民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别(bié)广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握(wò)更长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国(guó)出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多(duō)。境(jìng)内(nèi)和(hé)境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业反馈，它(tā)们(men)具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企业订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同(tóng)体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国(guó)当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企业面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出(chū)口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订(dìng)单(dān)相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及(jí)商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车(chē)辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧(ōu)美(měi)客(kè)户数(shù)量(liàng)明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯过生日小寿星一般指几岁,十八岁可以叫小寿星吗，18岁生日可以叫小寿星吗和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn过生日小寿星一般指几岁,十八岁可以叫小寿星吗，18岁生日可以叫小寿星吗)牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同(tóng)对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数(shù)据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 过生日小寿星一般指几岁,十八岁可以叫小寿星吗，18岁生日可以叫小寿星吗