财联(lián)社4月28日讯（记者(zhě) 吴雨其）随着(zhe)公(gōng)募基金2023年一季报披露完成，多位知名基金经理(lǐ)大幅调仓(cāng)换股的动向和投资方(fāng)向也(yě)浮出水面。

　　其中(zhōng)，张坤大幅加仓中(zhōng)国海洋石油，刘(liú)彦春(chūn)则加仓海(hǎi)康威视(shì)、美的集团、腾讯(xùn)控股，谢治宇布局AI板块，加(jiā)仓海康威视、晶晨股(gǔ)份、中际旭创、澜起科技(jì)、中国移(yí)动、腾讯控股、赛腾股份、星环科技-U，常处于风口浪尖的葛兰(lán)，也开始布局人工(gōng)智(zhì)能，加仓(cāng)同花顺、金山办公(gōng)、寒武纪-U等(děng)概(gài)念股(gǔ)。

　　在(zài)人工智能大行其道的首季(jì)，包括谢治宇、周(zhōu)蔚文(wén)、葛兰等顶流开始追(zhuī)逐AI，另一面，一(yī)些专注(zhù)长(zhǎng)期成(chéng)长价值(zhí)的基金经理仍坚守新能(néng)源，如曾经的公募(mù)冠军(jūn)刘格(gé)菘(sōng)。

　　有人追逐成了风

　　2023年一季(jì)度，是人工智能的盛(shèng)典。面对火出天(tiān)际的AI赛道，究(jiū)竟(jìng)是应(yīng)该(gāi)与其(qí)共舞(wǔ)，还(hái)是(shì)不(bù)为(wèi)所动继续(xù)坚守“初心”？

　　观察一季报的调仓换股(gǔ)，可见越来越(yuè)多的基金(jīn)经理选(xuǎn)择了前者。“不买AI就是等死(sǐ)，追(zhuī)买AI可能是找死(sǐ)，横竖都是死，不如(rú)搏一把再死，也许富贵险中求呢”，是行业心态(tài)的生动写(xiě)照(zhào)。

　　光大证券统(tǒng)计(jì)数据也证明了这一点，公募基金一季度(dù)大幅(fú)加仓(cāng)TMT板块中的计算机和(hé)通信(xìn)行业(yè)。截至2023年3月31日，主(zhǔ)动偏(piān)股基金重仓股在TMT板块(kuài)配(pèi)置市值4707亿元(yuán)，一季度大幅(fú)提升1163亿元。

　　包括(kuò)一直(zhí)深(shēn)耕医(yī)疗的葛兰在内，众多(duō)知名基金经理布局AI。具体来看(kàn)，中欧阿(ā)尔法(fǎ)混合一季度大手笔新进中(zhōng)芯国际、上海电影，其中(zhōng)前者加仓1366.4股，还加仓腾讯83.67万股。其(qí)所管的另(lìng)一只中欧研究精选混(hùn)合一季度新进金山(shān)办公(gōng)14.37万股。此(cǐ)外(wài)，中欧明睿新起点混合一季度新进中芯国际、同花(huā)顺，将寒武(wǔ)纪的仓(cāng)位从0.46万股加到28.53万股，金山办公的(de)仓位从0.09万股(gǔ)加到(dào)15万股。

　　从(cóng)上(shàng)述调仓换股中也能(néng)看出葛兰的人工智能投资方向(xiàng)——从(cóng)AI上游的芯片、到(dào)算力(lì)以及终端的应用(yòng)、办公等(děng)。

　　窥一斑而知全(quán)豹，葛兰的操作只是公募(mù)基金经理加仓AI的(de)一个(gè)缩(suō)影。从(cóng)各(gè)位知名基金经理(lǐ)调仓动向可以(yǐ)看出(chū)，大家都纷纷“搬(bān)家”到(dào)了(le)TMT。

　　同样为中欧“顶(dǐng)梁柱”的周蔚(wèi)文也在一季报(bào)中也(yě)提到，随(suí)着ChatGPT的横空出世，海(hǎi)外大模型以及相关人工智(zhì)能的产业趋势受(shòu)到(dào)市场关注(zhù)，并很快扩散到国内产(chǎn)业界(jiè)，市场聚焦于上游算力、传输和(hé)下游运用，在经济(jì)复苏相对(duì)温和的情景下，计算机、通讯、传媒、电子(zi)行业受到各(gè)方资金的追捧，涨幅遥(yáo)遥(yáo)领先。

　　从十大(dà)重仓股来看，万达电影新入(rù)他所管理的中欧新趋势十大(dà)重仓股，中欧洞见一年持(chí)有则加仓(cāng)了立讯精密、腾讯(xùn)控股等个股；中欧(ōu)明睿(ruì)新常态则加仓深(shēn)信服等。

　　再如(rú)谢治宇(yǔ)，海康威视、澜起科技(jì)、中际旭创、晶晨股份(fèn)等AI热股均为新晋兴(xīng)全合润重仓(cāng)股。

　　他也表(biǎo)示，随着ChatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等(děng)子板块带动的人工智(zhì)能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较大(dà)，在GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏、影视等(děng)板块也实现(xiàn)较大幅度上涨。

　　值得注意的是(shì)，此前招(zhāo)商证券研报称，从历(lì)史上来看，30％是主(zhǔ)动(dòng)偏股(gǔ)公募(mù)基金大类(lèi)行业配置比例一个很(hěn)重要的(de)临界值，往往预示着某个(gè)板块进入(rù)过热阶(jiē)段。截至2023年一季度末(mò)，主动偏股公(gōng)募基(jī)金对TMT配比明显提升至20.26％，但与临(lín)界值尚存(cún)安全距离。从这点(diǎn)看，基(jī)金经理对于TMT来说(shuō)仍称不上“抱(bào)团”，仍(réng)有基金经理并未(wèi)上车(chē)。

　　有人守候成了景

　　在“追风”的另一面(miàn)，仍(réng)有一部分仍坚守(shǒu)新能源，也有一部分(fēn)试图低位捡拾新能源筹码。

　　如(rú)曾经的公募状元刘(liú)格菘。据了解，广(guǎng)发(fā)基金成(chéng)长团队对新能(néng)源的钟(zhōng)爱业内闻名，最新披露(lù)的(de)一(yī)季报中(zhōng)也证实了(le)他(tā)们的“坚守初心”。

　　当(dāng)年(nián)的(de)冠军基金广发双擎升级，从其十大(dà)重仓股来(lái)看，前五大(dà)重仓股的(de)占比均超(chāo)过了8.5％，分别是晶澳科技(jì)、阳光电源(yuán)、亿纬锂能、隆基绿能(néng)，圣邦股份(fèn)，均属(shǔ)于(yú)新能(néng)源概(gài)念股。除此之外，他还仍加仓了天合光(guāng)能、荣(róng)盛(shèng)石化等个股，且新晋晶科能源为(wèi)十大重仓(cāng)股。

　　刘(liú)格菘在一季(jì)报表达了仍(réng)对新能源(yuán)保持信心，“我们对本产品重点持仓的光伏、储能、新能源(yuán)车方向保持相对乐观，投(tóu)资(zī)中(zhōng)相信基本面优(yōu)秀和增量价(jià)值(zhí)积(jī)累的公司。经(jīng)过调整(zhěng)，行业(yè)估值(zhí)水(shuǐ)平已(yǐ)在历史低(dī)位，产(chǎn)业链的变化在市场定价中未被充分认知和(hé)体现。”

　　再如俄罗斯乌克兰什么时候结束战争傅鹏博，其管理(lǐ)的(de)睿远成长价值混合前(qián)十大重仓(cāng)股分别为中国移动(dòng)、宁德时代、三安光(guāng)电(diàn)、通威股份、万华(huá)化(huà)学、广汇能源、东方雨虹、立讯精密、三诺(nuò)生物、新(xīn)宙邦。对比去年(nián)年底该基金增持了宁德时代、通威股份、万华(huá)化学(xué)、广汇能源(yuán)、东方(fāng)雨虹(hóng)。值得(dé)关(guān)注的是，加仓幅度(dù)最(zuì)多的是光伏龙(lóng)头(tóu)通威(wēi)股份，为60％。

　　李晓星所管的银华心(xīn)怡混合(hé)也加仓(cāng)了新能源，如晶科(kē)能源、锦浪科技、东方电缆(lǎn)等。他(tā)表(biǎo)示，“我们(men)曾经提到了新能源板块的一些风险(xiǎn)点，这些风(fēng)险点在经过大半年的消化(huà)后(hòu)，在(zài)这个估值分位以及股价(jià)位置下(xià)，我们认为新能源板(bǎn)块的风险因(yīn)素已经(jīng)充分释放，目前这个(gè)时间段(duàn)，新(xīn)能(néng)源非(fēi)常(cháng)具有吸引力(lì)。在一(yī)季度我们(men)对(duì)于电动(dòng)车、光伏、储能(néng)、海(hǎi)风的一些(xiē)标的，都增加了(le)一些(xiē)仓位。”