国内千亿私募巨头景林资产在美股市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的海外(wài)子公司景林(lín)资(zī)产(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交了截至2023年一季度末的(de)美股持(chí)仓数据，其持(chí)仓市(shì)值17.29亿(yì)美元(yuán)（约(yuē)合人民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底(dǐ)有大幅(fú)增长。

　　今年一季(jì)度，景(jǐng)林香港(gǎng)公司猛加仓新东方(fāng)、微(wēi)软、东(dōng)南(nán)亚网约车(chē)和送餐平台Grab等，新(xīn)进了(le)英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在(zài)一季度末位(wèi)列景林(lín)美股第(dì)一(yī)大重仓股，持股市值(zhí)远大于其他公司(sī)，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获悉(xī)景林资产的(de)最(zuì)新(xīn)观(guān)点(diǎn)，其表示看好(hǎo)教育行(xíng)业龙头公司，同时(shí)积极(jí)布(bù)局(jú)美股一些AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多(duō)为(wèi)第一大重仓股

　　根据美(měi)国证券交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截(jié)止今年3月31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公(gōng)司在美股持有28只证券，合计持仓市(shì)值达(dá)到17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人(rén)民(mín)币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林(lín)海外主(zhǔ)体的美股持仓，不包含境内(nèi)主体及产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公司在美股(gǔ)的(de)前(qián)十大重仓(cāng)股，合计持有(yǒu)市(shì)值为(wèi)13.47亿美(měi)元(yuán)，大(dà)概占其(qí)美股持仓(cāng)总市(shì)值(zhí)的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其(qí)前(qián)十大重(zhòng)仓股分(fēn)别是(shì)拼多(duō)多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中前6名持仓市(shì)值都(dōu)超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是(shì)景林(lín)的第一(yī)大美股持仓标(biāo)的，持有市(shì)值达到3.22亿美(měi)元，远高于其(qí)他重仓股，但是今年(nián)一季度减持了(le)133.95万股，持(chí)股数量(liàng)降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼(pīn)多多从去年10月末开始触底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的(de)位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此(cǐ)前连续多(duō)个季度(dù)对拼多多越跌(diē)越买，如今(jīn)可能是(shì)分享到(dào)了(le)反弹行情(qíng)、在一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东方在今年(nián)一季度末跃升(shēng)为景(jǐng)林(lín)香港公司(sī)的美(měi)股第二大持(chí)仓(cāng)，持有(yǒu)430.07万股，较上一(yī)季(jì)度末猛(měng)加仓(cāng)368.75万股，期末持(chí)股市值达到1.66亿美(měi)元。从股(gǔ)价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美元/股(gǔ)的位置，一(yī)季度(dù)整(zhěng)体区间震(zhèn)荡比较(jiào)大(dà)，景(jǐng)林在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东方最(zuì)新报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓(cāng)了好未(wèi)来，今年(nián)一季度新进224.55万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万美元。但(dàn)好未(wèi)来的股价今年以来走势也比(bǐ)较波折，年初一度(dù)涨(zhǎng)至9.68美元(yuán)/股，最新报(bào)收6美元/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从(cóng)渠道获悉(xī)了景(jǐng)林资(zī)产对教育行业的(de)最新观点，其认为，从全行业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教育”的需(xū)求依然旺(wàng)盛，除了应(yīng)试，还包括开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提升综(zōng)合能(néng)力等。目前行业(yè)政策(cè)环境趋于稳定，但(dàn)过(guò)程中很(hěn)多(duō)公司(sī)退出离开，使得(dé)行(xíng)业竞争格(gé)局趋缓，对于存量(liàng)公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景(jǐng)林(lín)资产表(biǎo)示，凭借多年积(jī)累的口碑和公(gōng)信力，品牌的护城河依然很深。个别头部企业在(zài)K9学科之外的教育领域(yù)业务基(jī)础扎(zhā)实，原有的(de)留(liú)学等业务(wù)恢(huī)复增长，同时素(sù)质(zhì)教(jiào)育(yù)、直播(bō)电商(shāng)业务(wù)等新(xīn)业(yè)务成为新的增长驱动力。且公(gōng)司的利润(rùn)和(hé)现金(jīn)流稳中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时账上资金充足，当时的估(gū)值下有足(zú)够的安全边际。在过去几个季度(dù)的财(cái)报(bào)中，可以(yǐ)看到相关积(jī)极信号(hào)。另外，公司核心团队(duì)具备韧性，在逆(nì)境中(zhōng)保持乐观，经历过动(dòng)荡后依(yī)然拥有(yǒu)较强的组织凝聚(jù)力，且在(zài)持续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密切(qiè)跟踪(zōng)相关(guān)公司的基(jī)本面变化，同时也(yě)要留(liú)意估值过热、政策导(dǎo)向、社(shè)会整体(tǐ)环境变化等因(yīn)素带来的(de)风险。”景林资(zī)产称(chēng)。

　　买(mǎi)进(jìn)多家科(kē)技巨头(tóu)

　　值得注意的是，景林香港(gǎng)公司在(zài)今年一季(jì)度加仓了多家科技巨(jù)头，包括英伟达(dá)、微(wēi)软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进英伟达32.53万(wàn)股，期末(mò)持股市值(zhí)为9036.41万美元，位列第(dì)七(qī)大重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万(wàn)美(měi)元(yuán)；还(hái)新进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价(jià)走势来看，英伟(wěi)达年初以来从(cóng)140美元/股附近(jìn)一路(lù)上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也(yě)从年初(chū)最低的218.8美(měi)元/股的(de)位(wèi)置，涨到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表现也(yě)不错。

　　基(jī)金君从渠(qú)道获悉的观点，可能是景林布(bù)局这些科技(jì)巨(jù)头(tóu)的(de)原因。

　　景林资产(chǎn)非常(cháng)看好AI人工智能领(lǐng)域，其表示，AI是移(yí)动互联网之后最重要的技术革(gé)命之一，在短(duǎn)期，AI的突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革(gé)已(yǐ)经(jīng)到来。

　　但其也认为，A股相关(guān)公司真(zhēn)正(zhèng)拥有相(xiāng)关核心竞争力的公司不多，且估值已经不(bù)便宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估(gū)。更倾向于在美股持(chí)有一些(xiē)真正掌握(wò)了核心技术，且能(néng)转换成未来收益(yì)的企(qǐ)业(yè)。比如AI的应用可以(yǐ)为办公软件(jiàn)带来实(shí)质效率(lǜ)的明显提升，从而(ér)影(yǐng)响未来的市场份额、营(yíng)收(shōu)与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林香港公司在美(měi)股积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包括(kuò)英伟(wěi)达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来(lái)、在线旅游(yóu)公(gōng)司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市公司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通(tōng)快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持(chí)较多的(de)是东南亚网约(yuē)车(chē)和送餐平台Grab，增(zēng)加了(le)697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万(wàn)美元；同(tóng)时加仓了美(měi)国外(wài)卖(mài)平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股(gǔ)，持有(yǒu)市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也(yě)增(zēng)持了阿里巴巴，增(zēng)加(jiā)34.04万股，期末持股(gǔ)升(shēng)至39.73万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)市(shì)值为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能(néng)源车龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今(jīn)年一(yī)季度(dù)减(jiǎn)持(chí)了(le)脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同时(shí)清(qīng)仓(cāng)了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶(jīng)科(kē)能源、京(jīng)东(dōng)等多只美股持仓标的。

　　最后，基金君整理了(le)景林概率分布函数右连续怎么理解，什么叫分布函数的右连续今(jīn)年一(yī)季度末(mò)的美股持仓数(shù)据，可以(yǐ)看看(kàn)。

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