民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客户及(jí)参(cān)展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传(chuán)统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对(duì)外(wài)关税(shuì)税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的(de)初(chū)衷是(国际歌的作者是谁哪国人，国际歌作者是哪个国家的人shì)为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后(hòu)发布(bù)《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金(jīn)额或(huò)将大(dà)增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现(xiàn)状以及(jí)中国出口企业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会(huì)，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们(men)观察(chá)中国外贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特国际歌的作者是谁哪国人，国际歌作者是哪个国家的人征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次(cì)广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的(de)企业所面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业正面(miàn)临(lín)较为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也(yě)开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三(sān)：广交会下的(de)出口群像》

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