为了让自(zì)己的限售股解禁后(hòu)能获得(dé)好的回报，上(shàng)市(shì)公司董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的(de)股票价格(gé)，然后高位出(chū)货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露(lù)了一则(zé)行政处(chù)罚决定书(shū)，引发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长(zhǎng)何德(dé)平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还(hái)对何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起(qǐ)来看看(kàn)，究竟是(shì)怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股价

　　根据(jù)证(zhèng)监会(huì)行政处罚决定书披露的(de)信息(xī)，新美星董事长、法(fǎ)定代表人、实际(jì)控制人何德(dé)平和他的(de)妻子(zi)黄(huáng)秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播有(yǒu)限公(gōng)司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部(bù)分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他(tā)们(men)提供(gōng)资金(jīn)的(de)目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁后能够获得好的(de)回(huí)报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并(bìng)联合其他市(shì)场资金(jīn)在二级(jí)市场买入并交易“新美星”，且(qiě)在(zài)后续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其(qí)操(cāo)作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操(cāo)纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)各自筹得(dé)的证券账户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋维共同交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”；在此(cǐ)期(qī)间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬(tái)高“新美星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管(guǎn)披露(lù)的(de)信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李传(chuán)武控制“俞(yú)某华”等35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，“新美星”股价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出成(chéng)交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算(suàn)，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)合谋，社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀利用资金优(yōu)势(shì)、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易“新美星”，影响股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武，控(kòng)制35个证券账户(hù)（简称(chēng)账户组），是怎(zěn)么(me)拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占(zhàn)市场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数占总股本比例自2019年3月5日(rì)开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持流通股达(dá)到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资(zī)金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户(hù)组(zǔ)持续(xù)大量(liàng)买入“新美星”，当(dāng)日申买排名第(dì)一，竞(jìng)价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日(rì)期末持股量(liàng)为期(qī)初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月(yuè)3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持(chí)股量较期初增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至(zhì)3月6日(rì)，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对(duì)应(yīng)成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期(qī)行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出(chū)获利(lì)的(de)行(xíng)为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操(cāo)纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出(chū)多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据不足以证明(míng)蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操(cāo)纵股(gǔ)价，一是“市值(zhí)管理”不(bù)等同(tóng)于“操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价；三是蒋维(wéi)没(méi)有将其与毛(máo)明土、李(lǐ)传武等(děng)人讨(tǎo)论(lùn)交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册(cè)并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈过股东名(míng)册(cè)；四是蒋维(wéi)没有与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利(lì)益并不(bù)一(yī)致，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用于偿还债务，部分用(yòng)于(yú)非法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户(hù)组、李传武账户(hù)组交易行为承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日询问笔录的合(hé)法性及真实(shí)社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀性。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德平与(yǔ)黄秀(xiù)芳(fāng)系独立法律(lǜ)主(zhǔ)体，即便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中一方存(cún)在不(bù)当行为，不应推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们(men)的(de)代(dài)理人(rén)也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系(xì)、委托(tuō)理财(cái)关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为(wèi)多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完(wán)成(chéng)的操(cāo)纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作为保证(zhèng)金，委托其通过二级(jí)市场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维(wéi)会(huì)向黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意(yì)图和目标，共(gòng)同(tóng)商议(yì)、谋划(huà)操盘、拉(lā)抬股价(jià)，并且采取了(le)联合(hé)影(yǐng)响股(gǔ)价的行动，属(shǔ)于(yú)共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期间(jiān)蒋(jiǎng)维(wéi)控制的(de)账户交易“新(xīn)美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操(cāo)纵起(qǐ)到一定(dìng)程(chéng)度锁仓(cāng)的(de)作用，并(bìng)且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何(hé)德平一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时将合谋各方视(shì)为一个整(zhěng)体，不区(qū)别对待各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了(le)2005年《证券法》第七十(shí)七条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券法》第(dì)二百零(líng)三条(tiáo)所述(shù)的(de)操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行(xíng)为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没(méi)收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中，对(duì)何德(dé)平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告(gào)并罚款

　　另外(wài)，关于何(hé)德平(píng)信(xìn)息披露违法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份，占新(xīn)美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由(yóu)海得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日(rì)减持(chí)完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出(chū)：第一，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存在代(dài)持，涉案股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由(yóu)海得泽(zé)广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定(dìng)账户(hù)的(de)原因(yīn)系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何(hé)德平对借款、还款等事项(xiàng)，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错(cuò)，不应受到处(chù)罚(fá)。综(zōng)上，请(qǐng)求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根(gēn)据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关(guān)系，代(dài)持资金(jīn)和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共同财产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得(dé)泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳持有(yǒu)新美星股(gǔ)票(piào)。当(dāng)事(shì)人所(suǒ)提相关理由(yóu)不具有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示，何(hé)德平作为上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上市(shì)公司上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致(zhì)新(xīn)美星在(zài)相(xiāng)关公告(gào)中均未披露(lù)相(xiāng)关情(qíng)况，导致新美星违(wéi)反(fǎn)2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)六十(shí)三条(tiáo)规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十(shí)三(sān)条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法(fǎ)行为(wèi)，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀