今年AI波澜壮阔的大行(xíng)情(qíng)之下，引发了全行业(yè)所(suǒ)有基金经理关注，而公募(mù)基金2023年(nián)一季报揭开了基金经理的观点和真实持仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安(ān)积极回报基(jī)金，一季度主要投资在人工智能、算(suàn)法(fǎ)、应(yīng)用(yòng)、算力端等领(lǐng)域(yù)，因抓住了市场机遇实(shí)现了超(chāo)62％的收益(yì)，成为(wèi)今年以来业绩最领(lǐng)先的主动权(quán)益(yì)基金(jīn)。同时，较好的(de)业(yè)绩也让这只冠军基金一季度(dù)规模暴(bào)增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多(duō)位(wèi)明(míng)星基金经(jīng)理的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就(jiù)在一季报表示，一季度在人工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广阔的(de)硬件(jiàn)和软件(jiàn)公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年以来，计算机(jī)行业(yè)在人工智能(néng)板块的带动下，走出了(le)波澜壮阔的行情。因抓住市(shì)场机(jī)遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他(tā)在一季(jì)度(dù)积极拥抱AI，所管理的诺安(ān)积极(jí)回报成为2023年表(biǎo)现(xiàn)最强(qiáng)的主(zhǔ)动权益基金(jīn)，最新观点(diǎn)备受市场关(guān)注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松写道：随(suí)着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现了突(tū)飞(fēi)猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有(yǒu)的行业(yè)，或将成(chéng)为未(wèi)来最强的产业趋(qū)势(shì)。

　　他还(hái)提(tí)到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。国(guó)内厂(chǎng)商也纷纷开展结合(hé)自(zì)身(shēn)业(yè)务的人工智能领域(yù)的研究，在股价飞涨的背后，是相关(guān)公司在产业端的积(jī)极布(bù)局，人(rén)工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积极回报基金(jīn)一(yī)季度主(zhǔ)要投资在人(rén)工智能领域，算法(fǎ)、应(yīng)用、算力端都有相应布(bù)局(jú)。

　　从诺安积极回报的持(chí)仓看，前十大重仓股(gǔ)进行(xíng)了(le)较大幅度(dù)的调整。相较(jiào)去年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓(cāng)股之列外，其他重仓股全部(bù)换，新(xīn)进了(le)长(zhǎng)川科技、华海清科(kē)、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股(gǔ)份、浪潮信(xìn)息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安(ān)积极回(huí)报的头号重仓股中微公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥有(yǒu)超100％的涨幅(fú)，而华海清(qīng)科、拓荆科技、江波龙等(děng)年内涨幅(fú)也超60％，这些(xiē)表现较(jiào)好的重仓(cāng)股推动(dòng)基金净值大(dà)涨。

　　从(cóng)股票仓位来看(kàn)，诺安积极(jí)回报(bào)并没有保持去年底的高仓(cāng)位，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四季度基本保持在90％以上的仓位水平，去年三季(jì)末、四季末分(fēn)别(bié)为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另外一(yī)只基金(jīn)诺(nuò)安(ān)成长并没(méi)有太大变化(huà)，前十(shí)大重(zhòng)仓股相较去年底变化很小，仍重点(diǎn)布(bù)局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦股份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成(chéng)长的一季报中(zhōng)写道，主(zhǔ)要布局(jú)芯(xīn)片板块(kuài)，在当前的市(shì)场位(wèi)置，迎接即将到(dào)来的科技(jì)大行情(qíng)。

　　他还谈(tán)及芯(xīn)片板(bǎn)块的两大细分领域，在(zài)一(yī)季度都到了临(lín)近拐点的阶段。

　　首先是(shì)芯片设计(jì)板块，从2021年四(sì)季度(dù)开启的芯片产业下(xià)行周期，随着(zhe)疫情落下帷幕，在今年一(yī)季(jì)度拐点将至。产业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫后(hòu)经济恢复，未来需求端(duān)将(jiāng)对设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能出(chū)现(xiàn)了(le)突飞猛进的(de)发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最(zuì)强的产(chǎn)业趋势。海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法(fǎ)大模型持(chí)续迭代，到(dào)各(gè)种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。而算力几何级的增(zēng)长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增(zēng)长。新需求将让(ràng)芯(xīn)片(piàn)周(zhōu)期拐点(diǎn)提前到(dào)来。

　　另外一个重(zhòng)要板块是芯片(piàn)设备材料EDA，美(měi)国对中国半导体的制裁已经到了穷途末路的地(dì)步，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出口新法(fǎ)案对我(wǒ)国晶圆厂极限施压(yā)之(zhī)后，进一步的制裁已(yǐ)经(jīng)乏善可陈。国内(nèi)晶圆(yuán)代工厂(chǎng)一方面加速(sù)扩产成熟制(zhì)程，另一(yī)方(fāng)面(miàn)在国内设备厂商的配合下，继续研发攻克先(xiān)进(jìn)制程。虽然美(měi)国的制裁对我国先(xiān)进制程的扩产造成了一定(dìng)的影响，但是另(lìng)外一个角度看，芯(xīn)片设(shè)备(bèi)的(de)国产化率却取(qǔ)得了突飞猛进的增长。在(zài)全(quán)球晶(jīng)圆扩产(chǎn)处于(yú)下(xià)行周期的大(dà)背(bèi)景下(xià)，国产替(tì)代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可(kě)能会(huì)超预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路领跑，冠军基金的规模也(yě)出现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积极回报A以(yǐ)62.04％的收益(yì)，成(chéng)为(wèi)2023年以来(lái)业绩最强的主动权益基金。这一业绩(jì)还(hái)是受到4月21日AI、半导体等(děng)领域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日(rì)，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较(jiào)好(hǎo)的业绩也(yě)让这只冠军(jūn)基金(jīn)一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年(nián)底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度(dù)末(mò)规模(mó)已(yǐ)达到7.11亿元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值涨幅(fú)，这一规模(mó)暴涨更多来自于(yú)投(tóu)资者申购。相(xiāng)关蔡(cài)嵩松以(yǐ)及诺安积极(jí)回报基金(jīn)的话题也屡见(jiàn)报端(duān)，成为基民热议的话题。

　　同样，受益(yì)于净值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投(tóu)资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩(sōng)松管理的5只(zhǐ)基(jī)金在一季度规模均出(chū)现(xiàn)上涨，除了诺安积(jī)极(jí)回(huí)报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化(huà)配置同样规模暴增，从去(qù)年底的(de)0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元增长到一季度末(mò)的331.33亿(yì)元，幅度(dù)为12.95％，成为一季度末(mò)“300亿(yì)基金经(jīng)理俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢治宇(yǔ)：对人(rén)工(gōng)智(zhì)能(néng)相关(guān)产业(yè)链进行挖掘(jué)

　　作为兴证(zhèng)全球基金分管投研的副总，市场(chǎng)上管理规模超过700亿(yì)的基(jī)金经理，谢治宇一季(jì)度调仓换股(gǔ)方(fāng)向也受到市(shì)场(chǎng)关(guān)注(zhù)。

　　从(cóng)最新一季报披露情(qíng)况看，谢治宇主要加仓半导体及光模(mó)块相关板块，他也坦言在一(yī)季(jì)度主要对对人(rén)工智能(néng)相关(guān)产业(yè)链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一(yī)季度新进了(le)海康(kāng)威视、澜起科(kē)技、中际旭创、晶晨股份四(sì)只个股(gǔ)，几(jǐ)乎(hū)全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方(fāng)向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年(nián)已(yǐ)将AI技术(shù)应用于设备检测、产品(pǐn)盘点、安检等多类产品。在(zài)4月15日发布的《投资者关系(xì)活(huó)动记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技术对海康威视的营收增(zēng)长起了(le)很大(dà)的作用。

　　澜(lán)起科技(jì)主(zhǔ)营(yíng)业务是为云计算和人工智能领域提提供以芯片为(wèi)基础的解决方(fāng)案，目前(qián)主(zhǔ)要(yào)产品包括内(nèi)存接口等。晶晨股份也(yě)是全球(qiú)布局、国内(nèi)领(lǐng)先的无晶圆半(bàn)导体系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据(jù)中心光模(mó)块供(gōng)应商。截(jié)止4月21日，中际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇也在积(jī)极加仓，仅一(yī)个季度(dù)的(de)时(shí)间就(jiù)狂买8个多亿，直(zhí)接(jiē)买进(jìn)第七大重仓股。

　　而(ér)包括立(lì)讯精密、鹏鼎控(kòng)股、芒果(guǒ)超媒(méi)、普洛药业在内的(de)四只个(gè)股在一季度退出(chū)兴全(quán)合润前十大重仓股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治(zhì)宇(yǔ)管理的(de)另外一只可投港股的兴全合宜基金在一季度除了加(jiā)仓半导体等板块之外，互联网板块中的腾讯控(kòng)股也是其主(zhǔ)要加仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季(jì)报(bào)中表示(shì)，随着(zhe)各种风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒(héng)生指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指数(shù)上涨较(jiào)多，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展，由AI芯片、滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址服务器(qì)、光模块等(děng)子版块带(dài)动的人工智能(néng)、中字头的“中特估”、半导体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端(duān)中游戏、影视(shì)等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报(bào)告期内维持了较高仓位(wèi)，对人工智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行挖掘，对有长期竞争力、应用空(kōng)间(jiān)广阔的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司进(jìn)行精选(xuǎn)和布(bù)局。未来仍(réng)将坚持(chí)挖掘(jué)公司长期成(chéng)长价值，不(bù)断寻找具有良好(hǎo)投资性(xìng)价比的(de)优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了(le)计算(suàn)机、大众(zhòng)消费品(pǐn)

　　2022年4月(yuè)13日成立，招(zhāo)商核心竞争力在当年(nián)弱(ruò)市环境下斩获超47％的(de)收益(yì)，让招商基金朱(zhū)红(hóng)裕成为市场备受关注的基金经理。

　　招(zhāo)商(shāng)核心(xīn)竞争力一(yī)季报的披(pī)露(lù)揭开了朱红(hóng)裕的投资思路和路径。从股票持仓(cāng)来看(kàn)，一季度(dù)末该基金股票市值占基金(jīn)总资产比例为93.84％，处于(yú)该基金(jīn)成立(lì)以来的最高值(zhí)，显示出一种(zhǒng)积极的(de)态度。从该基金2022年中(zhōng)报、三季报(bào)、年报(bào)来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红(hóng)裕配置A股比例有所降(jiàng)低，配置港股比例有所(suǒ)提升。数(shù)据显示，招商(shāng)核心竞争力配置中国大陆(lù)、中国香港股票市值占基金净(jìng)值比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年(nián)底这(zhè)两(l滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址iǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力(lì)配置来看，重(zhòng)点布局了信息技术、可选消费等。前十(shí)大重仓(cāng)股来(lái)看，重仓卫宁(níng)健(jiàn)康、振(zhèn)华科技、美的集团、金(jīn)蝶国际等。其中卫宁健康(kāng)持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些(xiē)持仓调(diào)整，绿城服务(wù)、中国民航(háng)信息网络、安琪酵母(mǔ)新进(jìn)前十大重仓股之列，通威股(gǔ)份、希望教育、中航光电则退(tuì)出(chū)前十(shí)大。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在季报中写道，一(yī)季度初(chū)期，我们基(jī)于(yú)对经济复苏(sū)预期大(dà)概率偏弱(ruò)的(de)判(pàn)断，主(zhǔ)要(yào)减持了经济(jì)复苏敏(mǐn)感度相对较高的部分制(zhì)造业(yè)，增持(chí)了计算机、大众消费品等行业，同(tóng)时，我(wǒ)们(men)亦(yì)在一季度末期(qī)逐(zhú)步逢低增持了港股中(zhōng)可能面临业绩拐点(diǎn)的物(wù)业及(jí)计算机(jī)等公(gōng)司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创(chuàng)造了一定的超(chāo)额(é)收(shōu)益，但市场的博弈程度超出了我们(men)的预期，导致对部分行业的定价出现了较为显(xiǎn)著的偏离。我们将基于(yú)中长期的行业(yè)研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址