近期市场风向变动，北(běi)向资金(jīn)调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施(shī)罗德旗(qí)下三只旗(qí)舰基金同(tóng)时大手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股(gǔ)价(jià)震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但(dàn)部分资金(jīn)开始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同时(shí)行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德(dé)时代(dài)、贵州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德(dé)国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基金也(yě)加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德(dé)国(guó)际精选基金(jīn)中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新(xīn)能(néng)源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗下三大旗舰基(jī)金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大(dà)中华和施罗德国(guó)际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料(liào)中并未解释为何基金(jīn)在(zài)4月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现，施罗德(dé)对中国新能源车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究日志中解(jiě)释道：长(zhǎng)期来看，关(guān)注(zhù)三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是技(jì)术(shù)自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随(suí)着气(qì)候变化的影响日益显现，全球(qiú)各国的脱(tuō)碳(tàn)行(xíng)动变得越来越(yuè)重(zhòng)要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的(de)一个方面。中国在这方面为(wèi)投(tóu)资者提供了重要的机会。中国(guó)在(zài)电动汽(qì)车价值(zhí)链的供应方面是(shì)全(quán)球(qiú)的领(lǐng)导者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需(xū)求方面(miàn)也占据重要地位(wèi)。可能(néng)很多人不(bù)知道的是(shì)，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽(qì)车中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)也是全球电动车(chē)基础设施最(zuì)完善(shàn)的国家之(zhī)一(yī)。以充(chōng)电桩为(wèi)例，中国平均(jūn)一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是(shì)16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗德官(guān)网。

　　在电动(dòng)汽车供应链中，有许多(duō)公司(sī)正在在各自(zì)的领域中建立(lì)主导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它(tā)是电动汽车(chē)中(zhōng)用于(yú)电池和(hé)电机温控的关键组件的生(shēng)产商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市场占(zhàn)有约(yuē)60％的份(fèn)额，并(bìng)在(zài)电动(dòng)汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全(quán)球电动汽(qì)车专家以(yǐ)及(jí)福特、宝马(mǎ)等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在(zài)全球(qiú)范围内继续占(zhàn)据市场份额(é)——在法规的支持下，该公司的增长(zhǎng)潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一(yī)欧洲巨头安申请结尾的恳请语怎么写，特此申请的特是什么意思联投资(zī)旗舰基(jī)金安联神州A股基(jī)金也在3月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、东方财富(fù)、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的就(jiù)是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金(jīn)对中国中(zhōng)免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发(fā)布(bù)的数(shù)据显示(shì)，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方(fān申请结尾的恳请语怎么写，特此申请的特是什么意思g)面，今年4月，尽管我国新能(néng)源汽车市场共计(jì)36家动力(lì)电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期(qī)增加2家(jiā)。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力电池装(zhuāng)车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根据(jù)中国汽车动(dòng)力电(diàn)池产业创新(xīn)联盟(méng)数据显示(shì)，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池(chí)行业的龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年(nián)一(yī)季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利(lì)润增速创历(lì)史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于(yú)优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资(zī)金净(jìng)流入(rù)宁(níng)德(dé)时(shí)代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流(liú)入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个股还(hái)包括宁(níng)德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行(xíng)、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净(jìng)流(liú)出较(jiào)多的个股包括(kuò)格力电(diàn)器、中国建筑、东(dōng)方(fāng)财富(fù)、中国中(zhōng)免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞(ruì)医(yī)药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕(mù)的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是(shì)电动车二(èr)是(shì)储(chǔ)能(néng)；CATL聪明(míng)地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方(fāng)面它的市场份额是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)因为安(ān)全性、生命(mìng)周期和(hé)不含钴等特征(zhēng)而受到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企业发展与政府的脱碳计划(huà)是一致的(de)。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们如何(hé)通过 “柏基(jī)十问”来考察宁(níng)德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所有的投资者，他(tā)们(men)的判断也可能是错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁(níng)德时代若不能(néng)保持利润率。宁德时代(dài)和(hé)电动车厂商的(de)关(guān)系若不能(néng)维系。这些(xiē)因素都会影响柏基(jī)对于(yú)宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有的(de)外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一(yī)欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的(de)前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅(máo)台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行(xíng)、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根大(dà)通旗(qí)舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至(zhì)2023年(nián)一(yī)季度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、金山(shān)软件(jiàn)、中国(guó)平安(ān)、招商银(yín)行、万华化学、恒生金融(róng)、泸州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基金(jīn)加仓幅(fú)度最大的为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森堡(bǎo)）股票基金(jīn)-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模(mó)47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 申请结尾的恳请语怎么写，特此申请的特是什么意思