民生(shēng)宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展专项调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察(chá)中国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提(tí)供(gōng)充足样本(běn)，便于我们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会(huì)反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业(yè)订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对(duì)外(wài)关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在吴亦凡还出得来吗(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大(dà)增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户(hù)签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观(guān)察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药(yào)及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)名(míng)额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内(nèi)外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息(xī)是(shì)当下高(gāo)效益客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的(de)决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大(dà)型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主要是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研(yán)样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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