5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发布(bù)的一(yī)则(zé)公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证(zhèng)股份正在(zài)筹划发行股份及支(zhī)付(fù)现金购买(mǎi)上海文华(huá)财(cái)经资讯股份(fèn)有限公司(sī)（下(xià)称文华财经）90.97％股权事(shì)项，同(tóng)时募集配套资金。公司股(gǔ)票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始停(tíng)牌，预计停牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次(cì)冲击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文(wén)华财经系头部(bù)期货软件商。公开资料显示，截(jié)至(zhì)2021年年末，文华财经与国内139家期货公司(sī)合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经(jīng)PC端(duān)交易软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开资本市(shì)场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文(wén)华财经首次报(bào)送(sòng)创(chuàng)业(yè)板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在经历两(liǎng)年多的(de)漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深(shēn)交所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行上市申请文(wén)件，深交所决定(dìng)终止对(duì)其首次公开发行股票并在(zài)创(chuàng)业(yè)板(bǎn)上市的审核。文华(huá)财经第二次IPO也无(wú)果而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本次交易事项尚(shàng)处于筹划阶段，公司(sī)目前(qián)正与(yǔ)交(jiāo)易意(yì)向方接洽，初步确定的(de)交易(yì)对方包(bāo)括尚守哲(zhé)、大连经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大(dà)连(lián)经一）、苏(sū)州中新兴富新兴产业投(tóu)资(zī)合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一(yī)投资(zī)管理合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限合伙）（下(xià)称(chēng)兴富创投）、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜，前述交易对(duì)方合计持有标的(de)公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表(biǎo)示(shì)，根(gēn)据《上(shàng)市公司重大资产重(zhòng)组(zǔ)管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交(jiāo)易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定(dìng)，本次交(jiāo)易(yì)前(qián)，交易对方与(yǔ)公司不存在关联关系。本次交(jiāo)易(yì)完成后，交易对(duì)方尚守哲持有(yǒu)公司(sī)的股份比(bǐ)例预计将超过5％，本次交易预计将构(gòu)成关联交易。本次(cì)交易前(qián)，公司(sī)无控股股东、实际(jì)控(kòng)制人；本(běn)次交(jiāo)易完成后(hòu)，公司第一大股东不会发(fā)生变(biàn)化，且不存在(zài)实际支(zhī)配(pèi)公司(sī)股(gǔ)份表决权(quán)超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控(kòng)制(zhì)人，预(yù)计不构成公(gōng)司(sī)重大资产重组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万元(yuán)，实本番什么意思 日语里本番什么意思际(jì)控(kòng)制人为该公司董事(shì)长兼总经(jīng)理尚守哲(zhé)。根据(jù)文华财(cái)经此(cǐ)前(qián)披露(lù)的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财(cái)经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一(yī)和上海(hǎi)经一分别(bié)控制文华(huá)财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计(jì)控制(zhì)78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜对文华财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为(wèi)金融科技(jì)全(quán)领域服务商，金(jīn)证股份(fèn)为证券(quàn)、基(jī)金、银行、期货(huò)、信托、交易(yì)所、监管机构等(děng)行业客户提供全(quán)技术栈、全(quán)产品线解决(jué)方(fāng)案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市(shì)在内的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期(qī)内(nèi)，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业收入12.64亿(yì)元，较(jiào)上年同(tóng)期增(zēng)长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内(nèi)，金(jīn)证股份证券经纪业(yè)务软件收入(rù)较上年同期(qī)略有增长，资(zī)管机构软件收(shōu)入基(jī)本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目(mù)成本(běn)增幅大于收入增幅，导致业务毛(máo)利率及利润下(xià)降。报告期(qī)内(nèi)公(gōng)司(sī)确认(rèn)投(tóu)资(zī)收益-1748万元，较上(shàng)年(nián)同期减少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年(nián)年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实(shí)现归属于上(shàng)市(shì)公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金证(zhèng)股份实(shí)现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份认(rèn)为，公司金融行业(yè)的增长主要得(dé)益于(yú)两方面的因素：一是公(gōng)司在(zài)证券市场行业(yè)占有率(lǜ)基础稳(wěn)定，核心产品需求(qiú)刚性，公司加(jiā)快产品新(xīn)一代(dài)产品(pǐn)布局(jú)、积极推进项目上线验收。二(èr)是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务(wù)发展(zhǎn)力度，在多(duō)个核心产品和技术上形成领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿(yì)元，同比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济(jì)业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份(fèn)解释(shì)称(chēng)，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数字(zì)经济(jì)业务上(shàng)，不同程度受(shòu)到需(xū)求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收结(jié)算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率(lǜ)为(wèi)22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个(gè)百分(f本番什么意思 日语里本番什么意思ēn)点(diǎn)；非金融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易(yì)标的业绩表(biǎo)现上，公开资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财(cái)经(jīng)营(yíng)业收入(rù)分别(bié)为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于母公司股东的净利(lì)润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财(cái)经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综(zōng)合(hé)毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经(jīng)总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从(cóng)资产(chǎn)规模(mó)和盈利能力来看，金(jīn)证股份均(jūn)远高于(yú)文(wén)华财(cái)经(jīng)，但文(wén)华财经的毛利率显著(zhù)高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业(yè)内人士(shì)认为，如果本次交易(yì)得(dé)以顺利实施，对(duì)于(yú)金证股(gǔ)份而(ér)言，文华财经的优(yōu)质资产注(zhù)入后，其(qí)盈利能力将进(jìn)一步提升；对于(yú)文华(huá)财经而言，多(duō)年谋(móu)求上市无(wú)果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告中，金证(zhèng)股份并未(wèi)披(pī)露具(jù)体的(de)交易细节，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就(jiù)本次交(jiāo)易签(qiān)署了(le)《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要交易对方发(fā)行股份及支付(fù)现金的方式(shì)购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书(shū)》仅(jǐn)为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各(gè)方在本(běn)次交易中(zhōng)的具体权利义务以及各项安排以(yǐ)交易各(gè)方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前，本次(cì)交易仍处(chù)于筹划阶(jiē)段，交易双方尚(shàng)未签(qiān)署正(zhèng)式的交易(yì)协议(yì)，本次(cì)交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构(gòu)批准后方可(kě)正式实施，本(běn)次交易最(zuì)终能否实施尚(shàng)存在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了(le)2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金(jīn)证股份股价步入上升通(tōng)道。截至5月(yuè)9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 本番什么意思 日语里本番什么意思