民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的(de)规模大小和所属地域(yù)非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大(dà)量(liàng)中小外贸(mào)企业(yè)，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对(duì)俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非(fēi)共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升>外贸展会反(fǎn)映的是更长期的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升)量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境(jìng)内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出来(lái)的(de)信息是(shì)当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存(cún)在订单(dān)略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为(wèi)广泛(fàn)的(de)贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升