“非农(nóng)之夜”不平静(jìng)！

　　6月2日(rì)，美国劳工部数据显示(shì)，美国5月非农新增就业33.9万人，几乎是(shì)估计中(zhōng)值19.5万的两倍，为2023年1月以来最大增幅。5月失业率为(wèi)3.7％，高于前值3.4％和预期3.5％，创(chuàng)下2022年(nián)10月以来新高。

　　非农就业数据公布(bù)后，美国国债价格盘中跳水，收益(yì)率拉升，对利(lì)率(lǜ)前景(jǐng)更敏感的两(liǎng)年(nián)期美(měi)债(zhài)收益率日内升幅扩大到10个基点(diǎn)以上；美元(yuán)指(zhǐ)数迅(xùn)速转涨，摆脱(tuō)两周低(dī)位。互(hù)换(huàn)合约定(dìng)价显示，投资者预期(qī)的美联储7月加息(xī)几率增加，预计未来两(liǎng)次会议期间将加(jiā)息25个基点，6月加息的(de)几(jǐ)率(lǜ)不到50％。

　　三大(dà)美国股(gǔ)指集体高开，早(zǎo)盘(pán)均曾涨超1％，午盘刷新日高时，道琼斯工(gōng)业(yè)平(píng)均指数(shù)涨(zhǎng)超740点、涨超2.2％，标普500指(zhǐ)数涨近(jìn)1.7％，纳斯达克综(zōng)合指数(shù)涨近1.2％。 最终，三大(dà)指数(shù)连(lián)续两(liǎng)日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去(qù)年11月30日鲍威尔(ěr)讲话暗示(shì)12月放缓(huǎn)加息当天以来最大收盘涨幅 报33762.76点，创(chuàng)5月(yuè)1日以来收盘新高。标普收涨1.45％，创5月5日苹果一季(jì)报公布次(cì)日以(yǐ)来最(zuì)大涨幅，报4282.37点，纳指(zhǐ)收涨1.07％，报13240.77点，和标普均创去年4月以来收盘新高。

　　国际原油盘(pán)中(zhōng)涨近3％，美油继续(xù)脱(tuō)离两个月低谷，但未能抹(mǒ)平(píng)全周跌幅，和(hé)布油均三周来首(shǒu)次累跌，市场焦点转向本周末(mò)的OPEC+会议(yì)。黄金在美(měi)元和美债收益率反弹的打击下持续下(xià)行，创两周多(duō)来最差单日表现。

　　东证衍生品(pǐn)研(yán)究院分析师徐颖表(biǎo)示，就5月新增就业人数而言(yán)，美国劳动力(lì)市场存在韧(rèn)性。可以看到，5月美国非农新增(zēng)就业(yè)33.9万人，好于市场预期的19万人(rén)，同时4月非农从25.3万上修至25.4万，3月非农从16.5万上修至21.7万(wàn)，4月和(hé)3月合计上修9.3万(wàn)人，2023年(nián)至今平(píng)均每月新(xīn)增就业(yè)31.4万。

　　具体来(lái)看，5月新(xīn)增就业主(zhǔ)要(yào)集中(zhōng)在教育与(yǔ)医疗(liáo)（+9.7万）、休(xiū)闲与酒店（+4.8万）、专业及(jí)商业(yè)服务(wù)（+6.4万），以及(jí)政府(fǔ)部门（+5.6万），信息行业就(jiù)业(yè)人数减(jiǎn)少，私人服务(wù)行业整(zhěng)体(tǐ)表现(xiàn)好于4月，生(shēng)产部门就业(yè)稳(wěn)定，建筑业表现(xiàn)亮眼，与(yǔ)近期房地(dì)产市场的反弹(dàn)一致(zhì)，建筑业新(xīn)增就业(yè)2.5万人，制(zhì)造业中非耐用品生产连续三个(gè)月(yuè)就业人数减少，与制造业目前持(chí)续收缩的(de)状态吻合。同(tóng)时她指出，5月(yuè)非农(nóng)就(jiù)业报告也显示出就业市场边(biān)际(jì)降温(wēn)的更多迹象，5月(yuè)失(shī)业人数增加44万至640万，失业率(lǜ)从(cóng)3.4％回升至3.7％，高于市场预期(qī)的3.5％。后续(xù)随着各(gè)行业(yè)裁员人(rén)数的增加，失业(yè)率预(yù)计会继续回升，但3.5％的失业率水平(píng)基(jī)本是60年代以来(lái)的最低水平，在失(shī)业率回(huí)升至4％之前，预(yù)计还不(bù)会(huì)引发(fā)市场和官方的明(míng)显担忧。

　　此外，劳动参与率稳定在(zài)62.6％，4月职位空缺数量(liàng)回升，就业市场供需矛盾(dùn)仍在(zài)，但随着需求(qiú)降温，已经有所缓(huǎn)解(jiě)，体现为工资上涨压力开始降温，5月工资增(zēng)速环比回落至(zhì)0.3％符合市场预期，同比(bǐ)降至(zhì)4.3％，低于市场预期，工资(zī)对通胀的助(zhù)推作(zuò)用缓(huǎn)解后(hòu)，核心(xīn)通胀压力减弱(ruò)，美联储(chǔ)进(jìn)一(yī)步加息的必要性降(jiàng)低。

　　她表示(shì)，美联储6月(yuè)利率会议“按兵(bīng)不(bù)动”是大概率事件，还需要(yào)关注后续公布的5月美国通胀数据，当前的就业市场状态可以支撑在(zài)通胀压力(lì)较大时继续加息(xī)。美联(lián)储利率会议落地前(qián)，市场步入振(zhèn)荡(dàng)盘整状态，预计美(měi)元指数(shù)在105附近偏强运行，随(suí)着美国政(zhèng)府(fǔ)债务(wù)上限(xiàn)问(wèn)题落(luò)地(dì)，美债收益(yì)率风险偏向上(shàng)行，预(yù)计国际金价在1950美(měi)元/盎司(sī)附近(jìn)筑底(dǐ)。

　　又(yòu)有变(biàn)数？欧佩克+可能(néng)会进一步减产

　　据消息(xī)人士声称(chēng)，在周日(rì)（6月4日）的(de)部(bù)长级(jí)会议上，欧佩(pèi)克+可(kě)能(néng)会宣布进一步(bù)减(jiǎn)产，以提振原(yuán)油价格(gé)。

　　据悉，可能的选项之一是额外(wài)减产约(yuē)100万桶/日。而此前有报道称，欧(ōu)佩克+不太可能在会(huì)议上决定(dìng)进一(yī)步削(xuē)减(jiǎn)石油产能。

　　虚虚实实的消(xiāo)息意味着更(gèng)多(duō)的(de)不确定性(xìng)，结果(guǒ)仍然不明朗。眼(yǎn)下欧佩(pèi)克+面临(lín)诸(zhū)多(duō)挑战，不仅成(chéng)员国(guó)之间相互(hù)争吵，美国、加拿大(dà)和巴西等(děng)国家还在蚕食该(gāi)集团(tuán)的市场份额，这也让分析师们左右为难(nán)。

　　随着(zhe)经(jīng)济前景的恶化(huà)，欧佩克+成员国在4月(yuè)份承诺，从5月(yuè)份开始自愿减(jiǎn)产，不过这些行动都未能止住(zhù)油价的(de)下跌势(shì)头。

　　上周，沙特能源大臣威胁要进一步减产，他告诫投(tóu)机者要“当心(xīn)”。两天后，俄罗斯副总理(lǐ)诺瓦克则与沙特(tè)能源大臣(chén)唱了反调，这位俄罗斯官员(yuán)表示，他认(rèn)为(wèi)欧佩(pèi)克+本周末不可能减产，布伦特油价(jià)可能会在年底前自行回升至每桶80美元。

　　数据和(hé)分(fēn)析公(gōng)司(sī)OANDA的高级(jí)市(shì)场分析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会(huì)议(yì)之前做(zuò)空原油，交易员永远不应该低估(gū)沙特在欧佩克(kè)+会(huì)议期间(jiān)采取行动(dòng)的可能。”

　　伊拉克石油部(bù)长Hayan Abdel-Ghani最新表(biǎo)示，欧(ōu)佩克+希望维持石油市场稳(wěn)定，我们将毫不犹(yóu)豫地做出任何(hé)决定，以使市场(chǎng)更加平衡。他似乎支持进一步(bù)减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师(shī)认为，进(jìn)一(yī)步减产的可能性为40％。他们(men)写道：“各国(guó)石油(yóu)部长们决心避免重蹈2008年的覆辙，当时全球经(jīng)济和金(jīn)融(róng)稳定突(tū)然崩(bēng)溃，导致(zhì)原油价格在六个月(yuè)内从(cóng)逾140美(měi)元(yuán)跌至35美元。”

　　泽连斯基(jī)：俄乌(wū)冲突期间，乌(wū)克兰不(bù)会(huì)成(chéng)为北(běi)约成员！

　　当地时间6月2日，乌克兰总统泽连斯基(jī)在与爱沙尼亚总统的联合新闻(wén)发布会上表(biǎo)示，在俄(é)乌(wū)冲突进行期间，乌克兰不会成为北约成员(yuán)。泽连(lián)斯基(jī)说，不(bù)是(shì)因为不(bù)想，而(ér)是因为(wèi)目前很难(nán)。乌克兰只是希望北约合作伙伴听到声音(yīn)，这(zhè)一点非常重要。

　　同时，他指(zhǐ)出(chū)，乌克(kè)兰(lán)在成为北(běi)约成员国之前需要(yào)更(gèng)多安全保(bǎo)障(zhàng)，乌(wū)克兰需(xū)要把这些(xiē)保障都写在纸(zhǐ)上，直到(dào)乌克兰能真正(zhèng)获得安(ān)全保证，有资格成为北约成员。

　　据参考消息援引(yǐn)俄新社莫斯科5月31日报道，英国《金融时(shí)报(bào)》援引(yǐn)知情人士的话报道称，乌克(kè)兰总统(tǒng)泽连(lián)斯基向北(běi)约各国领导人明确表示，除(chú)非向基辅(fǔ)提供加入北约的路线图，否则他(tā)将(jiāng)不(bù)会出席7月举行(xíng)的维尔纽斯峰(fēng)会。此外，泽(zé)连斯基6月1日在访问(wèn)摩尔(ěr)多瓦时表示(shì)，乌克始祖鸟什么档次 穿始祖鸟是有钱人吗兰已(yǐ)经做好了加入北约的准备(bèi)，基辅正(zhèng)在等(děng)待北约接(jiē)纳乌克兰。

　　对乌克(kè)兰近期(qī)加入北约一事，法国、德国等北(běi)约国(guó)家持(chí)反对(duì)意(yì)见。

　　德国国外长贝尔(ěr)伯克当(dāng)地时间(jiān)6月(yuè)1日在奥斯陆参加北约(yuē)外长会期间表示(shì)，德国不认为北(běi)约应该在(zài)近期内接纳乌克兰。此(cǐ)外，包括法国在内(nèi)的其(qí)他一些北约成员(yuán)国(guó)也不(bù)希望乌克兰迅速成为北约成(chéng)员国，而只是希望为乌克兰提供安全(quán)保(bǎo)障。

　　进(jìn)入6月，在宏观市场情绪回(huí)暖影响(xiǎng)下，大宗商(shāng)品市场出(chū)现(xiàn)普(pǔ)涨行情。从海外宏观(guān)层面来看，美国(guó)债务上限(xiàn)危机(jī)“闹剧(jù)”落幕，美国参议(yì)院通过(guò)债务上限法案，暂时取消(xiāo)了(le)政府31.4万亿(yì)美元的债(zhài)务(wù)上限，避免(miǎn)了可能出现的(de)美国有史以来首次违约，使得市场避(bì)险情(qíng)绪消退(tuì)。同时(shí)在美联储本月会议或暂停加(jiā)息的预期推动下，美元(yuán)指数回落至一周低点，对风险资产(chǎn)的压(yā)制减弱。

　　国内方面，中国5月财新PMI重返50上方，好于预期的数(shù)据改善(shàn)了市(shì)场(chǎng)情绪，同时市(shì)场也在翘首等待新一(yī)轮稳增长政策的出台。

　　天胶价格重返万二关口

　　周五，在市场情绪(xù)回暖的带动下(xià)，天然橡胶期货(huò)价格回升。截(jié)至收盘，天然(rán)橡胶期货主力合约站(zhàn)上(shàng)12000元/吨的整数关口(kǒu)。纵观本周，沪胶期货主力价(jià)格表现振(zhèn)荡微升，周度收涨1.05％。整体来(lái)看，本周国内天胶市场利好支撑疲软，胶价(jià)维持(chí)宽幅(fú)振荡格局(jú)。

　　可以看到，近两个(gè)月以来(lái)，天然橡胶市(shì)场消息(xī)比较热(rè)闹，前有云南旱(hàn)灾消息发酵，后(hòu)有收储传闻，然而(ér)天然橡胶期价终究(jiū)支(zhī)撑不力(lì)，逐步归于平静。从(cóng)整个5月行情来(lái)看，生意(yì)社指(zhǐ)出，5月天然橡胶(jiāo)行情上半月(yuè)上(shàng)行，下(xià)半月回(huí)调，全月(yuè)呈(chéng)倒“V形”走势。生意社商品行情分(fēn)析(xī)系统监(jiān)测显(xiǎn)示，5月沪胶持续(xù)小幅波动，12000元/吨点位轻易被(bèi)破，行情维持偏弱振荡。综合来看，5月天然(rán)橡胶盘面微涨(zhǎng)1.04％，行情短期受(shòu)消息(xī)提振有小幅上行，但市场供多需少(shǎo)，终究无(wú)力(lì)支撑(chēng)，上(shàng)行态(tài)势转(zhuǎn)而向下(xià)。

　　五一(yī)假期归来(lái)，市场传言称国储今年将收储10万(wàn)吨天(tiān)然橡胶新(xīn)胶，天胶价(jià)格应(yīng)声上(shàng)涨，影响持续多日。直至5月月中(zhōng)，收储传闻叠加产(chǎn)区降雨(yǔ)，市场(chǎng)氛围再次提升，沪胶突(tū)破12300元/吨，国产(chǎn)全乳现货胶主流报(bào)价至11880元/吨。而后该消(xiāo)息(xī)始终(zhōng)未得到证(zhèng)实，市场影响逐步消失匿迹(jì)。

　　可以(yǐ)看到，继此前云南干旱传(chuán)闻发酵后，5月(yuè)以收储为核心展(zhǎn)开的(de)新一季交(jiāo)割品博(bó)弈(yì)仍(réng)然激烈。中信建投(tóu)期货能(néng)化(huà)分析师(shī)童长征表示，天然橡胶此(cǐ)轮的上(shàng)涨与下跌，与收储这一传(chuán)闻息息相(xiāng)关。他指出，国(guó)储收始祖鸟什么档次 穿始祖鸟是有钱人吗储(chǔ)的政(zhèng)治、战略意义大(dà)于(yú)经济意义，橡胶(jiāo)与石油、钢铁、煤炭并称为四大(dà)工业原料，是关系国计(jì)民(mín)生、国(guó)防(fáng)安全的重要战略物资(zī)。毫无疑(yí)问的(de)是(shì)，对(duì)于(yú)全球(qiú)来说，天然橡胶(jiāo)是严重过剩的。但要考虑到一(yī)个(gè)事(shì)实：中国(guó)的天(tiān)然(rán)橡(xiàng)胶(jiāo)的自给率(lǜ)不足20％，高度(dù)依(yī)赖进口。从中(zhōng)国本(běn)身的天然(rán)橡胶来说，是供不应求的(de)。因此，在当前诡谲多变的(de)国际政治格局中，对天(tiān)然橡(xiàng)胶的储备(bèi)其(qí)实是(shì)有很高的必要(yào)性。

　　“此前(qián)橡胶收储传闻(wén)的收(shōu)储(chǔ)量(liàng)为10万吨，收储的对(duì)象是国产全乳胶（即期货(huò)交割品）。10万吨(dūn)的量相对于整个天然橡胶的年产量来说非常小，不过才占0.7％，即便对中国(guó)全年的消费量来说(shuō)也只(zhǐ)占1.7％。从这个角度来说，对天(tiān)然橡胶整体的供求(qiú)几无影响。但是如果收储的对象(xiàng)是交割品的话，性质就(jiù)不同了。因为目前全年国产全(quán)乳的最大产量不(bù)过(guò)30万吨（去年(nián)仅17万(wàn)吨，今(jīn)年估计(jì)在20万—25万吨），那么收储的(de)量其实占到相(xiāng)当全年交割品产量的(de)1/3—1/2，这是非(fēi)常(cháng)大(dà)的一个比例。”在童长(zhǎng)征看来，如(rú)果国储轮储橡胶事件成立(lì)，根据交割品的(de)供求判断(duàn)影响，再结合历(lì)史(shǐ)上收储的影响，RU的价格(gé)有可能会更(gèng)上一层楼。但是，由(yóu)于整个事件(jiàn)的进程会非常(cháng)缓慢，价格的反应不会即刻见效。

　　供应旺季来袭 基本面难言乐观(guān)

　　进入(rù)6月，伴(bàn)随着物候(hòu)条件的改(gǎi)变，产区全面开(kāi)割上量，橡胶(jiāo)供应旺(wàng)季到来，然而天胶下游需(xū)求(qiú)并未有趋(qū)势性改善，胶价上(shàng)涨动能驱动(dòng)依旧(jiù)缺乏。

　　国(guó)投安信期(qī)货能化分(fēn)析(xī)师胡华钎告诉记者，目前全球天(tiān)然橡胶(jiāo)供应进(jìn)入季(jì)节性的增(zēng)产期，中国云(yún)南天然(rán)橡胶产区加速恢复开割，预计6月中旬全(quán)面开(kāi)割，海南(nán)产区已经全(quán)面(miàn)开割，海(hǎi)外越南天然橡胶产区也(yě)全面开割，目前主要产胶国产区逐渐进入雨季，物(wù)候条件(jiàn)已(yǐ)经(jīng)由差(chà)变好(hǎo)。但是由于目(mù)前天然橡胶上(shàng)游(yóu)原料价(jià)格相对偏(piān)低，胶农(nóng)割胶积(jī)极性(xìng)不高，加工厂利润(rùn)也(yě)偏低(dī)，工厂加工积极性也不高。

　　大地期货橡(xiàng)胶研究员唐逸表示，后续橡(xiàng)胶供(gōng)应端(duān)将逐步恢复正(zhèng)常，产(chǎn)量逐渐增加。目(mù)前云南(nán)产(chǎn)区大面积开割，预(yù)计后市(shì)仍有较多降雨(yǔ)，干旱情(qíng)况已(yǐ)得到缓解(jiě)。海南日收胶量(liàng)在3500—4000吨/天，供(gōng)应相对正常。泰(tài)国(guó)东(dōng)北部产(chǎn)区逐步上量，南部产出仍在低位，本周以(yǐ)及下(xià)周预计雨水(shuǐ)较多。越南、柬埔(pǔ)寨产区已大(dà)面积开割，原料数量(liàng)逐(zhú)步增加(jiā)。同(tóng)时根据历史降雨数据(jù)来(lái)看，厄尔尼诺(nuò)现象下橡(xiàng)胶(jiāo)产区降雨量虽然(rán)处于历史均值以下的概率(lǜ)较高，但(dàn)由于季节(jié)性的(de)因素，降雨绝(jué)对数量仍然能够保证(zhèng)。因此，他(tā)预计后市(shì)“厄尔(ěr)尼(ní)诺”现象不(bù)会是引(yǐn)发行(xíng)情上涨的主要因素。

　　从(cóng)需求端来(lái)看，东(dōng)证衍生(shēng)品研(yán)究(jiū)院能化(huà)高级分(fēn)析师曹璐表示(shì)，目前(qián)轮胎厂家(jiā)外(wài)贸订单(dān)量较为充足，对(duì)开工(gōng)率形成一定支撑，加上(shàng)轮(lún)胎用(yòng)原料价格处于(yú)低位，轮胎厂家(jiā)开工(gōng)积极性尚可。而内(nèi)销(xiāo)市(shì)场需求表现依然偏(piān)弱，各(gè)层级(jí)经销商(shāng)仍(réng)以消耗前期库(kù)存(cún)为(wèi)主，对(duì)后(hòu)市较为悲观、谨慎补(bǔ)货(huò)。

　　隆众资讯最(zuì)新数据显(xiǎn)示，目前下游外贸订单(dān)充足，加之内(nèi)销订单缺货现象仍存，企业排(pái)产积极性不减。半(bàn)钢胎(tāi)样(yàng)本企业产能(néng)利用率为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过全(quán)钢(gāng)胎厂开工小降(jiàng)，个(gè)别企业因(yīn)内销出货压(yā)力加(jiā)大，为控制成品库存压力(lì)，存适度降负现象(xiàng)，全(quán)钢胎(tāi)样本企业产能利用率(lǜ)为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体(tǐ)来(lái)看，胡华钎认为，目前天然(rán)橡胶基本面处于供(gōng)需(xū)两弱的格局中，尤其是下游需(xū)求分歧(qí)较大。“主要是不同的市场(chǎng)主(zhǔ)体预期不同，但是整体来说此(cǐ)前市(shì)场对今年的预期(qī)过高。从下游轮胎行业来看(kàn)，今(jīn)年(nián)以来(lái)国(guó)内轮胎开工、产量和出口同(tóng)比数据还是不错的(de)，反(fǎn)映(yìng)国(guó)内实际需求并不差。但是从汽车行业来看(kàn)，由(yóu)于汽车刺(cì)激(jī)政策(cè)退(tuì)出，今年(nián)国(guó)内汽车市场(chǎng)相对疲(pí)软，价格(gé)战(zhàn)等负(fù)面消(xiāo)息较多，市场总体(tǐ)上偏悲观。此(cǐ)外，青岛地区天(tiān)然橡(xiàng)胶现货库存(cún)持续(xù)攀升(shēng)，有些人认为是国内需求不行，但是其实(shí)是进口(kǒu)过多(duō)导致的。”

　　在胡华钎看来，目前主要还(hái)是宏观面主导胶价走势，一方面中国经济复苏(sū)进(jìn)程(chéng)、人民币汇率波(bō)动(dòng)；另一方面美联储加息进程，以及美国银行危(wēi)机和美债(zhài)上(shàng)限问题等。看向(xiàng)下半年(nián)，他认为(wèi)天然(rán)橡胶基本面仍(réng)然缺(quē)乏指(zhǐ)引，只有天气和轮储(chǔ)仍有(yǒu)可能“掀起(qǐ)波(bō)澜“，而宏观面预计比上半年好，比如美联储加息步伐暂缓、国内经(jīng)济回暖等(děng)，因此(cǐ)对天然(rán)橡胶市场(chǎng)不(bù)宜过度(dù)悲观。

　　“短期市(shì)场没有明(míng)确方向，主要跟随宏观(guān)因素波动。”唐逸认(rèn)为，“供应端仍然是(shì)主导(dǎo)后市胶价走(zǒu)势的主要因素，随着各(gè)产区(qū)开割后产量逐渐(jiàn)增加，海(hǎi)外恢复速度(dù)仍(réng)然偏慢，预计干胶(jiāo)的数量并不会(huì)少，包括今年(nián)交(jiāo)割品的数量。我们中期观点仍然偏空，后市预计存(cún)在下跌的空(kōng)间(jiān)。”

　　曹璐则表示，在供(gōng)给端没有(yǒu)天气(qì)影响的(de)情况下，后续主导胶价的因素主(zhǔ)要在需求端始祖鸟什么档次 穿始祖鸟是有钱人吗。从(cóng)下半年来看，外需(xū)受(shòu)海外经(jīng)济衰退和汽(qì)车半(bàn)导体短缺影响，预(yù)计(jì)难有起色。外需(xū)走(zǒu)弱也导致海(hǎi)外货源(yuán)涌入国内，对(duì)国内(nèi)现货(huò)端构成压(yā)力。内需方面，春节前市场(chǎng)基于内需(xū)复苏的逻辑(jí)，已(yǐ)经(jīng)出现一波反(fǎn)弹行情，但节后(hòu)市场从交易(yì)预期开始转向(xiàng)交易(yì)现实，由于国内需求复苏不及预期，胶价因(yīn)此持续(xù)承(chéng)压运行。整体来(lái)看，她表示短期胶(jiāo)价基(jī)本面缺乏向上(shàng)驱动，只有价格的绝对低(dī)位才能刺激有效的去(qù)库和资金再(zài)次做多的意(yì)愿。后(hòu)续还(hái)需继续关注天气(qì)端是否有扰动因素(sù)，一旦(dàn)天气出现异常状(zhuàng)况，或将带(dài)来新(xīn)的阶段(duàn)性行(xíng)情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 始祖鸟什么档次 穿始祖鸟是有钱人吗