近期市场风向变动，北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，外(wài)资基(jī)金也纷纷行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲巨头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基金(jīn)同时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较(jiào)高点仍有距离，但部分(fēn)资金开(kāi)始行动。透(tòu)露什么信号？我(wǒ)们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗下“施罗德(dé)国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为中国(guó)平安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德(dé)时代、贵州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎(dǐng)龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时(shí)代、隆(lóng)基绿能(néng)。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车(chē)产(chǎn)业链

　　同(tóng)一(yī)家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓(cāng)80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施(shī)罗(luó)德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精(jīng)选基金大中(zhōng)华和(hé)施罗德国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金(jīn)材(cái)料中并(bìng)未解释(shì)为何(hé)基金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研(yán)究日志中解释道：长期来看，关注(zhù)三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术自主可控；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变化的影(yǐng)响日益显现，全球各国(guó)的脱碳行(xíng)动变得(dé)越来(lái)越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中国在(zài)这方面为投资者提(tí)供了重要的机会。中国(guó)在电(diàn)动汽(qì)车价(jià)值(zhí)链的供(gōng)应方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆(liàng)的需求方(fāng)面也占据重要(yào)地位(wèi)。可能很(hěn)多人不知道的(de)是，全(quán)球(qiú)2022年销(xiāo)售的所有电(diàn)动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全球电动车基础设(shè)施最(zuì)完(wán)善的国家之(zhī)一。以充电桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均(jūn)一个公(gōng)共(gòng)充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是(shì)16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许多公司正(zhèng)在在(zài)各自的(de)领域中建立主导地位(wèi)，以某智能(néng)组件(jiàn)为例，它是电动汽(qì)车中(zhōng)用(yòng)于电池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在(zài)空调(diào)阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行(xíng)业拥有超(chāo)过(guò)90％的市(shì)场份额。客户包括特斯(sī)拉(lā)等全球电动汽车专家以及福特(tè)、宝马等原始(shǐ)设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车(chē)在全球(qiú)范围内继续占据市场份额——在法(fǎ)规(guī)的(de)支(zhī)持下，该公司(sī)的增长潜(qián)力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基(jī)金也在3月大(dà)手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台(tái)、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、东方财(cái)富、美的集团、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平(píng)安(ān)。

　　3月，基(jī)金(jīn)对(duì)前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的(de)就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股中其(qí)余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协(xié)会）近日(rì)发布(bù)的数据显示(shì)，2023年4月，我国动(dòng)力电(diàn)池产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度(dù)方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动(dòng)力电(diàn)池企业(yè)实现装车配(pèi)套，较(jiào)去年同期增加2家。但是(shì)排名前(qián)3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中国(guó)汽车动力电池产业创新(xīn)联盟数据显示，今年4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚迪(dí)、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为(wèi)动力电池行业的龙(lóng)头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度(dù)实(shí)现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实(shí)现净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金(jīn)调(diào)仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐(lài)

　　沅有芷兮澧有兰什么意思怎么读，沅有芷兮澧有兰 什么意思"罕见！欧洲(zhōu)巨头三大旗舰基金(jīn)，同时(shí)出手！这只大白(bái)马要(yào)火了？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214824251.png">

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天北向资(zī)金净(jìng)流入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个(gè)股还(hái)包括宁(níng)德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行(xíng)、北方(fāng)华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪(dí)、中国石(shí)化。北向资金净流出较多的个股包(bāo)括(kuò)格力(lì)电器(qì)、中国建筑(zhù)、东(dōng)方(fāng)财富、中国中免(miǎn)、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代(dài)时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的位置是令(lìng)人羡慕的。它背后有两大(dà)增(zēng)长(zhǎng)机遇一是电动(dòng)车(chē)二(èr)是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它(tā)的市场份额是(shì)领(lǐng)先(xiān)的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安全(quán)性、生命周期和不含(hán)钴等(děng)特(tè)征而(ér)受(shòu)到欢迎；动力电池(chí)的企业发(fā)展(zhǎn)与政府的脱碳计(jì)划(huà)是一致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通过(guò) “柏(bǎi)基十问”来考察(chá)宁德时代(dài)的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也表(biǎo)示，如同(tóng)所有的(de)投(tóu)资(zī)者(zhě)，他(tā)们的判(pàn)断也可(kě)能是错的。例如，若(ruò)未来新的电池技(jì)术(shù)出现，宁德时代(dài)的竞争(zhēng)优势不复。随着电(diàn)池成本下降(jiàng)，宁德(dé)时代若(ruò)不能保持利润率。宁德时代和电动车(chē)厂(chǎng)商的关系若不(bù)能维系。这些因素都会影响柏基对于宁(níng)德时代的(de)判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加仓(cāng)宁德(dé)时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰中国(guó)基(jī)金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的(de)前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测(cè)、招(zhāo)商银行(xíng)、美(měi)的集(jí)团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老窖沅有芷兮澧有兰什么意思怎么读，沅有芷兮澧有兰 什么意思g>

　　宁(níng)德(dé)时代之外(wài)，互联网或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国(guó)A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至2023年(nián)一季度末，基金前(qián)十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、万(wàn)华化学、恒(héng)生(shēng)金(jīn)融、泸(lú)州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度(dù)最大的为泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡）股票(piào)基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年(nián) 3月底，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿(ā)里巴巴、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。