近(jìn)期市(shì)场风(fēng)向变动，北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时(shí)大(dà)手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁(níng)王股价(jià)震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什么信号？我们一(yī)起来看看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大(dà)基金同时行(xíng)动

　　施罗德(dé)旗下“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为(wèi)中(zhōng)国平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵(guì)州茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔(ěr)生物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无(wú)独(dú)有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精(jīng)选基金大(dà)中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电(diàn)、腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时(shí)代(dài)、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一(yī)只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐(lè)、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深(shēn)圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国(guó)新能源车产业(yè)链

　　同(tóng)一家机构旗下三(sān)大旗舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回(huí)事(shì)？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国(guó)际精选基(jī)金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华(huá)和(hé)施罗德(dé)国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金(jīn)材料中并未(wèi)解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德对(duì)中国新能源车(chē)产(chǎn)业链(liàn)的看重(zhòng)是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释道(dào)：长期来看，关注(zhù)三大主题。一是电动车供应链(liàn)；二是技术(shù)自(zì)主可(kě)控；三是医疗健康基础设(shè)施。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候(hòu)变(biàn)化的影响(xiǎng)日(rì)益显现，全球各国的脱碳行动变得(dé)越(yuè)来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这(zhè)方面为投(tóu)资(zī)者(zhě)提(tí)供(gōng)了重(zhòng)要的机会。中国在电动汽(qì)车价(jià)值链的供应方面是全球的(de)领(lǐng)导者，同时中国(guó)对(duì)成品车辆(liàng)的(de)需求方面也占(zhàn)据重要地位(wèi)。可能很多人不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电(diàn)动车基础设施最(zuì)完(wán)善的国家(jiā)之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例，中国平均一个(gè)猎德村一人分了多少钱，猎德村多少钱一方公共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽(qì)车供应链(liàn)中，有许(xǔ)多(duō)公司正在(zài)在各(gè)自的领域中建立主(zhǔ)导地(dì)位，以某智能组件为例，它是(shì)电(diàn)动汽(qì)车中(zhōng)用于(yú)电池(chí)和电机温控的关键组件的生产(chǎn)商。该公(gōng)司(sī)在(zài)空调阀行(xíng)业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并(bìng)在(zài)电动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的(de)市场份(fèn)额。客户包(bāo)括特(tè)斯拉等全球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据市场份额——在法规的支持下(xià)，该公司的增(zēng)长潜力(lì)是可(kě)预(yù)见的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德也(yě)并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧(ōu)洲巨头安(ān)联投资旗舰基(jī)金安联神(shén)州A股基(jī)金(jīn)也在3月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、中信证券、宁(níng)德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈(mài)瑞医(yī)疗(liáo)、安井食(shí)品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加(jiā)仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对前十大(dà)重仓(cāng)股中(zhōng)其(qí)余公(gōng)司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会）近日发布的(de)数据(jù)显示(shì)，2023年4月，我国动力电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国(guó)新能源汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车配套，较去年同(tóng)期(qī)增加2家(jiā)。但是(shì)排名前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业(yè)动力电池装车量分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97猎德村一人分了多少钱，猎德村多少钱一方.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根(gēn)据中国汽车动力(lì)电池产业(yè)创(chuàng)新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比持(chí)续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电(diàn)池行业的龙(lóng)头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润(rùn)增速创历(lì)史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基(jī)于(yú)优异的业(yè)绩，来自Wind的(de)数据显示(shì)，截至5月(yuè)14日(rì)，最近7天(tiān)北向资(zī)金(jīn)净流(liú)入宁德(dé)时(shí)代(dài)15.75亿元，位居北(běi)向净流(liú)入榜首。北向资金净流入(rù)较(jiào)多的其它个(gè)股还包括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华创、兴业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国(guó)石化。北向资金净(jìng)流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财(cái)富、中国(guó)中免、阳光电(diàn)源(yuán)、中兴通(tōng)讯、科大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时(shí)代(dài)时，写道：宁德时代所处的(de)位置是令人羡慕的。它背(bèi)后有两(liǎng)大增长机遇一(yī)是电动车二是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地(dì)选择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市场(chǎng)份额(é)是(shì)领(lǐng)先的(de)。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因(yīn)为安全性、生命(mìng)周期(qī)和(hé)不含(hán)钴等(děng)特征而受到欢(huān)迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常有(yǒu)远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通(tōng)过(guò) “柏基十问”来考察宁德时(shí)代(dài)的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的(de)投资者，他们(men)的判断也可能(néng)是错(cuò)的。例如，若未(wèi)来新的电池技(jì)术(shù)出现，宁德时代的竞(jìng)争优势(shì)不复。随(suí)着(zhe)电池(chí)成本(běn)下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系(xì)若不能维(wéi)系。这些因素都(dōu)会影响柏基对于宁德(dé)时(shí)代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外(wài)资都在(zài)加仓(cāng)宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的(de)集团、广联(lián)达(dá)、猎德村一人分了多少钱，猎德村多少钱一方宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联(lián)网或者食品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股(gǔ)机(jī)遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基金前十(shí)大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、金山软件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓(cāng)幅(fú)度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国平安(ān)、招商(shāng)银行(xíng)、石(shí)药集(jí)团、AIA、平安银(yín)行、美团(tuán)。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 猎德村一人分了多少钱，猎德村多少钱一方