中国(guó)金融行业加(jiā)速对外(wài)开放(fàng)，外资券商们的2022年过得如何？

　　近日，外(wài)资控股券商2022年(nián)的“成绩单”陆续公布：9家外资(zī)控(kòng)股券商(shāng)中，仅有4家在2022年(nián)取(qǔ)得盈利，另外5家(jiā)均出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获(huò)批成立的摩(mó)根(gēn)大通证券2022年业(yè)绩突飞猛进，当(dāng)年净利润达到2.63亿元(yuán)，领先各家“洋券商”。相比之下，与摩根大(dà)通证券同(tóng)期获批的野(yě)村东方国际证(zhèng)券2022年亏损达(dá)到(dào)2.25亿元，业绩(jì)分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞(ruì)银“官(guān)宣”合并，两家国际金融巨(jù)头均在国内(nèi)拥有外(wài)资控(kòng)股券(quàn)商(shāng)牌照(zhào)。其中，瑞(ruì)信证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿(yì)元，而瑞(ruì)银证(zhèng)券则大赚2.24亿元。后续(xù)两家外(wài)资(zī)控股券商面临的“一(yī)参(cān)一控”问(wèn)题(tí)如何解决，仍是业内关注重点。

　　过(guò)去几年里，“财(cái)富管理转型”成为行(xíng)业热词(cí)。而透视各家(jiā)外资券商在2022年(nián)的“打法”来看，依托于各自股东(dōng)资源禀赋、深入财(cái)富(fù)管理(lǐ)成为其在(zài)中国展业的首要方向(xiàng)。

　　来看详情(qíng)——

　　9家(jiā)外(wài)资控股券(quàn)商半数亏损

　　对于国(guó)内各家(jiā)证券公(gōng)司来说，除(chú)了面临行业“二八分化”的激烈态(tài)势，来自“洋券商”们的市(shì)场竞争也同样带来压(yā)力。

　　日前，中证协公布各(gè)家(jiā)券商2022年(nián)年报/财务数据，9家(jiā)外资控股券商纷纷晒(shài)出2022年成绩单。

　　在2022年的“券商小年”，受制于市场(chǎng)行情(qíng)、成立时间(jiān)、牌照资质(zhì)等(děng)问(wèn)题，9家共有5家出现亏损(sǔn)，分(fēn)别为(wèi)瑞信证券（-2.54亿元）、野村东方(fāng)国际(jì)证券（-2.25亿元(yuán)）、大和证(zhèng)券（-8266.01万(wàn)元）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰(fēng)前海(hǎi)证券(quàn)（-5223.54万元）。

　　具体(tǐ)来(lái)看，瑞信证券2022年实现营业收入(rù)2.89亿元，同(tóng)比下(xià)降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方国际证券则(zé)延(yán)续自(zì)成立以(yǐ)来的亏损(sǔn)状态：2022年实现营业收(shōu)入1.1亿元，同比下降(jiàng)38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在(zài)2022年因获得(dé)外资股(gǔ)东增持(chí)而(ér)成为外资控股券商的汇丰前海证(zhèng)券，业绩较(jiào)上(shàng)年出(chū)现明显进(jìn)步，但仍(réng)然(rán)录(lù)得(dé)亏损：2022年实(shí)现(xiàn)营业收入5.04亿元，同比增长(zhǎng)54.78％；实(shí)现净亏润5223.54万(wàn)元(yuán)，上(shàng)年同期为亏(kuī)损(sǔn)1.59亿元。

　　另(lìng)外，大和证券和星(xīng)展证券(quàn)均于2020年获得(dé)证监(jiān)会批文，分别(bié)于2020年底、2021年(nián)初完成工商登记，正式展业时间(jiān)不长(zhǎng)。星展证券2022年实现(xiàn)营业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元，较(jiào)上年同期有所收窄。大和证券2022年实现(xiàn)营业(yè)收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受(shòu)市场影响，证券行业营业收(shōu)入(rù)普遍下降，外资控(kòng)股券商也难以幸免。且新公(gōng)司建设(shè)成(chéng)本(běn)、业务(wù)费(fèi)用、员(yuán)工薪酬等支出(chū)过(guò)高，在展业初期(qī)容易导(dǎo)致亏损的(de)产生。

　　与国内大型券商相比，外资控股(gǔ)券商(shāng)仍呈现“本小利薄”的情况，自营(yíng)业务影响有限，因(yīn)此影响2021年业(yè)绩(jì)的(de)主(zhǔ)要还(hái)是经纪、投行等传统业务。

　　例(lì)如，瑞信证券在2022年年报中表示，其当年投行(xíng)业务手续费及佣金净收入为6561.57万元，同(tóng)比下滑72.7％；经纪(jì)业务为1.06亿元(yuán)，同比下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增无减，业务及(jí)管理费从上年(nián)的4.27亿元增长(zhǎng)到5.38亿元(yuán)。“赚(zhuàn)少花多”，导(dǎo)致业(yè)绩(jì)出现大额(é)亏(kuī)损。

　　摩(mó)根大通证券(quàn)大赚2.6亿(yì)

　　当然，也有“外来的和(hé)尚”念好了中国市场这本(běn)经。

　　具(jù)体来(lái)看，2022年共有4家外资(zī)控(kòng)股券商(shāng)实(shí)现盈利，分别为(wèi)摩根大通(tōng)证(zhèng)券（2.63亿元）、瑞(ruì)银证券（2.24亿元）、高盛高(gāo)华（8163.28万元(yuán)）和摩根士(shì)丹利证券(quàn)（1931.48万元 ）。其中，摩(mó)根大通(tōng)证券和瑞银证券均实(shí)现了(le)营收(shōu)、净利润(rùn)的(de)双增长。

　　摩根大通证券2022年实现营(yíng)业(yè)收入8.84亿元，同(tóng)比增长39.44％；实现(xiàn)净(jìng)利润2.63亿元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)264.94％，这一(yī)业绩水平在2022年的(de)“券业小年(nián)”可算是相(xiāng)当亮眼。

　　从员工(gōng)规模来看，截至2022年底，摩根大(dà)通证(zhèng)券共有(yǒu)员工210人，数量在行业内排名下(xià)游，但其业绩已跻(jī)身行(xíng)业中游水平，而(ér)这只是摩根(gēn)大通(tōng)证券展业的(de)第三个完整会计年度。

　　公开信息显示，摩根大通(tōng)证(zhèng)券于(yú)2019年3月获得证监会批复(fù)，成立合(hé)资证券公(gōng)司(sī)。彼时由(yóu)摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持(chí)有51％股权(quán)，外高桥集团(tuán)、珠海(hǎi)迈兰(lán)德等5家内资股东持有(yǒu)另(lìng)外49％。2021年8月，JPMIFL受让其(qí)他5家内资股东所持股权，成为摩(mó)根大(dà)通证券(quàn)唯一股东。

　　财务报表显示，摩根大通证券2022年经纪业(yè)务大爆发(fā)，实现手续费净(jìng)收入5.56亿元(yuán)，同比增长超300％。

　　摩根大通证(zhèng)券(qu周深是男的还是女的 周深是哪个公司的艺人àn)表示(shì)，其证券经纪(jì)业务(wù)团队成(chéng)立已逾三年(nián)，2022年业务(wù)开展和运作取得进一(yī)步进展，新客户(hù)开发稳步推(tuī)进。摩根大(dà)通证(zhèng)券(quàn)充分利用全球(qiú)化的(de)平台优势，整合集(jí)团(tuán)资源，持续关注并开拓传统QFII投资者以(yǐ)及新取得(dé)QFII牌照的合格境外机构投资(zī)者，目标客群机(jī)构(gòu)投(tóu)资者队伍逐年壮(zhuàng)大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发(fā)合(hé)并

　　“一(yī)参(cān)一控”下或(huò)将取(qǔ)舍(shě)

　　除(chú)摩(mó)根(gēn)大(dà)通证券外，瑞银证券在(zài)2022年也取(qǔ)得了较(jiào)好的业(yè)绩表(biǎo)现(xiàn)：当期实现营业收入11.79亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长11.81％；净利(lì)润2.24亿元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国(guó)时(shí)间最(zuì)早的一批合(hé)资券商之一(yī)，早(zǎo)在2007年就已(yǐ)在国内展业。2022年3月，瑞士银行(xíng)受让(ràng)两(liǎng)家内资(zī)股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例提升至67％。截至2022年年底，瑞银证券(quàn)共有(yǒu)正式员工383人。

　　财(cái)务报表显示，瑞银证券2022年投行业务进步明显，当期(qī)实现手续(xù)费净收入(rù)1.95亿(yì)元，同比增(zēng)长418％。瑞银证券表示(shì)，其在2022年完成了创业板注(zhù)册(cè)制改革(gé)后(hòu)的IPO保荐项目，积极筹备并参与(yǔ)了沪深(shēn)交易所互联互(hù)通(tōng)全球存(cún)托凭证业务等。

　　值得(dé)关(guān)注的是，今年3月，百年大行瑞(ruì)士信贷被竞争(zhē周深是男的还是女的 周深是哪个公司的艺人ng)对(duì)手(shǒu)瑞银(yín)收购。瑞(ruì)信集(jí)团和瑞(ruì)银集团股份公司（UBS Group）于(yú)2023年(nián)3月19日(rì)正(zhèng)式宣布达成合并协议，瑞士(shì)联(lián)邦(bāng)财政部、瑞(ruì)士国(guó)家(jiā)银行（SNB）和(hé)瑞(ruì)士金融市场(chǎng)监(jiān)督(dū)管理局（FINMA）介(jiè)入了(le)此(cǐ)项交易。

　　上月瑞银发布一季报时表示，对瑞信的(de)收购交(jiāo)易预(yù)计在6月(yuè)底前完成。不言(yán)而喻的是(shì)，集团层面(miàn)的(de)合并对两(liǎng)家外资控股(gǔ)券商在中国展业情况，也将(jiāng)造(zào)成一定(dìng)影响。

　　基于(yú)此，审计所(suǒ)普周深是男的还是女的 周深是哪个公司的艺人华永(yǒng)道对瑞信证券出具了带(dài)强调(diào)事项段的无保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信集团与瑞银集团股份公司之间达成(chéng)协议和合并(bìng)计(jì)划(huà)，截(jié)止(zhǐ)报告(gào)日，上述协(xié)议和合并(bìng)计划的完成(chéng)日(rì)尚不明确。瑞信证券作为(wèi)瑞信集团股份(fèn)有限公司(sī)下属控股(gǔ)子公司，未来的运营和(hé)财务业绩受到上述合并可(kě)能产生的影响(xiǎng)亦不明(míng)确(què)，该事(shì)项(xiàng)表明存在可能导致对公司持续经营能(néng)力产生重大疑虑的重大不确(què)定性(xìng)。

　　瑞信证券(quàn)前(qián)身为成立于2008年的瑞信方正证券，系证监(jiān)会修订(dìng)《外商参(cān)股证(zhèng)券(quàn)公司(sī)设立规则》后(hòu)首家获批的(de)合资证券公司。2020年4月(yuè)，证监会核准(zhǔn)瑞信向瑞信方(fāng)正证券(quàn)增(zēng)资(zī)2.89亿元获得控股(gǔ)权（51％），2021年6月(yuè)瑞信方(fāng)正(zhèng)更(gèng)名为瑞信(xìn)证券（中国(guó)）。

　　2022年9月，方正证券(quàn)公告称，拟以11.4亿(yì)元的对价转让(ràng)瑞信证券49％股权(quán)。在该笔(bǐ)交易完成后，瑞信将全资持有(yǒu)瑞信证券。但突如(rú)其来的瑞信、瑞银合并，使得(dé)瑞银证券和(hé)瑞信证券将受同一股东控制。

　　根据(jù)《证券公(gōng)司股(gǔ)权管理(lǐ)规(guī)定》，证券公司(sī)股东以及(jí)股(gǔ)东的(de)控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制(zhì)人参股(gǔ)证券(quàn)公司(sī)的数量不得超过2家，其中控制证券公司的数量不得超过1家(jiā)。在(zài)面临“一参一控”的限制下(xià)，瑞银证券和瑞信(xìn)证券(quàn)的牌照或将面临“一去(qù)一留”的局面(miàn)。

　　深入财(cái)富管理破(pò)局

　　过去几(jǐ)年里，“财富管理转型(xíng)”成(chéng)为行业热词。而透视各家外资券商在2022年的“打法”不(bù)难发现，依托于各自资源禀赋深入财富管理成为其在中国展业的首要(yào)方向。

　　例如，野(yě)村(cūn)东(dōng)方国际证券表(biǎo)示，2022年(nián)其财富管(guǎn)理(lǐ)业务在原有“大宗(zōng)交(jiāo)易(yì)”、“市值托管”、“SMA（单一(yī)资产(chǎn)管理账户）”等业务持(chí)续推(tuī)进(jìn)的基础(chǔ)上，新增了特色(sè)投资咨(zī)询服务（如ESG行(xíng)业(yè)咨询）、上(shàng)市公司大宗减持服(fú)务(wù)、集团(tuán)间跨境业务(wù)联动(dòng)等多种业务模式，通过服务手段的增加(jiā)及优化，为客(kè)户(hù)提供多维度(dù)、一(yī)站式的综合性金(jīn)融解决方案。

　　后续(xù)，野村东方国际证券财富管理业务将定(dìng)位于“中国高端财富人(rén)群”，从产品配(pèi)置、人员建设、中(zhōng)后台支持以(yǐ)及集团跨境(jìng)合作四个方面入手，打造以产品(pǐn)为中心的业务(wù)核心竞争力(lì)，持续(xù)为(wèi)中国投资者提(tí)供具有野村集团特(tè)色的(de)高质量(liàng)财富管理服务。

　　在(zài)完成高盛(shèng)集(jí)团全资(zī)持股备(bèi)案后，高(gāo)盛高华在2021年底与北京高华(huá)签订《业(yè)务转(zhuǎn)让协议》，受让(ràng)北京高(gāo)华的(de)所有业(yè)务(wù)。2022年5月，高盛高(gāo)华(huá)获证监会核发新增证券经纪、证券(quàn)投资咨询(xún)、证(zhèng)券自营及代销金融产(chǎn)品业务的(de)业(yè)务许可。2023年(nián)2月，高(gāo)盛高华与北京高(gāo)华完(wán)成(chéng)业务(wù)迁(qiān)移工作。

　　高盛高华(huá)表示，其(qí)将持(chí)续以资产(chǎn)配置为核心进行新(xīn)产品(pǐn)和服务的(de)研发(fā)工作，进一(yī)步赋能(néng)部(bù)门(mén)为(wèi)在岸客户提供财(cái)富管理综(zōng)合解决方案(àn)，丰富客户产品种类选择，开(kāi)展境内(nèi)私人(rén)财富管(guǎn)理平台未来战略规划，并(bìng)进一(yī)步拓展(zhǎn)境(jìng)内产(chǎn)品(pǐn)平(píng)台。

　　与此同时，高盛高华将持续推(tuī)进(jìn)私募(mù)股权基金(jīn)管理(lǐ)人（PEWFOE）的设(shè)立工作，持续代销第三方金融产品(pǐn)并推进(jìn)跨境投资新(xīn)产(chǎn)品的(de)研发(fā)，为客户提供直接对接(jiē)境(jìng)外(wài)资本市场(chǎng)的机(jī)会。

　　另外(wài)，依托(tuō)于外资股东打造私人财富管理业务，这在具(jù)备外资银(yín)行(xíng)股东背景的券商(shāng)中较为多见。例如，汇丰前(qián)海证(zhèng)券(quàn)表(biǎo)示，其于2022年4月正式成(chéng)立私人(rén)财富(fù)管理部，负责公司(sī)高净值个人(rén)客户综合财富管(guǎn)理业(yè)务的(de)运作。私人(rén)财富管理部以汇丰前海证(zhèng)券为平台，依(yī)托汇丰环(huán)球私人银行，致力为高(gāo)净(jìng)值和超高净值客户及(jí)其家族(zú)提供专(zhuān)业、多(duō)元(yuán)及定制化的(de)资(zī)产(chǎn)配置服务，为客户实(shí)现(xiàn)其投资(zī)目标。

　　瑞(ruì)银证券(quàn)则(zé)另辟蹊(qī)径，推出家族(zú)信托资讯(xùn)业务，与4家国内头部信托公(gōng)司(sī)达成战(zhàn)略合作。同时，瑞银证券在(zài)2022年(nián)重启深圳(zhèn)分(fēn)公(gōng)司财富管(guǎn)理业务，依托国家(jiā)对粤港澳大湾区的新政举措(cuò)，致(zhì)力于发(fā)展财富管理大湾区业务(wù)。

　　瑞银证券表示(shì)，其(qí)财富管(guǎn)理部(bù)秉持着为(wèi)客户进行(xíng)全方位资产配置(zhì)和满足客(kè)户全生命周期财富管理的理念，进一步完善投(tóu)资解决方(fāng)案和财富规划(huà)方(fāng)面的业务，一方面积极扩(kuò)充现有架(jià)上策略(lüè)，精选上架多支产品为客(kè)户在同一(yī)策略(lüè)下提(tí)供差异化选(xuǎn)择及多元化的投资方(fāng)案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随着中(zhōng)国资本市(shì)场对外(wài)开放的力度不断加大，各外资金(jīn)融机构(gòu)加速了在(zài)境内设(shè)立控(kòng)股(gǔ)券商的进程。

　　今年1月(yuè)，渣打证券获批准设(shè)立，公司(sī)注(zhù)册地为北(běi)京(jīng)市，注册(cè)资(zī)本为人民币10.5亿元，业(yè)务(wù)范围包括证券经(jīng)纪(jì)、证券自(zì)营、证券(quàn)承销、证券(quàn)资产(chǎn)管理（限于从事资产证券(quàn)化业务）。

　　值得关(guān)注的是，渣打证券是首家新设(shè)的(de)外商独(dú)资(zī)证券(quàn)公司。就监管批复信息来看，渣打证券由渣(zhā)打银行（香港）有限公司(sī)全资设立，出(chū)资(zī)额10.5亿(yì)元(yuán)人民(mín)币(bì)。

　　算上渣(zhā)打证券(quàn)在内，目前国内(nèi)的外资控(kòng)股券商数(shù)量(liàng)已达到(dào)10家(jiā)。其中，摩根大通证券（中国）、高盛(shèng)高华证券、渣打证券(quàn)均(jūn)为外(wài)商独资(zī)券商。从数量上来(lái)看，外资控股券商已成为市场上不容(róng)忽视的“新势力”。

　　此外(wài)，目前还有数(shù)家外资券商的(de)设立申(shēn)请(qǐng)静待审批。截至(zhì)5月5日(rì)，花旗(qí)证券、法巴证券、日兴(xīng)证券、青岛意才证券等多家(jiā)外资券商的设(shè)立申请仍处于证(zhèng)监会审批阶段。其中(zhōng)，法(fǎ)巴证券和青岛意才证券已获第一次(cì)意见反馈。

　　今年3月(yuè)底，证(zhèng)监会主(zhǔ)席易(yì)会满等先(xiān)后在京(jīng)会见美国桥(qiáo)水基金、法国东方汇理、日本大(dà)和证(zhèng)券、英国汇丰、加拿大宏利金(jīn)融、新加坡淡马锡、德国安联保险、意大利(lì)联合圣保罗银行、美国景顺和高盛等国(guó)际金融(róng)机构负责人。

　　来访的国际金融(róng)机构负责人普(pǔ)遍(biàn)表(biǎo)示(shì)，此次来华亲身感(gǎn)受(shòu)到(dào)中国(guó)经济(jì)的强大韧(rèn)性、潜力和(hé)活力，坚(jiān)定看好中国经济和中国(guó)资本市场(chǎng)发展前景(jǐng)。近年(nián)来中国资(zī)本市场对外开放稳步(bù)推进，为国(guó)际金融机构和全球投资者带来了实实在在的机遇(yù)。各金融机构(gòu)高度重视中国市场(chǎng)，将(jiāng)继续(xù)与中国(guó)深(shēn)化合作(zuò)，积极拓(tuò)展在华(huá)业务(wù)和投资，期(qī)待实现互利共赢。

　　面对来自外资券商的市(shì)场竞争，国(guó)内券(quàn)商也纷纷感受到了挑战(zhàn)和机遇。例如(rú)，华西证券(quàn)即在2022年年报中表(biǎo)示，外资机(jī)构来华展业(yè)便利(lì)度不断提(tí)升，经营(yíng)范围和监管要求实现(xiàn)国民待(dài)遇(yù)，外(wài)资券商、资(zī)产管理机构等(děng)加速布局，全(quán)力抢滩中国证券市场，对本土证券公司既带(dài)来(lái)了国际金(jīn)融机(jī)构全面参与中(zhōng)国资本市场竞争所(suǒ)形成的冲(chōng)击，也带来(lái)了(le)通(tōng)过与国(guó)际金融机构直接合作促进(jìn)业(yè)务发展、提升管(guǎn)理水平的(de)机遇。

　　西(xī)部证券也表示(shì)，当前证(zhèng)券(quàn)行业集中度(dù)稳中有升，头部(bù)券商竞(jìng)争(zhēng)优势更趋(qū)明显，业务多元化发展趋势初步形成(chéng)，金融科技对行业发展(zhǎn)理(lǐ)念的变革(gé)和重塑(sù)不断深化，外(wài)资券商市场(chǎng)冲击将逐渐显(xiǎn)现，证券(quàn)行业竞争(zhēng)新格局(jú)正(zhèng)加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 周深是男的还是女的 周深是哪个公司的艺人