民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握(wò)人流交织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量诸事顺遂下一句是什么意思，最吉祥的八个字句子和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并(bìng)未发生(shēng)太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)两年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具(jù)体面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征关税，目(mù)的(de)在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因(yīn)去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国(guó)出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能(néng)够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓(tuò)展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额(é)，客(kè)流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次(cì)展会更(gèng)多(duō)人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的出口压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhō诸事顺遂下一句是什么意思，最吉祥的八个字句子ng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实(shí)行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划纳入(rù)的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本(běn)企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像》

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