近期(qī)市场风向(xiàng)变(biàn)动(dòng)，北向资金(jīn)调仓换股(gǔ)，外(wài)资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动(dòng)。透露什么信号？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大(dà)基金同(tóng)时(shí)行(xíng)动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓股为(wèi)中国平安、招商银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超媒(méi)、海(hǎi)尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施(shī)罗德国际精(jīng)选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积(jī)电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字％，加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗(luó)德(dé)旗下另一(yī)只旗舰基(jī)金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代(dài)、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业(yè)、银河娱(yú)乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深(shēn)圳国(guó)际(jì)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中国新(xīn)能(néng)源(yuán)车(chē)产业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料(liào)显示，这三只基(jī)金(jīn)中，施罗德国际精选基(jī)金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国际精选基(jī)金大中华和施罗德国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料(liào)中(zhōng)并(bìng)未解释为(wèi)何基金在(zài)4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗(luó)德对中国新能源车(chē)产业链的(de)看(kàn)重是一以(yǐ)贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大(dà)主题。一是电(diàn)动车供应(yīng)链；二是技术自主可控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日益显现，全球(qiú)各国的脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一个方面。中国在(zài)这方面(miàn)为投资(zī)者提(tí)供(gōng)了重(zhòng)要的机会(huì)。中国在电动汽(qì)车价值链的(de)供应方面是全球的领导(dǎo)者(zhě)，同时(shí)中国对成品(pǐn)车(chē)辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可能很多人不知道(dào)的是，全球2022年销售的所有电(diàn)动汽车中，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也是全(quán)球电(diàn)动(dòng)车基础设施最完善(shàn)的(de)国家之一(yī)。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一(yī)个公(gōng)共充电桩对(duì)应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中(zhōng)，有(yǒu)许(xǔ)多(duō)公司正(zhèng)在在各自的领域中(zhōng)建立主导地位(wèi)，以某智能组件为例，它(tā)是电动汽车(chē)中(zhōng)用于电(diàn)池和(hé)电机温控的关键组件的(de)生(shēng)产商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市(shì)场占有约60％的份(fèn)额(é)，并在电动汽车(chē)阀门行业拥有超过90％的市场份额(é)。客户包括特斯拉等(děng)全球电(diàn)动(dòng)汽车专家以及福特、宝马等(děng)原始(shǐ)设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全球范围内(nèi)继续占(zhàn)据(jù)市场份(fèn)额——在法规(guī)的(de)支(zhī)持下，该公司的增长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并(丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字bìng)非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安联投(tóu)资旗舰基金安联神州A股基金也(yě)在3月大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新(xīn)规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、中信(xìn)证券、宁德(dé)时代(dài)、中国中免、东方财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中国平(píng)安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其(qí)中加(jiā)仓幅度(dù)最(zuì)大的(de)就是宁(níng)德时代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达(dá)22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工(gōng)业协会）近日(rì)发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行(xíng)业集中(zhōng)度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共(gòng)计(jì)36家(jiā)动(dòng)力电(diàn)池企业实现(xiàn)装车配(pèi)套，较(jiào)去年同期(qī)增加(jiā)2家。但是排名(míng)前3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名(míng)来看，根据中国(guó)汽车动力电池产业创新联盟数(shù)据显示(shì)，今年4月，宁(níng)德时(shí)代以40.83％的(de)占比持(chí)续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中创(chuàng)新(xīn)航(háng)、亿(yì)纬锂能、国轩高科(kē)分(fēn)别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新(xīn)能源、蜂巢能(néng)源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙(lóng)头(tóu)企业(yè)，宁德时代于2023年(nián)一季(jì)度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速(sù)创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入(rù)较多的其它个股(gǔ)还包括宁德时(shí)代、工业(yè)富联、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北(běi)向资金净流出(chū)较多的个股包括格力电(diàn)器、中国建(jiàn)筑(zhù)、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何(hé)持有宁(níng)德时代时，写道：宁德时代(dài)所处的位置是令人羡慕的(de)。它背后有两大增(zēng)长机(jī)遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择聚(jù)焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全(quán)性、生命(mìng)周期和不含钴等(děng)特(tè)征而受到欢迎；动(dòng)力电池的企(qǐ)业(yè)发展(zhǎn)与政府的脱碳计划(huà)是一(yī)致的(de)。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解(jiě)释了(le)：他(tā)们如(rú)何(hé)通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也表示，如同所(suǒ)有的(de)投资(zī)者，他们的判(pàn)断也(yě)可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电(diàn)池技术出(chū)现(xiàn)，宁(níng)德时代的竞争优势(shì)不复。随着电池成本下(xià)降(jiàng)，宁德时代(dài)若不能保(bǎo)持利(lì)润率(lǜ)。宁(níng)德时代和电动车厂商(shāng)的关系若不能维(wéi)系(xì)。这些因素都会影响(xiǎng)柏(bǎi)基对(duì)于(yú)宁德时代(dài)的判断。

　　但(dàn)并(bìng)非所有的(de)外资都在加(jiā)仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德(dé)时(shí)代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基金持有的前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美(měi)的集(jí)团(tuán)、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外(wài)，互联网或者(zhě)食(shí)品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩(mó)根(gēn)基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规(guī)模395 亿元人(rén)民币，截(jié)至2023年(nián)一季度末，基金前(qián)十(shí)大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、金山软件、中国(guó)平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅度(dù)最大的为(wèi)泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银(yín)（卢森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、网易(yì)、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字