)国(guó)际等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体(tǐ)做(zuò)了一些持(chí)仓调整，绿城(chéng)服务、中国民航信息(xī)网络、安(ān)琪酵母(mǔ)新进前十大重仓股之列(liè)，通威股(gǔ)份(fèn)、希望教育、中航光电(diàn)则退出前十大。

　　朱红裕也在季报中写道(dào)，一季度初(chū)期，我(wǒ)们基于对经济复(fù)苏预(yù)期大概率偏弱的判断，主要减持(chí)了经济复苏(sū)敏感度相对较(jiào)高的部分制造业，增持(chí)了(le)计算机、大众消费(fèi)品等行业，同时，我们亦在一季度末期(qī)逐(zhú)步逢低增(zēng)持了港股中可(kě)能(néng)面临业(yè)绩(jì)拐点(diǎn)的物(wù)业(yè)及计(jì)算机等(děng)公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造了一定的超额收益，但市场的博弈(yì)程度(dù)超出了我们的预(yù)期，导致(zhì)对部分行业的定价出现了较(jiào)为显著的偏离。我们将基(jī)于(yú)中长期的行(xíng)业研(yán)究视野，逆势(shì)而(ér)行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 安定区属于哪个省哪个市的，安定区属于哪里