为(wèi)了(le)让自己的限(xiàn)售股解禁后能(néng)获得(dé)好的回报(bào)，上(shàng)市(shì)公司董事长(zhǎng)雇(gù)人拉(lā)抬(tái)自家的(de)股票价格，然后(hòu)高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政处罚决(jué)定书，引发市场关(guān)注。时为(wèi)新美星董事(shì)长何德(dé)平(píng)和(hé)其配偶黄秀芳提供(gōng)资金(jīn)，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价，以便后(hòu)续自(zì)己(jǐ)减持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户，利(lì)用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德(dé)平信息披(pī)露违(wéi)法违规(guī)，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵股价

　　根(gēn)据证(zhèng)监会行(xíng)政处罚决定书披露的(de)信(xìn)息(xī)，新美星董事长、法定代表人(rén)、实(shí)际控制人何德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向时任(rèn)独墅湖文(wén)化传播有限公司董事(shì)长蒋维(wéi)，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的(de)上(shàng)海(hǎi)海得(dé)泽(zé)广(guǎng)投(tóu)资(zī)管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以(yǐ)便何德(dé)平所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联(lián)合其他市场资金(jīn)在(zài)二级市场买入并(bìng)交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还(hái)找了两个帮手共(gòng)同合谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的(de)证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟(gōu)通各自(zì)操盘情况，以利(lì)于两方(fāng)交易(yì)决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明韵母带ao的字有哪些，带韵母ao的字有哪些字土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资(zī)金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易“新美星(xīng)”，影响股票(piào)交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体(tǐ)来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户(hù)组），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易(yì)“新美星”，申买量占(zhàn)市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股(gǔ)达(dá)到峰值(zhí)，占流通(tōng)股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持股占(zhàn)总股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优势和(hé)持(chí)股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户组持续(xù)大(dà)量买入“新(xīn)美星(xīng)”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入(rù)成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著(zhù)增(zēng)加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组(zǔ)有两段典型的拉抬(tái)期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交(jiāo)股数(shù)（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖(mài)一价(jià)或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账(zhàng)户组还多次实施(shī)盘(pán)中拉抬和对倒(dào)，并(bìng)反(fǎn)向卖出获(huò)利(lì)的行(xíng)为(wèi)。经测(cè)算，扣(kòu)除佣(yōng)金(jīn)和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是(shì)委托理财、而(ér)非操(cāo)纵股(gǔ)价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关(guān)于(yú)操纵股价，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请(qǐng)求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据不足以证(zhèng)明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合(hé)他(tā)人操纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理(lǐ)财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其(qí)与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美星的(de)情况(kuàng)告(gào)知黄秀芳或(huò)何(hé)德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户(hù)交易新(xīn)美(měi)星的盈亏(kuī)分(fēn)配(pèi)进行(xíng)约定；五(wǔ)是(shì)蒋维(wéi)账户组利(lì)益与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用(yòng)于(yú)偿还(hái)债务，部分(fēn)用于(yú)非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分账(zhàng)户不受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五(wǔ)，不认(rèn)可(kě)黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日(rì)询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及(jí)真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款项(xiàng)不知情(qíng)、未(wèi)参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫(fū)妻或一(yī)致行动人中(zhōng)一方存(cún)在不当行为，不应推(tuī)定或(huò)认定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的代理人也就是否(fǒu)合(hé)谋(móu)、部(bù)分账户(hù)的(de)控制关系、委托(tuō)理财关系等提出了申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及(jí)其(qí)代理人的主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为(wèi)多(duō)个主体参(cān)与、多个环(huán)节(jié)实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同完成的操纵(zòng)行为。在(zài)案(àn)证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证明(míng)，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)资(zī)金作为保证金，委(wěi)托其(qí)通(tōng)过二(èr)级市场交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平(píng)知(zhī)悉并参与了本(běn)案(àn)行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意(yì)图和目标(biāo)，共同商(shāng)议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股(gǔ)价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任承担(dān)，证监会表示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年2月1韵母带ao的字有哪些，带韵母ao的字有哪些字4日期间蒋维(wéi)控制(zhì)的账户交易“新美星”客(kè)观(guān)上为后续的合(hé)谋操(cāo)纵起(qǐ)到一定(dìng)程度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和(hé)上(shàng)市(shì)公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的(de)违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整(zhěng)体，不区别(bié)对(duì)待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七条第一项(xiàng)规定，构成2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市(shì)场(chǎng)行为(wèi)。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分(fēn)别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　韵母带ao的字有哪些，带韵母ao的字有哪些字trong>董事长信(xìn)息披露(lù)违法

　　被予(yǔ)以(yǐ)警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代(dài)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新美(měi)星上市(shì)时总股本的1％。上(shàng)市后，该部(bù)分股票继(jì)续由海得泽广(guǎng)代持，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持完(wán)毕。

　　关(guān)于何(hé)德(dé)平(píng)信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某代(dài)持，股(gǔ)份(fèn)减持决策由海得泽(zé)广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的(de)原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有(yǒu)重(zhòng)大性，不(bù)对投资(zī)者(zhě)决策产生重大影响，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何(hé)德(dé)平对借款、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不参(cān)与、不知情(qíng)，没有主观过(guò)错(cuò)，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资(zī)金(jīn)和减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽(zé)广代何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票(piào)。当事人所提(tí)相关(guān)理(lǐ)由不具有事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平(píng)作(zuò)为上市(shì)公司(sī)实(shí)际(jì)控制人，未如实告(gào)知上(shàng)市公(gōng)司上述(shù)持(chí)股情况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关公告(gào)中(zhōng)均(jūn)未披露相关(guān)情(qíng)况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一百(bǎi)九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决定：就信(xìn)息披露违(wéi)法行为(wèi)，对何德平给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 韵母带ao的字有哪些，带韵母ao的字有哪些字