民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一(yī)些(xiē)能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中(zhōng)国(guó)企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈(蒋经国的母亲是谁 蒋纬国的亲生父亲母亲是谁kuì)中国出口信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类(lèi)型出口企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示今年(nián)对(duì)俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年(nián)明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下(xià)出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着(zhe)当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的(de)出口订(dìng)单主要与之前客(kè)户(hù)签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉(shè)及(jí)商品(pǐn)种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具(jù)、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸(mào)环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一(yī)，客(kè)流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往(wǎng)年(nián蒋经国的母亲是谁 蒋纬国的亲生父亲母亲是谁)。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上(shàng)境内采(cǎi)购商(shāng)与境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱(ruò)，日韩(hán)需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大(dà)型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单(dān)略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中国出口(kǒu)份(fèn)额(é)影(yǐng)响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型(xíng)产(chǎn)品的(de)订单近(jìn)年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蒋经国的母亲是谁 蒋纬国的亲生父亲母亲是谁