民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省)开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括(kuò)大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于(yú)我们(men)观察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势的(de)外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得(dé)到当下(xià)中国出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)因订单(dān)总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具(jù)体(tǐ)面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度(dù)观(guān)察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期的(de)外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前(qián)外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购(gòu)商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自(zì)于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明(míng)显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的(de)采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业所面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国(guó)企业同样面(miàn)临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体共同对(duì)外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主体。中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流(liú)向(xiàng)东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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