近(jìn)期市场风向(xiàng)变动，北向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，外(wài)资基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁(níng)王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍(réng)有(yǒu)距(jù)离(lí)，但部(bù)分资金开始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓(cāng)股为中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月(yuè)，基金(jīn)加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能(néng)。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)3.42％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施(shī)罗德(dé)旗下(xià)另一只旗舰基金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州(zhōu)茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里(lǐ)巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同(tóng)一(yī)家(jiā)机构旗(qí)下三大旗舰基(jī)金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟怎么(me)回(huí)事？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施罗(luó)德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大(dà)中(zhōng)华和施罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材(cái)料中(zhōng)并未解释为(wèi)何(hé)基金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德对(duì)中国新(xīn)能源车产业链(liàn)的看重(zhòng)是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研究日志(zhì)中解释道：长期来(lái)看，关注三(sān)大主(zhǔ)题(tí)。一(yī)是电动车供应(yīng)链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的影响日益显现，全球(qiú)各国(guó)的(de)脱碳行动变(biàn)得(dé)越(yuè)来(lái)越重要。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的(de)一个(gè)方面。中国在这方面(miàn)为投资者提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价(jià)值链的供应方面是全球(qiú)的领导者，同(tóng)时中国(guó)对成品(pǐn)车辆(liàng)的(de)需求方面也占据重要地位。可(kě)能很多人不知道的是(shì)，全(quán)球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电动汽(qì)车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是(shì)全球电动车基础设施(shī)最完善的国家之一(yī)。以充电桩为例(lì)，中国平(píng)均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应链(liàn)中，有许多公司(sī)正在(塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗zài)在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智能组件为例，它是电动(dòng)汽车中用于电池和电机温控的(de)关键组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球(qiú)市(shì)场(chǎng)占有(yǒu)约(yuē)60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场份(fèn)额。客户(hù)包括特斯拉等(děng)全(quán)球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车(chē)在全球范围内继续占据市场份额——在法(fǎ)规的支持(chí)下，该公司的(de)增长潜力是可(kě)预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联投资旗舰基金(jīn)安联(lián)神州A股基金也在(zài)3月(yuè)大(dà)手笔加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿(yì)美元(yuán)，截至3月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台(tái)、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免(miǎn)、东(dōng)方财富(fù)、美(měi)的集团(tuán)、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基(jī)金对(duì)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就(jiù)是(shì)宁德时代(dài)，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓(cāng)贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会(huì)）近日(rì)发布的(de)数据显(xiǎn)示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗新增6.7万台(tái)公共充电(diàn)桩，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市(shì)场共计36家动力电池企业实(shí)现装车配套(tào)，较去年(nián)同期(qī)增加2家。但(dàn)是排名前3家(jiā)、前(qián)5家、前(qián)10家动(dòng)力电(diàn)池(chí)企(qǐ)业动力电池装车(chē)量分(fēn)别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车(chē)量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟(méng)数据(jù)显示，今年(nián)4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比(bǐ)位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧(jūn)。

　　作为动塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗力电池行业的龙(lóng)头企业，宁德时(shí)代于2023年(nián)一季度实现营业收入890.38亿(yì)元，同(tóng)比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王(wáng)”重受(shòu)青睐(lài)

　　或许是基于优异的(de)业绩，来自(zì)Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向资金(jīn)净(jìng)流入较多(duō)的其它个股还包(bāo)括(kuò)宁德时代、工业富(fù)联、贵(guì)州茅台、工商银(yín)行、北方(fāng)华创、兴(xīng)业银行、紫金(jīn)矿业、建设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净流出较多的个(gè)股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东(dōng)方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能(néng)、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代(dài)所处的(de)位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动车(chē)二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸(suān)铁(tiě)锂电池，这方面它的市场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生(shēng)命周(zhōu)期和不(bù)含钴等特(tè)征而(ér)受到欢迎；动力电池的企业(yè)发(fā)展与(yǔ)政府(fǔ)的脱碳计划是一(yī)致的(de)。CATL的领导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通(tōng)过 “柏基十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他(tā)们(men)的(de)判(pàn)断也(yě)可能(néng)是错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时代(dài)的竞争优势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德(dé)时代若不能(néng)保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不(bù)能(néng)维系。这(zhè)些因素都(dōu)会影响柏(bǎi)基对于宁德(dé)时代(dài)的(de)判断。

　　但(dàn)并非所有的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另一欧(ōu)洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可(kě)持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金(jīn)持有的前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞(ruì)医(yī)疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之(zhī)外，互联网(wǎng)或者食品饮(yǐn)料也颇(pǒ)受关注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币(bì)，截(jié)至(zhì)2023年(nián)一季度末，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、金(jīn)山软(ruǎn)件、中(zhōng)国(guó)平安、招(zhāo)商银(yín)行(xíng)、万华化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅度最大(dà)的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞(ruì)银（卢(lú)森(sēn)堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、贵州茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里巴巴、中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗