“非农之夜”不平静！

　　6月(yuè)2日，美(měi)国劳工(gōng)部数据(jù)显(xiǎn)示，美国5月(yuè)非农新增就业33.9万人，几乎是估计中值19.5万的两倍，为2023年1月以(yǐ)来最(zuì)大(dà)增(zēng)幅。5月失业率为(wèi)3.7％，高于前值3.4％和预期(qī)3.5％，创(chuàng)下2022年(nián)10月以来新高(gāo)。

　　非(fēi)农就业数据公布后，美国国债价格盘中跳水，收益率拉升，对利(lì)率前景更敏感的两年期美债收益率日内升幅扩大到10个基点以上；美(měi)元指(zhǐ)数迅(xùn)速转涨，摆脱(tuō)两(liǎng)周低位。互换合约定价(jià)显示，投资者预期的美联(lián)储(chǔ)7月加息几(jǐ)率(lǜ)增加(jiā)，预(yù)计未来(lái)两次(cì)会(huì)议(yì)期间将(jiāng)加息25个基点，6月(yuè)加(jiā)息的几率不到(dào)50％。

　　三大美国股指集体高开，早(zǎo)盘均(jūn)曾涨超1％，午(wǔ)盘刷(shuā)新(xīn)日高时(shí)，道(dào)琼斯工业平均指(zhǐ)数涨超(chāo)740点、涨超2.2％，标(biāo)普500指数(shù)涨近1.7％，纳斯达克综合指数(shù)涨近1.2％。 最终，三大指数连续(xù)两(liǎng)日集体收涨。

　　道(dào)指收涨701.19点，涨幅(fú)2.12％，创去年11月(yuè)30日鲍威尔讲话暗示12月放(fàng)缓(huǎn)加(jiā)息当(dāng)天(tiān)以来最大收(shōu)盘涨幅 报33762.76点，创(chuàng)5月1日以来收盘新高。标普收涨1.45％，创5月(yuè)5日苹果(guǒ)一季报公布次日以来(lái)最大涨幅，报4282.37点，纳指收(shōu)涨(zhǎng)1.07％，报(bào)13240.77点(diǎn)，和标普(pǔ)均创去年(nián)4月(yuè)以(yǐ)来收盘新高。

　　国际原油盘中涨(zhǎng)近(jìn)3％，美油继续脱离两个月低谷，但(dàn)未能抹平全(quán)周跌幅，和布油均三(sān)周来首次累(lèi)跌，市场焦点(diǎn)转(zhuǎn)向本周末的OPEC+会议。黄(huáng)金(jīn)在美元和美债收(shōu)益率反弹的打(dǎ)击下持(chí)续下(xià)行(xíng)，创两周多来最差(chà)单日表(biǎo)现。

　　东(dōng)证衍生品研究院分析师徐颖表示，就5月新(xīn)增就业人数而(ér)言，美国劳动力市场存在韧(rèn)性。可以看到，5月美国(guó)非农新增(zēng)就业33.9万人，好于市场预期的(de)19万人，同时4月非农从25.3万(wàn)上修至25.4万(wàn)，3月非农(nóng)从16.5万上(shàng)修至(zhì)21.7万，4月和(hé)3月(yuè)合计上(shàng)修9.3万(wàn)人，2023年至今平均每月新(xīn)增就业31.4万。

　　具体来看，5月新增(zēng)就业主(zhǔ)要(yào)集中(zhōng)在教(jiào)育与医(yī)疗（+9.7万）、休闲与(yǔ)酒店（+4.8万）、专业及商(shāng)业服务（+6.4万），以及政(zhèng)府部(bù)门（+5.6万），信息行业就业(yè)人数减少，私人服(fú)务行业整体表现好于4月，生(shēng)产部门就(jiù)业稳定，建筑业表(biǎo)现亮眼(yǎn)，与(yǔ)近期房地产市场的反弹(dàn)一(yī)致，建(jiàn)筑业新增(zēng)就业2.5万人，制造业中非耐用品生产连续三个月(yuè)就业(yè)人数减少，与制造业目(mù)前持续收缩的状态吻合。同时她指出(chū)，5月非农(nóng)就业报(bào)告也显(xiǎn)示出就业市场边际(jì)降(jiàng)温的(de)更多迹象，5月失业人数(shù)增加(jiā)44万至640万，失业率(lǜ)从3.4％回升至3.7％，高于(yú)市场(chǎng)预期的3.5％。后续随着各行(xíng)业(yè)裁员人数的增(zēng)加，失业率预计会继续回升(shēng)，但(dàn)3.5％的失业率水(shuǐ)平基本是(shì)60年(nián)代(dài)以(yǐ)来(lái)的最低水(shuǐ)平，在失业(yè)率(lǜ)回(huí)升至4％之前，预(yù)计还不会(huì)引发市场和官方的明(míng)显担忧。

　　此外，劳动(dòng)参与率稳(wěn)定在(zài)62.6％，4月职位空缺数(shù)量回(huí)升(shēng)，就(jiù)业市(shì)场(chǎng)供(gōng)需(xū)矛盾仍在，但随(suí)着需求降温，已经有所缓解，体现为工资上涨压力开(kāi)始降温，5月工资(zī)增速环比回落至0.3％符合市场预期，同比(bǐ)降(jiàng)至(zhì)4.3％，低于市场预(yù)期，工(gōng)资对通(tōng)胀的助推作用(yòng)缓解后，核心(xīn)通(tōng)胀压力(lì)减弱，美联(lián)储(chǔ)进一步加(jiā)息的(de)必要性降低。

　　她表(biǎo)示，美联储6月(yuè)利率会议“按(àn)兵(bīng)不(bù)动(dòng)”是大(dà)概率事件(jiàn)，还(hái)需(xū)要(yào)关注后续公布的5月美国通(tōng)胀数据，当(dāng)前的就业(yè)市场状态可(kě)以支撑在通胀压力较大时(shí)继续(xù)加息。美联(lián)储利率会议落地(dì)前，市场步入振荡盘整状态，预计美元指数(shù)在105附近偏强运行，随(suí)着美国(guó)政府债务(wù)上限问(wèn)题落地，美(měi)债收益(yì)率(lǜ)风险偏向上行，预计(jì)国际金价在1950美(měi)元/盎司附近筑底。

　　又有变数？欧(ōu)佩(pèi)克+可(kě)能会(huì)进(jìn)一步减(jiǎn)产(chǎn)

　　据消息人士声称，在周日（6月(yuè)4日）的(de)部长级会议(yì)上，欧(ōu)佩克+可能会宣布进(jìn)一步减产(chǎn)，以提振原油价(jià)格。

　　据悉，可能的(de)选项之一是额(é)外减产(chǎn)约(yuē)100万桶/日。而此前有报(bào)道称，欧佩克(kè)+不太(tài)可能在(zài)会(huì)议(yì)上决定进一步削减石(shí)油产能。

　　虚虚实实(shí)的(de)消(xiāo)息意味(wèi)着更多(duō)的(de)不(bù)确定性，结(jié)果仍然不(bù)明朗。眼下欧(ōu)佩(pèi)克+面临诸多挑战，不仅成员国之间相(xiāng)互争(zhēng)吵，美国、加拿大和巴西等(děng)国家(jiā)还在蚕食该集团的市场份额(é)，这(zhè)也让分析(xī)师(shī)们(men)左右(yòu)为难。

　　随着经济(jì)前景的恶化，欧佩克+成员国在4月(yuè)份(fèn)承诺，从5月份开始(shǐ)自愿减产，不(bù)过(guò)这(zhè)些行动都未能(néng)止住油价的下跌势(shì)头。

　　上(shàng)周，沙特能源(yuán)大臣威(wēi)胁要进一步减产，他告诫投(tóu)机者要“当心(xīn)”。两天后，俄罗(luó)斯(sī)副总理(lǐ)诺瓦克则与沙(shā)特能源大(dà)臣唱了反(fǎn)调，这位(wèi)俄罗斯官员(yuán)表(biǎo)示，他认为欧佩克+本(běn)周末不可能减产，布伦特油价可能会在(zài)年底前自行回升至每桶(tǒng)80美元。

　　数据和分析公(gōng)司OANDA的高级市场分析师Edward Moya表示(shì)：“没有人想在欧佩(pèi)克+会议之前做(zuò)空原油，交易员永远不应该低(dī)估沙特在欧佩克+会议(yì)期间采取行动的可能。”

　　伊拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示，欧佩克+希望维持石油市(shì)场稳定，我们将毫不犹豫(yù)地做(zuò)出任何决定，以使市场更加平衡。他(tā)似乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的(de)分析师认为，进一步(bù)减产(chǎn)的可能性为40％。他们(men)写道：“各国石油部长们决心避(bì)免重蹈2008年的覆(fù)辙(zhé)，当(dāng)时全(quán)球经济和金(jīn)融稳定突然崩溃，导(dǎo)致(zhì)原油价格在六个月(yuè)内从(cóng)逾140美元跌至35美(měi)元(yuán)。”

　　泽连斯基：俄(é)乌(wū)冲突期间，乌克兰不(bù)会成为(wèi)北约成(chéng)员(yuán)！

　　当(dāng)地时(shí)间6月2日，乌克兰(lán)总(zǒng)统泽(zé)连斯基在(zài)与爱沙(shā)尼亚总统的联合(hé)新闻发布会上表示(shì)，在俄(é)乌冲突进行期间，乌克兰不会成为北(běi)约成员。泽连斯基说(shuō)，不是因为不想，而是因(yīn)为目前很难。乌(wū)克兰俄罗斯人的尺寸是多少厘米，俄罗斯怎么那么大只是希望(wàng)北约(yuē)合作伙(huǒ)伴听(tīng)到声音，这一(yī)点非常重要。

　　同时，他指出，乌克兰在(zài)成为(wèi)北约成员国之(zhī)前需(xū)要更多安全保障，乌克兰(lán)需要(yào)把(bǎ)这些保(bǎo)障都写在纸上(shàng)，直到乌克兰能真正获得安全保证，有资(zī)格(gé)成为北(běi)约成员。

　　据参考(kǎo)消息援引俄新社莫(mò)斯(sī)科5月31日报道，英国《金融时(shí)报》援引知情人士的话报道称，乌克(kè)兰总统(tǒng)泽连斯(sī)基向(xiàng)北约(yuē)各(gè)国领导人明确表示，除非向基辅提供加入北约的(de)路线图，否则他将不会(huì)出(chū)席7月举(jǔ)行的(de)维(wéi)尔纽斯峰(fēng)会。此外，泽连斯基6月1日在(zài)访问摩尔多(duō)瓦时表示(shì)，乌克兰已经做好了加入北(běi)约的准备(bèi)，基辅正在(zài)等待北(běi)约接(jiē)纳乌克兰。

　　对乌克兰近(jìn)期加入北约一事(shì)，法国、德国(guó)等北约(yuē)国家持反对意(yì)见。

　　德(dé)国国外长贝尔伯克当地时间6月1日在奥斯陆参加(jiā)北约外长(zhǎng)会期间表示(shì)，德(dé)国不认为(wèi)北约应该在近期(qī)内接纳乌克兰。此外，包括法国在(zài)内(nèi)的(de)其他一些北约成员国也(yě)不希望乌(wū)克(kè)兰(lán)迅速成为北约成(chéng)员国，而只是希望为(wèi)乌克兰提供安全保障。

　　进入(rù)6月(yuè)，在宏观(guān)市(shì)场情绪(xù)回暖影响下，大(dà)宗商品市场出(chū)现普涨行情。从(cóng)海外宏观层面来看，美国债务上限危(wēi)机“闹(nào)剧”落幕(mù)，美(měi)国参议院通过债(zhài)务(wù)上限(xiàn)法案，暂时取消了政(zhèng)府31.4万亿(yì)美元的债务(wù)上限(xiàn)，避免(miǎn)了可能出现的美(měi)国有史以来首(shǒu)次违(wéi)约，使得市场避险情绪消退(tuì)。同时在美联储本月会议或暂(zàn)停加息的预期推动下，美元指数回落至一周低点，对风险资产的压制(zhì)减弱。

　　国内方面，中国5月财新PMI重返50上(shàng)方，好(hǎo)于(yú)预(yù)期的数据改善了市(shì)场情绪(xù)，同时市场也(yě)在翘首等待新一轮稳增长政(zhèng)策的(de)出台。

　　天(tiān)胶(jiāo)价格重返万(wàn)二(èr)关口

　　周五，在市(shì)场情绪回暖的带动下(xià)，天然橡胶期货价格(gé)回升(shēng)。截至(zhì)收盘(pán)，天然(rán)橡胶期货主力合约站上12000元/吨的整数关(guān)口。纵观本周(zhōu)，沪胶期货主(zhǔ)力价格表现(xiàn)振荡(dàng)微升，周度(dù)收涨1.05％。整体来看，本周国内天胶市场利好支撑疲(pí)软，胶价维持(chí)宽(kuān)幅振荡格局。

　　可以看到，近两(liǎng)个(gè)月以来，天(tiān)然橡胶市场消息比较热闹(nào)，前有云南(nán)旱灾消息发酵(jiào)，后有(yǒu)收储传闻(wén)，然(rán)而天然橡胶期价终(zhōng)究支撑不力，逐步归于平静。从(cóng)整个(gè)5月行情来(lái)看，生(shēng)意社指出，5月天然橡胶(jiāo)行情上半月上行，下半月回调，全月呈(chéng)倒“V形”走势。生意社商(shāng)品行情分析系(xì)统监测显(xiǎn)示，5月(yuè)沪(hù)胶持续小(xiǎo)幅波动，12000元/吨点(diǎn)位轻易被破(pò)，行情维持偏弱振(zhèn)荡。综合(hé)来看，5月天(tiān)然橡胶盘面微涨1.04％，行情短期(qī)受消息提振有(yǒu)小幅上行，但市(shì)场供多需(xū)少，终究(jiū)无力(lì)支撑(chēng)，上(shàng)行态势转而(ér)向下。

　　五(wǔ)一(yī)假期归来，市场传言称国储(chǔ)今年将(jiāng)收储(chǔ)10万(wàn)吨天(tiān)然橡胶新(xīn)胶(jiāo)，天胶价(jià)格(gé)应声上涨，影响持续多日。直(zhí)至(zhì)5月月(yuè)中，收储(chǔ)传闻叠加产(chǎn)区降雨，市场(chǎng)氛(fēn)围再次(cì)提升，沪(hù)胶突破(pò)12300元/吨，国产全乳现货(huò)胶主流(liú)报(bào)价至(zhì)11880元/吨(dūn)。而后(hòu)该消息始(shǐ)终未得到证实(shí)，市场影响逐步消失匿迹。

　　可以看(kàn)到，继此前云(yún)南干(gàn)旱传(chuán)闻发酵后，5月以收储为核心展开的新(xīn)一(yī)季(jì)交割品博弈仍然激烈。中信建(jiàn)投期(qī)货能化(huà)分析师童长征表示，天然橡胶此轮的上(shàng)涨与下跌，与收储这一传闻(wén)息息相关。他指出，国储(chǔ)收(shōu)储的(de)政治(zhì)、战略意义(yì)大(dà)于经(jīng)济(jì)意(yì)义(yì)，橡(xiàng)胶与石油、钢铁、煤炭并称为四大工业(yè)原(yuán)料，是关(guān)系(xì)国计民生、国(guó)防安全的重要战略物资。毫无疑问的是，对于全球(qiú)来说，天然橡胶是严重(zhòng)过剩的(de)。但(dàn)要(yào)考虑到(dào)一个事实：中国的天然橡胶(jiāo)的(de)自给率不足20％，高度(dù)依(yī)赖进口。从中国本(běn)身的天然橡胶来说，是供不应求的(de)。因此，在(zài)当前诡谲多变(biàn)的国际政治格(gé)局(jú)中，对天然橡胶的储备其实是有很高的必要(yào)性。

　　“此前橡胶收(shōu)储传闻的收(shōu)储量为10万吨，收储的对象是国(guó)产全乳胶（即期货交割品）。10万吨的量相对于(yú)整个天然橡胶(jiāo)的(de)年产量来说非常小，不过才(cái)占0.7％，即便对中国全年的消费量(liàng)来说(shuō)也只(zhǐ)占1.7％。从(cóng)这(zhè)个角(jiǎo)度来说，对天然橡(xiàng)胶整体的(de)供(gōng)求几无(wú)影响。但是如(rú)果收储的对象是(shì)交割品的话，性质(zhì)就不同(tóng)了。因为(wèi)目(mù)前全(quán)年国产(chǎn)全(quán)乳的(de)最(zuì)大产量不(bù)过(guò)30万吨（去年仅17万吨(dūn)，今(jīn)年估计(jì)在20万—25万吨），那么收(shōu)储的量其(qí)实占到相当(dāng)全年交割品产量的1/3—1/2，这是非常大(dà)的一个(gè)比例(lì)。”在童长征看来，如(rú)果国储轮储橡胶事件成立(lì)，根(gēn)据交(jiāo)割(gē)品的供(gōng)求判断影响(xiǎng)，再结合历(lì)史(shǐ)上收储的影(yǐng)响(xiǎng)，RU的价格(gé)有(俄罗斯人的尺寸是多少厘米，俄罗斯怎么那么大yǒu)可能会更上一层(céng)楼。但是(shì)，由(yóu)于(yú)整个事(shì)件的进程会非常缓(huǎn)慢，价格的反应不会即刻见效。

　　供应旺季(jì)来袭(xí) 基(jī)本面难言乐观(guān)

　　进入6月(yuè)，伴随着物候条件的改(gǎi)变，产区全(quán)面开割(gē)上量(liàng)，橡胶供应旺季到来，然而天(tiān)胶下游需求并未有趋势性改善，胶价上涨动能驱动依旧缺乏。

　　国投安信期货(huò)能(néng)化分析师胡华钎(qiān)告诉记者，目(mù)前全球天然(rán)橡胶供应进(jìn)入季节(jié)性的(de)增产期，中国(guó)云南天然橡胶产(chǎn)区加速恢复开(kāi)割，预计6月中旬(xún)全面开割，海南产区已经全面开割，海外越南天然橡胶(jiāo)产区也全面开割，目(mù)前主要产胶(jiāo)国产(chǎn)区逐(zhú)渐进入雨季，物候条件已经由差变好。但是由于目前(qián)天然橡胶上游原(yuán)料价(jià)格相对偏低(dī)，胶农割(gē)胶积极(jí)性不高，加工厂利润也偏低(dī)，工厂加工积极性也不高。

　　大地期货橡胶研究员唐逸表示，后续橡胶供应(yīng)端(duān)将(jiāng)逐(zhú)步(bù)恢复(fù)正常，产(chǎn)量逐渐增加。目前云(yún)南(nán)产(chǎn)区(qū)大面积开割(gē)，预(yù)计后市(shì)仍有较多降雨，干(gàn)旱情(qíng)况已得(dé)到缓解。海南日(rì)收胶量在3500—4000吨(dūn)/天，供应相对正常。泰(tài)国东北部产区逐步上量(liàng)，南部产出(chū)仍(réng)在低位(wèi)，本(běn)周(zhōu)以(yǐ)及下周(zhōu)预计雨水(shuǐ)较(jiào)多。越南、柬埔寨产区已(yǐ)大面(miàn)积开(kāi)割，原料数(shù)量逐(zhú)步增加。同(tóng)时根据历史(shǐ)降(jiàng)雨(yǔ)数据来看，厄尔尼诺现(xiàn)象(xiàng)下橡(xiàng)胶产区(qū)降雨量虽然处(chù)于历史均(jūn)值以下的概率较高，但由于季节性(xìng)的因素，降雨(yǔ)绝对数量仍然能够(gòu)保证。因此，他预计后市(shì)“厄尔尼(ní)诺”现象(xiàng)不会是(shì)引发行情上涨的(de)主(zhǔ)要因素(sù)。

　　从(cóng)需求端来(lái)看，东证(zhèng)衍(yǎn)生品研究(jiū)院能化高级分(fēn)析(xī)师曹璐表(biǎo)示，目前轮(lún)胎厂家外(wài)贸订单量较为(wèi)充足，对开工(gōng)率形成一定(dìng)支撑，加上轮胎用(yòng)原料价格处于低位(wèi)，轮(lún)胎厂家开工积极性尚(shàng)可。而内销市场需求表现依然偏(piān)弱，各层(céng)级经销商仍以消耗前期库(kù)存为主，对(duì)后(hòu)市较为(wèi)悲(bēi)观、谨(jǐn)慎(shèn)补货。

　　隆众(zhòng)资(zī)讯最新(xīn)数据显示，目前下游外(wài)贸订单充(chōng)足，加之内(nèi)销(xiāo)订单缺货现象仍(réng)存，企业(yè)排(pái)产积(jī)极性不减(jiǎn)。半(bàn)钢(gāng)胎样本企业(yè)产能利用(yòng)率为77.43％，环(huán)比0.12％，同比 15.41％。不过全钢(gāng)胎厂开(kāi)工小降，个别企(qǐ)业因内(nèi)销出货压力加大，为控制成品(pǐn)库存压(yā)力，存(cún)适度降负现象，全钢胎样本企业产能(néng)利用率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认为(wèi)，目前(qián)天(tiān)然橡胶基(jī)本面处于供需两弱(ruò)的格局中(zhōng)，尤其是下(xià)游需求分歧(qí)较大(dà)。“主要是不(bù)同的市场主(zhǔ)体预期不同(tóng)，但是整体来(lái)说此前市场对今年的预期过高。从下游轮(lún)胎行业(yè)来看，今年以来国内轮胎开(kāi)工、产(chǎn)量和出口同比数据还是不(bù)错的，反(fǎn)映国内实际需(xū)求并(bìng)不差。但(dàn)是从汽(qì)车行业来看(kàn)，由于汽车刺激政策退出，今年国内汽车(chē)市场相对疲软，价格战等负面消(xiāo)息(xī)较多，市场(chǎng)总体上偏悲(bēi)观(guān)。此外，青岛地区(qū)天然橡胶现(xiàn)货库(kù)存持(chí)续攀(pān)升，有些人(rén)认为是国(guó)内(nèi)需求不行(xíng)，但是其实是进口过多导致的。”

　　在胡华(huá)钎看来，目前主要还是宏(hóng)观(guān)面主导胶价走(zǒu)势，一方(fāng)面中国经济(jì)复苏进程、人民币汇(huì)率(lǜ)波动；另一方(fāng)面美(měi)联储加息进程，以(yǐ)及美(měi)国(guó)银行危机和美(měi)债上(shàng)限问(wèn)题等。看(kàn)向下半年，他认为天(tiān)然(rán)橡胶基(jī)本面仍然缺(quē)乏指引，只有天气和(hé)轮储仍有可(kě)能“掀起波澜“，而宏观面预计(jì)比上半年(nián)好，比如美联(lián)储加息(xī)步伐暂缓、国内经济回暖等，因此对天然橡胶市场不宜过度悲观。

　　“短期市场没有明确方向(xiàng)，主要跟(gēn)随(suí)宏(hóng)观因素波动。”唐(táng)逸认为，“供应(yīng)端仍然(rán)是(shì)主导后市胶价走(zǒu)势的主要因素，随着各产区开(kāi)割后产(chǎn)量逐渐增加(jiā)，海外恢复(fù)速(sù)度仍然偏慢，预计干胶的数量并不会(huì)少，包括今年交割(gē)品的数(shù)量(liàng)。我们中期(qī)观点(diǎn)仍然(rán)偏空，后市(shì)预计存在下跌的空(kōng)间。”

　　曹璐则表示，在(zài)供给端没有(yǒu)天气(qì)影响的情况下，后续主导(dǎo)胶价的因(yīn)素主要在(zài)需求端(duān)。从下半年来看(kàn)，外需受海外经(jīng)济衰退和汽车(chē)半导体短缺影响(xiǎng)，预计(jì)难有起色。外需走弱也(yě)导致海外(wài)货(huò)源涌入(rù)国内，对国内现货端构成压力。内需方面，春(chūn)节前市(shì)场基于内需复苏的逻辑，已经出现一波反弹行情，但(dàn)节后市场从交易预期开(kāi)始(shǐ)转向(xiàng)交(jiāo)易现实(shí)，由于国内需(xū)求复苏(sū)不(bù)及预期，胶价因此持续(xù)承压(yā)运行。整体来看，她(tā)表示短期胶价基本面缺(quē)乏向(xiàng)上驱动，只有价格(gé)的绝对低位才(cái)能刺激有效(xiào)的去库(kù)和资金再(zài)次做多的意愿。后续还(hái)需继续关(guān)注(zhù)天气端(duān)是否有扰动因(yīn)素，一旦天气出现异常状况(kuàng)，或将带来新的阶(jiē)段性(xìng)行情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 俄罗斯人的尺寸是多少厘米，俄罗斯怎么那么大