民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非(fēi)常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往(wǎng)，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国当(dāng)下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能(néng)够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客(kè)户(hù)群(qún)体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要(yào)与之(zhī)前客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中(zhōng)国(guó)最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类(lèi)型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国(guó)别(bié)最广，能(néng)够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信息是(shì)当下高(gāo)效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单币值是什么意思，硬币的币值是什么意思增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前(qián)海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至币值是什么意思，硬币的币值是什么意思部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达(dá)国家之(zhī)间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也(yě)开(kāi)始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的(de)产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额(é)数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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