为了让自己的限售股解禁后(hòu)能获得好的回(huí)报，上市公司(sī)董事(shì)长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后高位(wèi)出(chū)货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了(le)一则(zé)行政(zhèng)处罚决定(dìng)书，引(yǐn)发(fā)市场关(guān)注。时为新(xīn)美星董事长(zhǎng)何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供(gō马美如简介ng)资金，委托蒋维(wéi)对新美星(xīng)进(jìn)行(xíng)“市(shì)值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高公司(sī)股(gǔ)价，以便后续(xù)自己(jǐ)减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监(jiān)会(huì)对(duì)此操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据(jù)证(zhèng)监会行政处罚决定书披露的(de)信息，新美星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)、法定代表(biǎo)人、实际控制人何(hé)德(dé)平和(hé)他(tā)的(de)妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万元，这(zhè)些钱部(bù)分来自他(tā)们所掌控的上海海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)）减持(chí)“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们(men)提(tí)供(gōng)资(zī)金的(de)目的是(shì)，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)，以便何(hé)德(dé)平所持“新美星(xīng)”限(xiàn)售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能(néng)够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到(dào)保(bǎo)证金后，即开(kāi)始利用(yòng)控制的证(zhèng)券账户并联合其他市(shì)场资金在二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这(zhè)场操纵股(gǔ)价(jià)，蒋维还(hái)找了(le)两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与(yǔ)蒋维(wéi)共同(tóng)交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通(tōng)各自操(cāo)盘情况，以利于两方交易决(jué)策(cè)，更(gèng)好(hǎo)地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬股(gǔ)价(jià)、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具(jù)体来看(kàn)看，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集(jí)中交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，申买量(liàng)占(zhàn)市场(chǎng)申买(mǎi)量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比例(lì)自(zì)2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户(hù)组具备资(zī)金(jīn)优势和持股优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户组(zǔ)持续(xù)大量(liàng)买(mǎi)入“新(xīn)美(měi)星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量(liàng)显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　<马美如简介img alt="惊呆了！董事长雇人(rén)拉抬股价、高位出货，竟辩称(chēng)是" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230528075705940.png">

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期(qī)末(mò)持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账(zhàng)户(hù)组有两(liǎng)段典型的拉抬(tái)期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价(jià)或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股数（不含(hán)对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日(rì)，账户(hù)组集中(zhōng)卖出(chū)“新美星”。在此期(qī)间，“新(xīn)美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数(shù)1.03个(gè)百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次(cì)实施(shī)盘中拉(lā)抬和对(duì)倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经(jīng)测算(suàn)，扣除(chú)佣金和相关(guān)税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会(huì)不予采纳，罚(fá)没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出多(duō)点申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托(tuō)，联合(hé)他(tā)人(rén)操纵股价，一是“市值(zhí)管(guǎn)理”不等(děng)同(tóng)于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没(méi)有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星(xīng)的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的(de)盈亏分(fēn)配(pèi)进行约定；五是蒋维账(zhàng)户(hù)组(zǔ)利益(yì)与何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)利(lì)益并不一致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于(yú)非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应(yīng)对毛明土账户组、李(lǐ)传武账户组(zǔ)交(jiāo)易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部(bù)分账户(hù)不(bù)受蒋维、毛(máo)明土、李传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)款项(xiàng)不知(zhī)情、未参与，且何德(dé)平与黄秀芳系独(dú)立法律(lǜ)主体，即便夫妻(qī)或(huò)一致(zhì)行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对当事(shì)人(rén)及其代理人的(de)主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示(shì)，本案为(wèi)多(duō)个主体参(cān)与、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合(hé)作(zuò)，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证金(jīn)，委托其通过二级市场交易影(yǐng)响新美星(xīng)股价(jià)，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何(hé)德平(píng)知悉并(bìng)参与了本(běn)案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案(àn)证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)有共同影响(xiǎng)“新美星”股(gǔ)价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了(le)联(lián)合(hé)影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示，由于(yú)2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制的(de)账户交易“新美星(xīng)”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起到一定程度(dù)锁仓(cāng)的(de)作用(yòng)，并且根据(jù)蒋维笔录，毛(máo)明(míng)土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和(hé)上市(shì)公司(sī)的合作，知道蒋维已(yǐ)经(jīng)有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)的违(wéi)法(fǎ)期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致(zhì)。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第七十(shí)七条第一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述的操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定(dìng)：就操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元(yuán)罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披露(lù)违法的相关情(qíng)况，行政处(chù)罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美星上市时(shí)总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后，该(gāi)部分股票继(jì)续由海得泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日开始(shǐ)减持(chí)“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德平信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀芳(fāng)及(jí)其(qí)代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代(dài)持，涉案(àn)股(gǔ)份(fèn)系海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)为兰某代持，股份减(jiǎn)持决(jué)策(cè)由海得泽(zé)广和(hé)兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款(kuǎn)本息(xī)。第二，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为(wèi)1％，不具(jù)有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立(lì)，何(hé)德(dé)平对借款、还(hái)款等(děng)事项，不参(cān)与(yǔ)、不知情，没有主观过(guò)错，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚(fá)。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录、海得(dé)泽广交易流水、资(zī)金流(liú)水及相关银行账(zhàng)户流(liú)水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资(zī)金和减持(chí)所得系家(jiā)庭共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和(hé)法律依(yī)据(jù)，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德(dé)平作(zuò)为上市公(gōng)司实(shí)际(jì)控制(zhì)人，未如实(shí)告知上(shàng)市公(gōng)司上述持(chí)股情况，导致新美(měi)星在相关公告中均未披露相关(guān)情况，导(dǎo)致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六(liù)十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三(sān)条(tiáo)第(dì)三款规(guī)定的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会(huì)决(jué)定(dìng)：就信息披露违(wéi)法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 马美如简介