民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织(zhī)背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(p切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸yle='color: #ff0000; line-height: 24px;'>切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸ǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能(néng)够提(tí)供充足(zú)样本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第一大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的(de)数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们(men)得到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户(hù)充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单(dān)略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度(dù)中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出(chū)口订单主要与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更(gèng)长期的外(wài)贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸(mào)展会(huì)，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环(huán)境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购商(shāng)与境(jìng)外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多(duō)人(rén)流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关(guān)，部(bù)分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示对俄(é)出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩(mó)擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对(duì)外(wài)关税的(de)决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地(dì)，生产得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国(guó)出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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