5月(yuè)9日晚间，A股上市公司金证股(gǔ)份(fèn)发布的(de)一则公告，在期(qī)货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显示，金证股份(fèn)正在筹划发行股份及支付(fù)现金购买上(shàng)海文(wén)华(huá)财经资讯股份(fèn)有限(xiàn)公(gōng)司（下称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权(quán)事项，同(tóng)时募(mù)集(jí)配套资(zī)金(jīn)。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌(pái)，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财经(jīng)两(liǎng)次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经(jīng)系(xì)头部期货(huò)软件商(shāng)。公开资料显(xiǎn)示，截(jié)至2021年年(nián)末，文华财经与国(guó)内139家期(qī)货(huò)公(gōng)司合作，占(zhàn)国内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端交易(yì)软件的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身行软件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但均未能(néng)叩开资(zī)本市场大门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送创(chuàng)业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等待(dài)后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文华财经此(cǐ)次创业(yè)板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华财经再(zài)次递(dì)交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤回(huí)发行上市申请文(wén)件(jiàn)，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其首次公开发行股(gǔ)票并在(zài)创业板上(shàng)市的审核。文华财经第(dì)二(èr)次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚(wǎn)发布的(de)公告显(xiǎn)示(shì)，本(běn)次交易(yì)事项尚处于筹(chóu)划阶段，公司目(mù)前(qián)正(zhèng)与交易意向方接(jiē)洽，初步确定的交易对方(fāng)包(bāo)括尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理(lǐ)咨(zī)询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大连(lián)经一(yī)）、苏州中新兴富新兴产业(yè)投(tóu)资合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经一投(tóu)资(zī)管(guǎn)理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创业投资(zī)管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王(wáng)凯及(jí)杨孝胜，前述(shù)交易(yì)对方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示，根(gēn)据《上市(shì)公司重大资产重组(zǔ)管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易所股(gǔ)票上(shàng)市(shì)规则(zé)（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定(dìng)，本(běn)次交(jiāo)易前，交易对方(fāng)与公司不(bù)存在关联关(guān)系。本次交(jiāo)易完成(chéng)后，交易(yì)对(duì)方(fāng)尚守哲持有(yǒu)公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本(běn)次交易(yì)预计将构成关(guān)联交易。本次(cì)交易前，公司(sī)无控股股东、实际控制人；本(běn)次(cì)交易完成(chéng)后(hòu)，公司第一(yī)大股东不会发(fā)生变化(huà)，且不(bù)存(cún)在实(shí)际支配公司股份表(biǎo)决权超过30％的(de)股东，公司仍将无控股股东(dōng)、实(shí)际控(kòng)制人，预计不构成(chéng)公司重大资(zī)产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实际(jì)控制(zhì)人为该公(gōng)司(sī)董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接(jiē)持股比夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思例为(wèi)64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过大连经(jīng)一和上海经一(yī)分别(bié)控制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持(chí)股(gǔ)比例分(fēn)别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份盈(yíng)利(lì)能力有望提升

　　作(zuò)为金(jīn)融科技全领域服务商，金证股份为证券(quàn)、基金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机构等行业客户(hù)提供全技术栈、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时与政府机关(guān)、互(hù)联网公(gōng)司合作开展(zhǎn)包括智慧城市在(zài)内(nèi)的(de)数(shù)字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期(qī)内，金证股(gǔ)份实现营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较上年同期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现归属(shǔ)于上市(shì)公司(sī)股东的(de)净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证(zhèng)券经(jīng)纪业(yè)务(wù)软件收(shōu)入较上年同期略有(yǒu)增(zēng)长，资管机构软件收(shōu)入(rù)基本(běn)持(chí)平。报告(gào)期内，数字(zì)经济(jì)业务因验收的大型政务项目成本增(zēng)幅大于收入(rù)增幅，导致业务毛利率(lǜ)及利润下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要(yào)是联营企业投资收益(yì)减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金(jīn)证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报(bào)显示，报告期内，公司(sī)实现营业收(shōu)入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市(shì)公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务来看，金融行(xíng)业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业(yè)的增(zēng)长主(zhǔ)要(yào)得益于两方面的因(yīn)素：一是(shì)公司(sī)在证(zhèng)券(quàn)市场行业(yè)占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求(qiú)刚性(xìng)，公司加(jiā)快产品新一代产(chǎn)品(pǐn)布局(jú)、积极推进项目上线验收(shōu)。二是(shì)在资管(guǎn)领域加强了资管IT业务(wù)发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包括数(shù)字经济业务、IT设备(bèi)分销业(yè)务及科技(jì)园租赁业务。金证股(gǔ)份解(jiě)释称(chēng)，非(fēi)金融(róng)行业(yè)的收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要由于公司在数字经济业(yè)务上，不同程度受到需求端(duān)的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审计(jì)等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其中，金融(róng)行(xíng)业业务(wù)毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易(yì)标(biāo)的业绩表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业收入(rù)分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股(gǔ)东(dōng)的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利(lì)分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文(wén)华(huá)财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资(zī)产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规(guī)模(mó)和(hé)盈利(lì)能力(lì)来看，金证股份均远(yuǎn)高于文华财(cái)经(jīng)，但文华财经的毛(máo)利率显著高于金证股份，无(wú)疑(yí)是一块优(yōu)质资(zī)产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本次(cì)交易(yì)得以顺(shùn)利实(shí)施，对(duì)于金证股份而言，文(wén)华财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利能力(lì)将(jiāng)进一(yī)步提升；对于(yú)文华财经而言，多年谋求上市无果后(hòu)，可以实(shí)现“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的(de)公告中，金证股份并(bìng)未披露(lù)具体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易对价等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主(zhǔ)要交易对方就本次交(jiāo)易签署了(le)《意(yì)向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对方(fāng)发行股份(fèn)及(jí)支(zhī)付现(xiàn)金的方式(shì)购买(mǎi)其持有的(de)文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述(shù)《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于本次交易的初步合作意向，交(jiāo)易(yì)各方在本次交易中(zhōng)的具(jù)体权利义务以及各项(xiàng)安排以交易各方最终签署的正式交(jiāo)易(yì)协(xié)议为准。

　　金证股份(fèn)还进(j夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思ìn)行了风险提示：截至目前，本次交易(yì)仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方(fāng)尚未签署(shǔ)正式的交易协议(yì)，本次交(jiāo)易尚需履行必(bì)要的(de)内部(bù)决策程序(xù)，并经有(yǒu)权监(jiān)管(guǎn)机(jī)构(gòu)批(pī)准后方可正式实施，本(běn)次(cì)交易最终(zhōng)能否实施尚(shàng)存在较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经历(lì)了(le)2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年(nián)以来，金证股份股价步(bù)入上升通道(dào)。截至5月(yuè)9日(rì)收盘，金证股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思