国内千亿(yì)私募(mù)巨头景林(lín)资产在(zài)美股(gǔ)市(shì)场的最新(xīn)持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司景(jǐng)林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年(nián)一季度(dù)末的美股(gǔ)持仓数据，其(qí)持仓市值(zhí)17.29亿(yì)美元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底(dǐ)有大幅增长。

　　今(jīn)年一季度(dù)，景林香(xiāng)港公司猛(měng)加仓新东方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季度末位列景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓股，持股市值远大于(yú)其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道(dào)获悉(xī)景林(lín)资产的最新观(guān)点，其表示看好教育行业龙头(tóu)公(gōng)司，同时(shí)积(jī)极(jí)布局(jú)美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根据(jù)美国证券(quàn)交易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露的最新13F文(wén)件，截止今年(nián)3月(yuè)31日，景林香港公司（香(xiāng)港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市(shì)值(zhí)达(dá)到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露(lù)的是景林海(hǎi)外主体的美股(gǔ)持仓，不包(bāo)含境内(nèi)主体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港公司(sī)在美股(gǔ)的前十(shí)大重(zhòng)仓股，合(hé)计(jì)持有(yǒu)市(shì)值为13.47亿(yì)美(měi)元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比(bǐ)较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别(bié)是拼多多、新(xīn)东方、网(wǎng)易(yì)、美(měi)国外(wài)卖平(píng)台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓(cāng)市值都(dōu)超过(guò)了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林的第(dì)一大美股持(chí)仓(cāng)标的(de)，持有(yǒu)市值(zhí)达到3.22亿美元，远高于其他重仓股(gǔ)，但是今年一季度减持了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量降至423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看，拼多多从去年10月末开始(shǐ)触底反弹，今年(nián)1月下(xià)旬(xún)一度(dù)涨至106.38美元/股(gǔ)的位置(zhì)，到(dào)3月末(mò)又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此前连续(xù)多个季度对拼(pīn)多(duō)多越跌(diē)越买，如今可能是分享到了反弹行情、在一(yī)季度(dù)获利了结一部(bù)分。

　　猛加仓(cāng)教育股(gǔ)

　　新东方在今年(nián)一(yī)季度末跃升为景林香(xiāng)港公司(sī)的(de)美股(gǔ)第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)达到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元/股一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至46.63美元/股(gǔ)的位置，一季(jì)度整体区间震荡比较大，景林在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东方最新(xīn)报收37.77美(měi)元/股(gǔ)，总市值(zhí)为64亿美(měi)元，

　　同时，景(jǐng)林香港公(gōng)司还(hái)加仓了好未(wèi)来，今(jīn)年一季度新(xīn)进(jìn)224.55万股，期末持(chí)股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未来的股价今年以来走势(shì)也比(bǐ)较波折，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股(gǔ)，最新报(bào)收6美元/股，最(zuì)新(xīn)总市值仅(jǐn)为39亿美(měi)元。

　　基金君也(yě)从(cóng)渠道获悉了(le)景林资产对(duì)教育行业(yè)的(de)最新观(guān)点，其认为，从全行业来看，不同年龄层(céng)的用户对(duì)“教育(yù)”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还包括开(kāi)拓眼界、增长知(zhī)识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行业(yè)政策(cè)环境趋于(yú)稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋(qū)缓(huǎn)，对(duì)于存量公司(sī)有利。

　　从(cóng)行(xíng)业龙(lóng)头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭借多年积累(lèi)的口碑和公信力，品牌(pái)的护(hù)城河依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外的(de)教育领域业务基(jī)础扎(zhā)实，原(yuán)有(yǒu)的留学等业务恢(huī)复增长(zhǎng)，同时素质(zhì)教育、直播电商业务等新业务(wù)成为新(xīn)的增(zēng)长驱(qū)动力。且公司的利润和现金流(liú)稳中转好，同时账上资金充足(zú)，当时的估值下有足够的(de)安全边际(jì)。在过去几个季度(dù)的财报中(zhōng)，可以看到相关积极信号(hào)。另(lìng)外，公(gōng)司核心团(tuán)队具备韧性，在逆(nì)境(jìng)中保(bǎo)持乐(lè)观，经历过(guò)动荡(dàng)后依(yī)然(rán)拥(yōng)有较强的组织凝聚力，且在持续吸引优(yōu)秀(xiù)的(de)人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪(zōng)相关公司的(de)基本(běn)面(miàn)变化，同时(shí)也要留意估值过热、政策导向、社会整体环境(jìng)变化(huà)等因素(sù)带来的(de)风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得(dé)注意的是，景林香港公司在今年一季度(dù)加仓(cāng)了多家科技巨头(tóu)，包括英伟达(dá)、微软、谷歌等(děng)。

　　比(bǐ)如景林(lín)新进英(yīng)伟达32.53万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为9036.41万美(měi)元，位(wèi)列第七大(dà)重仓股；同时(shí)加仓(cāng)微软23.31万股(gǔ)，持(chí)股数量升至28.13万股，期末持(chí)股市(shì)值为8109.88万美元(yuán)；还(hái)新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值(zhí)为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，英伟达年初以来(lái)从140美元/股附近(jìn)一路上(shàng)涨，最新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从(cóng)年(nián)分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗初(chū)最低的218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道获悉的观点(diǎn)，可能(néng)是景林布局这些(xiē)科技(jì)巨头(tóu)的原因。

　　景(jǐng)林资产非常看好AI人工智能领域(yù)，其表(biǎo)示，AI是移动互联(lián)网之后(hòu)最重要的技(jì)术革命之(zhī)一，在(zài)短期(qī)，AI的突破(pò)和应用带来(lái)无限遐(xiá)想(xiǎng)，变(biàn)革已经到来。

　　但其也(yě)认为，A股(gǔ)相(xiāng)关公(gōng)司真正拥(yōng)有(yǒu)相关(guān)核心(xīn)竞争力的(de)公司不多(duō)，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含(hán)了一(yī)定风险与不确定性(xìng)，需要谨慎筛(shāi)选与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且(qiě)能(néng)转(zhuǎn)换成未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可(kě)以为(wèi)办公软件带来实质效率的(de)明显(xiǎn)提升(shēng)，从而(ér)影响未来的(de)市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗g>

　　从增减(jiǎn)持方(fāng)面来(lái)看(kàn)，在今年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司在(zài)美(měi)股积(jī)极加仓，新买进5家(jiā)上(shàng)市(shì)公司的股票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来(lái)、在(zài)线旅游(yóu)公司Booking。

　　同(tóng)时分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗加仓了9家(jiā)上市(shì)公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持较多(duō)的(de)是(shì)东南亚(yà)网约车和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股(gǔ)，总共持仓达到(dào)1936.12万股，期末持(chí)仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也增持(chí)了阿里巴(bā)巴，增(zēng)加34.04万(wàn)股，期(qī)末持股升至39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持了(le)新能(néng)源车龙头(tóu)特斯拉(lā)，加仓1.17万股，期(qī)末(mò)持股数(shù)量(liàng)增至2.12万股，持股市(shì)值仅为(wèi)439.82万美(měi)元。

　　但是(shì)景林在今年一(yī)季度减持了脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等(děng)8家公(gōng)司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电(diàn)、SPDR生物(wù)科技股指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能源(yuán)、京(jīng)东等多只美股持仓(cāng)标的(de)。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理了景林今年(nián)一季(jì)度末的美股(gǔ)持仓数据(jù)，可以(yǐ)看(kàn)看。