中(zhō火车站同站换乘30分钟够吗 同站换乘麻烦吗ng)国金融行(xíng)业加速对外(wài)开放(fàng)，外资(zī)券商们的(de)2022年过得如(rú)何？

　　近(jìn)日，外资控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商2022年的“成(chéng)绩单(dān)”陆续公布：9家外资控股券商中，仅有(yǒu)4家在2022年取得盈利，另外5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩(mó)根(gēn)大通证(zhèng)券2022年业绩突飞猛进，当年净利(lì)润达到2.63亿元，领先各家(jiā)“洋券商”。相比之下(xià)，与摩根(gēn)大通(tōng)证券(quàn)同期获批(pī)的野村东(dōng)方国际证券2022年亏损达(dá)到2.25亿(yì)元，业绩分化加(jiā)剧。

　　另外(wài)，今年(nián)3月瑞(ruì)信、瑞银“官宣”合并，两家国际金融巨头均(jūn)在国(guó)内(nèi)拥有外资控股券商牌照。其中，瑞信证券(quàn)2022年亏损达2.55亿元，而瑞(ruì)银证券则大赚2.24亿元。后续两家外(wài)资控股券商面临的“一参一控”问题如何解(jiě)决，仍是(shì)业内关注重(zhòng)点。

　　过去几年(nián)里，“财(cái)富管理转型(xíng)”成为行业热词。而透(tòu)视(shì)各家外资券商(shāng)在2022年的“打法”来(lái)看，依托于(yú)各(gè)自股东(dōng)资源禀赋、深入(rù)财富管理成为其(qí)在中国展业的首要(yào)方(fāng)向。

　　来看详情——

　　9家外资控(kòng)股券商半(bàn)数亏(kuī)损(sǔn)

　　对于国(guó)内各家(jiā)证券(quàn)公司来说，除了面临(lín)行(xíng)业“二(èr)八分化”的(de)激烈态势(shì)，来自“洋券商(shāng)”们(men)的市场竞争(zhēng)也(yě)同样(yàng)带来压力(lì)。

　　日前，中证协公(gōng)布各家券商2022年年报/财务数据，9家外(wài)资控(kòng)股券商纷纷晒出2022年成绩(jì)单。

　　在2022年的“券商(shāng)小年(nián)”，受制(zhì)于(yú)市场行情、成立时(shí)间、牌照资质等问题，9家共有5家出(chū)现亏损，分别为(wèi)瑞(ruì)信证券（-2.54亿(yì)元）、野村东方(fāng)国(guó)际证券（-2.25亿元(yuán)）、大和证券（-8266.01万元）、星(xīng)展证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来看，瑞(ruì)信(xìn)证券2022年(nián)实(shí)现营(yíng)业收入2.89亿元，同比下降41.91％；实现(xiàn)净(jìng)亏(kuī)损2.55亿元，由盈转亏。野(yě)村东方国际证券则(zé)延续自成(chéng)立以来的亏损状态：2022年(nián)实现营业收入1.1亿(yì)元，同比下降38.14％；净亏损(sǔn)2.25亿(yì)元，较上年同期的8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在2022年因(yīn)获得(dé)外资股东增持而成(chéng)为外(wài)资控股券商的汇(huì)丰前海(hǎi)证(zhèng)券，业绩(jì)较上年出现(xiàn)明显进步，但仍然录火车站同站换乘30分钟够吗 同站换乘麻烦吗得亏(kuī)损(sǔn)：2022年实(shí)现营业收入5.04亿元，同(tóng)比增(zēng)长54.78％；实现净亏(kuī)润(rùn)5223.54万元(yuán)，上年同(tóng)期(qī)为亏损1.59亿(yì)元。

　　另外，大和(hé)证券和(hé)星展证券(quàn)均(jūn)于2020年获得证监会批文，分别于2020年底、2021年(nián)初完成工商登记(jì)，正式展业时(shí)间(jiān)不长。星展证券2022年实现(xiàn)营业收入(rù)8633.25万元，同比增(zēng)长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较上年同期(qī)有所(suǒ)收(shōu)窄。大和证券(quàn)2022年实现营(yíng)业收入4773.93万元(yuán)，同(tóng)比下降16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏幅进一步扩大(dà)。

　　就亏(kuī)损原因而言(yán)，2022年受市场影响，证(zhèng)券(quàn)行(xíng)业(yè)营业(yè)收入普遍下降(jiàng)，外资(zī)控股券(quàn)商也难以幸免(miǎn)。且新(xīn)公司(sī)建设成本、业(yè)务费用(yòng)、员(yuán)工薪(xīn)酬等支(zhī)出过(guò)高，在展业初期容易导致亏损(sǔn)的产生(shēng)。

　　与国内大型券商相(xiāng)比，外资(zī)控股券商仍呈(chéng)现(xiàn)“本小利薄”的情况(kuàng)，自营业务影响有限(xiàn)，因此影响2021年(nián)业(yè)绩的主要还是(shì)经纪、投行等传统业务(wù)。

　　例如，瑞信(xìn)证券在2022年年报中表示(shì)，其当年投行业务手续费(fèi)及佣金净(jìng)收入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪(jì)业务为1.06亿元，同(tóng)比(bǐ)下降(jiàng)46.44％。而营业支出(chū)则有增无减，业务(wù)及管理费从(cóng)上年的4.27亿元增(zēng)长到5.38亿元。“赚少花多(duō)”，导致业绩出现大额亏损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当(dāng)然，也有“外来的(de)和(hé)尚”念好了(le)中国市场这本经。

　　具体来看，2022年(nián)共有(yǒu)4家(jiā)外(wài)资控股券商(shāng)实现(xiàn)盈利，分(fēn)别为摩根大通证(zhèng)券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高(gāo)华（8163.28万元）和摩根士(shì)丹(dān)利证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其(qí)中，摩根大通证(zhèng)券和瑞(ruì)银证券均实现(xiàn)了(le)营收、净利润的(de)双增长。

　　摩根大通(tōng)证券(quàn)2022年实现营业收入8.84亿(yì)元，同比增长(zhǎng)39.44％；实(shí)现净利润2.63亿元(yuán)，同比增(zēng)长264.94％，这一(yī)业绩水平在(zài)2022年的“券业小年”可算是相当(dāng)亮眼(yǎn)。

　　从员工规模(mó)来看，截(jié)至2022年(nián)底(dǐ)，摩根大通(tōng)证(zhèng)券共(gòng)有员工(gōng)210人，数量在行业内排名下(xià)游，但(dàn)其(qí)业绩已跻身行业中(zhōng)游水平，而这只是(shì)摩根大(dà)通(tōng)证(zhèng)券(quàn)展业的第(dì)三(sān)个完整会计年度(dù)。

　　公开信息显示，摩根大通证券(quàn)于2019年3月获得证监会批复，成(chéng)立合资证(zhèng)券公(gōng)司。彼时由摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股权，外高桥(qiáo)集团(tuán)、珠海迈兰德等5家内资股东持有另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所(suǒ)持股权，成(chéng)为摩根大通(tōng)证券唯一股东。

　　财(cái)务(wù)报(bào)表显示，摩根(gēn)大通(tōng)证券2022年经纪业务(wù)大爆发(fā)，实现手(shǒu)续费净收入5.56亿元，同比(bǐ)增长超300％。

　　摩(mó)根大通证券表示(shì)，其证券经纪(jì)业务(wù)团队成立已逾三年，2022年(nián)业务开(kāi)展和运作取得进(jìn)一步进展(zhǎn)，新客户开发(fā)稳步推进。摩根大(dà)通证(zhèng)券充(chōng)分(fēn)利用全球化的平台优(yōu)势，整合集(jí)团资源，持续关注并开(kāi)拓传(chuán)统QFII投资者以及新(xīn)取得QFII牌照的(de)合格境外机构投资者，目标(biāo)客群机构(gòu)投(tóu)资者(zhě)队伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞银(yín)、瑞信突发合(hé)并

　　“一参(cān)一控”下(xià)或将取舍(shě)

　　除摩根大通证券外(wài)，瑞银证券在2022年也取得(dé)了较好的业(yè)绩表现：当期(qī)实现营业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券(quàn)是进入中国(guó)时(shí)间最(zuì)早的一(yī)批合(hé)资券商之一，早在2007年就已在国内展业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让两家内资股东分别持有(yǒu)的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至(zhì)67％。截至(zhì)2022年(nián)年底，瑞银证券(quàn)共有正(zhèng)式(shì)员工383人。

　　财务报表显(xiǎn)示，瑞银(yín)证券2022年投(tóu)行(xíng)业务进步明(míng)显，当期(qī)实现手续费净收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其在2022年完成了创业板(bǎn)注册(cè)制改(gǎi)革(gé)后的IPO保(bǎo)荐项目，积极筹备并参与了沪深交易所互联互(hù)通(tōng)全球存托凭证业(yè)务(wù)等。

　　值(zhí)得关注的是，今(jīn)年3月，百年大行瑞士信(xìn)贷被竞(jìng)争对手瑞银(yín)收购。瑞信(xìn)集团和瑞银集团(tuán)股份公(gōng)司（UBS Group）于(yú)2023年(nián)3月(yuè)19日正式宣布达成合并协(xié)议，瑞士联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士(shì)金融市场监督管理局（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞(ruì)银(yín)发布一季(jì)报时(shí)表示，对瑞信的收(shōu)购交易预(yù)计在6月(yuè)底前完成。不言而(ér)喻(yù)的是，集团层面的合并(bìng)对(duì)两(liǎng)家(jiā)外(wài)资控股券商在中国展(zhǎn)业情况，也(yě)将造成一定影响。

　　基于此，审(shěn)计所普华永(yǒng)道对瑞(ruì)信(xìn)证券(quàn)出具了(le)带强调事(shì)项段的无保留(liú)意见(jiàn)审计报告：2023年3月19日，瑞(ruì)信(xìn)集(jí)团与瑞(ruì)银集团股份公司之(zhī)间(jiān)达成协议(yì)和合并计划(huà)，截止(zhǐ)报告(gào)日，上(shàng)述协议(yì)和合并计划的完成日(rì)尚不明确。瑞信证券(quàn)作为瑞信集团股(gǔ)份有限公司下属控(kòng)股子公司(sī)，未来的(de)运(yùn)营和财务业绩受到上述(shù)合(hé)并可能产生的(de)影响亦不明确，该事项表明存(cún)在(zài)可(kě)能导致对(duì)公司持(chí)续(xù)经(jīng)营(yíng)能力产(chǎn)生(shēng)重大疑虑的(de)重大(dà)不(bù)确定性(xìng)。

　　瑞信(xìn)证(zhèng)券前身为成立于2008年的瑞信方正证券，系证监会修订《外商参(cān)股(gǔ)证券公司设立(lì)规则》后(hòu)首家获(huò)批的合资证券(quàn)公司。2020年4月，证(zhèng)监会核准(zhǔn)瑞信向瑞信方正(zhèng)证券(quàn)增(zēng)资(zī)2.89亿元(yuán)获得控股(gǔ)权（51％），2021年(nián)6月瑞(ruì)信方正更(gèng)名为瑞信证券(quàn)（中国）。

　　2022年9月，方正证券公(gōng)告(gào)称，拟以11.4亿(yì)元的对价转让瑞信(xìn)证券(quàn)49％股(gǔ)权。在该笔(bǐ)交易完成(chéng)后，瑞(ruì)信将(jiāng)全(quán)资持有瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券。但突(tū)如其来的瑞信、瑞(ruì)银合并(bìng)，使得瑞银证券和瑞信(xìn)证券将(jiāng)受同一股东控制。

　　根据《证券公司股(gǔ)权管理规(guī)定》，证券(quàn)公司股东以及股东(dōng)的(de)控股股东、实际控制(zhì)人参股(gǔ)证券(quàn)公司的数量不(bù)得超过2家，其中控制证券公司(sī)的数量不(bù)得超过1家。在面临“一参一控”的(de)限制下(xià)，瑞银证券和瑞信证(zhèng)券的牌照或将面(miàn)临“一去一留”的局面。

　　深入财富(fù)管(guǎn)理破(pò)局(jú)

　　过去几年里(lǐ)，“财富管(guǎn)理转型(xíng)”成(chéng)为行(xíng)业热词。而透视各(gè)家外(wài)资券商在(zài)2022年的“打法”不(bù)难发现，依(yī)托于各自资源禀赋深(shēn)入(rù)财富管理成为其在(zài)中国展业(yè)的(de)首要方向。

　　例(lì)如，野村东方国际证券表示(shì)，2022年其(qí)财富(fù)管理业务在(zài)原有(yǒu)“大宗交易(yì)”、“市值(zhí)托管”、“SMA（单一资产管理账户）”等业务持续(xù)推进的基础上，新增了特(tè)色投资咨询服务（如ESG行(xíng)业咨询）、上市公(gōng)司(sī)大(dà)宗(zōng)减持(chí)服务、集团间(jiān)跨(kuà)境(jìng)业务(wù)联动等多种(zhǒng)业务模式，通过服(fú)务手段的(de)增加(jiā)及优化，为客户提供多维度(dù)、一(yī)站式的综合性金融(róng)解决方案。

　　后续，野村(cūn)东方国际证券财富管理业(yè)务将(jiāng)定位于“中国高端财富人群”，从产品配置(zhì)、人员建设、中后台支持以及(jí)集团跨(kuà)境合作四个方面入手，打(dǎ)造以产(chǎn)品为中心的业务核心竞争力，持续为(wèi)中国投(tóu)资(zī)者提供(gōng)具有野村集(jí)团特色的高(gāo)质(zhì)量(liàng)财富管(guǎn)理服务。

　　在完成高盛集团全资持股(gǔ)备案后，高盛高华在(zài)2021年底与北(běi)京高华(huá)签(qiān)订《业务转让协(xié)议》，受让北京高华的所(suǒ)有业务。2022年5月，高盛高华获证监会核发新增(zēng)证(zhèng)券(quàn)经纪、证券投(tóu)资咨(zī)询、证券自(zì)营(yíng)及代销(xiāo)金融产(chǎn)品业务的业务许(xǔ)可。2023年2月，高盛高华与北京高华完成业务迁移工作。

　　高盛高华表示，其将(jiāng)持续以资产(chǎn)配置为核心进行(xíng)新产(chǎn)品和服务的(de)研(yán)发工作，进(jìn)一步(bù)赋能部门为在岸客户(hù)提(tí)供财富管理(lǐ)综合解决方案，丰富客户产(chǎn)品种(zhǒng)类选择，开(kāi)展境内(nèi)私人财富管理平台(tái)未(wèi)来战略规划，并进一步拓(tuò)展境内产品(pǐn)平台。

　　与此同时(shí)，高盛(shèng)高华将持续(xù)推(tuī)进私募股权(quán)基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的(de)设(shè)立工作，持续(xù)代销(xiāo)第(dì)三方(fāng)金融(róng)产品并推进(jìn)跨境投资新产品的(de)研发，为客户(hù)提供直接(jiē)对(duì)接境外(wài)资本(běn)市场的机会(huì)。

　　另外，依(yī)托于外资股东打造(zào)私人(rén)财富管理业务，这在具备外资(zī)银(yín)行股(gǔ)东背景的券(quàn)商中较为(wèi)多见。例(lì)如，汇(huì)丰(fēng)前海证(zhèng)券表(biǎo)示，其(qí)于(yú)2022年(nián)4月(yuè)正式成立私人财(cái)富管理部，负(fù)责(zé)公司高净值个人客户综合(hé)财(cái)富管理业务(wù)的运作。私人财富(fù)管理部以(yǐ)汇(huì)丰前海(hǎi)证券为平(píng)台，依托汇丰环球私人银行(xíng)，致力为高净值和超高(gāo)净值(zhí)客户(hù)及其家族提供专业、多元及定制化(huà)的资(zī)产配置服务，为客(kè)户实现其投资目(mù)标(biāo)。

　　瑞银证券则另辟蹊径，推出家族信(xìn)托资讯业务，与4家(jiā)国内头部信(xìn)托公(gōng)司达(dá)成战略合作。同(tóng)时，瑞银证券在2022年重启深圳(zhèn)分公司财富管理业(yè)务，依托国家对粤(yuè)港澳大湾区的新政举措，致力于发展(zhǎn)财富管理大湾区业务。

　　瑞银证券表示(shì)，其财富管理部秉(bǐng)持着为(wèi)客户(hù)进行全方位资产配(pèi)置和满足(zú)客户全生命周期财富管理的理念，进一步完善投资解决方案和(hé)财富规划方(fāng)面的(de)业务(wù)，一方面积极扩充现(xiàn)有架上策略，精选上架多(duō)支(zhī)产品(pǐn)为客户在同一策略下提供差异化选择及多元化的投(tóu)资方案。

　　外资券商(shāng)队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中国资本市场对外开放的力(lì)度不(bù)断加大(dà)，各(gè)外资(zī)金融机构(gòu)加速了在境内设立控股券商的进程。

　　今(jīn)年1月，渣(zhā)打(dǎ)证券(quàn)获批准设立，公司注(zhù)册地(dì)为北(běi)京(jīng)市，注册资本为人(rén)民币10.5亿(yì)元，业务范围(wéi)包(bāo)括(kuò)证券经纪、证券自营、证券(quàn)承销、证券资(zī)产管理（限于从事资产证券化业务）。

　　值得关注的是，渣打(dǎ)证券是首家新设的外商(shāng)独资证券公(gōng)司。就监管批复(fù)信息(xī)来看，渣打证(zhèng)券由渣打(dǎ)银(yín)行（香港）有限公司(sī)全资设(shè)立，出资额10.5亿(yì)元人民币。

　　算上(shàng)渣打(dǎ)证券在内(nèi)，目前国(guó)内(nèi)的外资控股(gǔ)券商数(shù)量已(yǐ)达到(dào)10家。其中(zhōng)，摩根大通(tōng)证(zhèng)券（中国）、高盛(shèng)高华证(zhèng)券、渣打证(zhèng)券均为外商独资券商。从数(shù)量(liàng)上来(lái)看，外资控股券商已(yǐ)成为市场(chǎng)上不容忽视的“新势(shì)力”。

　　此(cǐ)外，目前还有(yǒu)数家(jiā)外资券商的设立申请静待审批。截(jié)至5月5日(rì)，花(huā)旗(qí)证(zhèng)券、法巴证券(quàn)、日兴证券、青岛意才证(zhèng)券等多家外资券商(shāng)的设(shè)立(lì)申请仍处(chù)于证(zhèng)监会审批(pī)阶段(duàn)。其中，法(fǎ)巴证券和青(qīng)岛意才(cái)证券已获第一次意见反馈。

　　今(jīn)年3月(yuè)底，证监会主席易会满等先后在(zài)京会见美国(guó)桥水基金、法国东方汇理、日本大和(hé)证券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利金融、新(xīn)加坡淡马(mǎ)锡、德国(guó)安联保险、意大利联合(hé)圣保罗(luó)银(yín)行、美国景顺和高盛(shèng)等(děng)国际金(jīn)融机构负责(zé)人。

　　来访的国际金融机(jī)构负责人普遍表示(shì)，此(cǐ)次来华亲身感(gǎn)受到(dào)中国(guó)经济(jì)的强大韧(rèn)性、潜力和(hé)活(huó)力，坚定看好(hǎo)中国(guó)经济和中国(guó)资本市场(chǎng)发展前景。近年来中(zhōng)国资本(běn)市场对外开放(fàng)稳步推进，为国际金融机构(gòu)和全球(qiú)投资者(zhě)带来了实实在(zài)在的机(jī)遇。各金融(róng)机构高度重视中国市场，将继续与中国深化合作，积极拓展在华业务和投资，期(qī)待(dài)实现互(hù)利共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞争(zhēng)，国内券(quàn)商也纷纷感受到(dào)了挑战和机遇。例如，华西证券即在(zài)2022年年报中(zhōng)表示，外资机构(gòu)来华展(zhǎn)业便利度不断提升(shēng)，经营(yíng)范围和监管要求(qiú)实现(xiàn)国(guó)民待(dài)遇，外资券商、资产管理机构等加速布局，全力抢滩中国证券市(shì)场，对本(běn)土(tǔ)证券公司既带来了国际金融机构(gòu)全面参(cān)与中(zhōng)国(guó)资本(běn)市场竞争所形(xíng)成(chéng)的冲击，也(yě)带来(lái)了通过与国际(jì)金(jīn)融机构直接(jiē)合作促进业务发展(zhǎn)、提升管理水平的(de)机遇。

　　西(xī)部证(zhèng)券也表示，当前证(zhèng)券行业集中度稳中有升(shēng)，头部券商竞争(zhēng)优势更趋明显，业务多元化发展趋(qū)势初步形成，金融科技对(duì)行(xíng)业(yè)发展(zhǎn)理念(niàn)的(de)变革和重(zhòng)塑不(bù)断(duàn)深化，外资券商市场冲(chōng)击将逐(zhú)渐显现，证券行业(yè)竞争新(xīn)格(gé)局正加速演变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 火车站同站换乘30分钟够吗 同站换乘麻烦吗