民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观(guān)察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们(men)观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂研(yán)，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对(duì)外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会(huì)反映的(de)是更长期的(de)外贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信(xìn)息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明(需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂míng)显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他(tā)地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原(yuán)先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体共(gòng)同对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集(jí)型产品的订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部(bù)分(fēn)调研(yán)企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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