近(jìn)期(qī)市场风向变动，北向(xiàng)资金调仓换股，外(wài)资基(jī)金也(yě)纷纷行动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨(jù)头(tóu)施罗德旗下三只(zhǐ)旗(qí)舰基金同时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(淀粉勾芡后为什么会变稀，勾芡不泄汤的秘诀xíng)，虽较高点(diǎn)仍有距离，但(dàn)部(bù)分资金(jīn)开(kāi)始行(xíng)动。透露什么信(xìn)号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大(dà)基金(jīn)同时行(xíng)动

　　施罗德(dé)旗下(xià)“施罗德国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为(wèi)中国平安(ān)、招商银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果超(chāo)媒、海尔生物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗(luó)德旗舰基(jī)金“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台(tái)积电、腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时(shí)代(dài)、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗(qí)舰基(jī)金也(yě)加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团(tuán)、宁德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同(tóng)一家机构旗下(xià)三大旗(qí)舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选基金大中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材(淀粉勾芡后为什么会变稀，勾芡不泄汤的秘诀cái)料中并(bìng)未解释为何基金在(zài)4月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。不过(guò)，记者(zhě)梳理发现，施(shī)罗(luó)德对中国新能源车产业链的(de)看(kàn)重是一(yī)以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研(yán)究日志(zhì)中解释道：长期来看(kàn)，关(guān)注(zhù)三大主题(tí)。一是电动车供应链；二是技术自主可控；三(sān)是(shì)医(yī)疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日淀粉勾芡后为什么会变稀，勾芡不泄汤的秘诀益显现，全球各国的脱碳行(xíng)动变得越来(lái)越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国(guó)在(zài)这(zhè)方面为(wèi)投资者提供(gōng)了(le)重要的机会。中国在电动汽车价值(zhí)链的(de)供应方面(miàn)是全(quán)球(qiú)的(de)领导者(zhě)，同时中国对(duì)成品(pǐn)车辆的(de)需(xū)求(qiú)方(fāng)面(miàn)也占据重要(yào)地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是(shì)在(zài)中(zhōng)国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国(guó)也是全(quán)球电动车基础设施最完善的(de)国(guó)家之一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一个公共充(chōng)电桩(zhuāng)对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印(yìn)度(dù)是25、巴西是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领域中(zhōng)建立主(zhǔ)导地位，以某智能组(zǔ)件为(wèi)例(lì)，它是电动(dòng)汽车中用于电池和电机温(wēn)控的关键组件的(de)生(shēng)产商。该公(gōng)司在空(kōng)调阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的(de)份额，并在电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥(yōng)有(yǒu)超过(guò)90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电(diàn)动汽车专家(jiā)以及福(fú)特、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球范围内继(jì)续占据(jù)市场份额——在法规的支(zhī)持下，该(gāi)公司的增长潜力是可(kě)预见的(de)。

　　事实上(shàng)，施(shī)罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基金安联(lián)神州A股(gǔ)基金也在3月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最新规模47亿美(měi)元(yuán)，截至(zhì)3月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)贵(guì)州(zhōu)茅台、中信证券、宁德时代(dài)、中国中免(miǎn)、东方财富、美的集(jí)团(tuán)、迈瑞医疗、安井食(shí)品(pǐn)、锦江集(jí)团、中国平安(ān)。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓(cāng)股逐一加(jiā)仓，其(qí)中加仓(cāng)幅度最大的(de)就是宁德时代(dài)，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中(zhōng)其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中(zhōng)国汽(qì)车工(gōng)业协会）近日发布的(de)数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业(yè)集中度方面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共计(jì)36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是(shì)排名前3家(jiā)、前5家(jiā)、前(qián)10家动力电池(chí)企业(yè)动力电池装车(chē)量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排(pái)名来(lái)看，根据中国汽车动力(lì)电池产业创新联盟(méng)数据(jù)显(xiǎn)示，今(jīn)年4月，宁德(dé)时(shí)代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中(zhōng)创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业(yè)的龙头企(qǐ)业，宁德时(shí)代于2023年(nián)一季度实现营业收入890.38亿(yì)元，同比(bǐ)增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润98.22亿(yì)元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润(rùn)增速创(chuàng)历(lì)史新高。

　　北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月(yuè)14日，最近7天(tiān)北向资金净流(liú)入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向(xiàng)资金净流入较多的其它个股还(hái)包(bāo)括(kuò)宁德(dé)时代(dài)、工业(yè)富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出(chū)较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源(yuán)、中(zhōng)兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有宁(níng)德时代时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处(chù)的(de)位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇(yù)一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷(lín)酸铁锂电池(chí)，这(zhè)方面它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为(wèi)安全性、生(shēng)命(mìng)周期和不(bù)含钴等特(tè)征而受(shòu)到欢迎；动力电池的(de)企业发展与政府的脱碳计划是(shì)一(yī)致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投(tóu)资者，他(tā)们的判断也可能是错的(de)。例如，若(ruò)未来新的(de)电池技(jì)术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池(chí)成本下降(jiàng)，宁德时代若不能保持利(lì)润率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不(bù)能维系。这些因素(sù)都会影响柏基对于(yú)宁德时代(dài)的判断(duàn)。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安(ān)本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可(kě)持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测(cè)检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时(shí)代之(zhī)外(wài)，互联(lián)网或者食品饮料(liào)也颇(pǒ)受关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根大通旗(qí)舰(jiàn)基金(jīn)“摩根基(jī)金(jīn)-中国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安(ān)、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基(jī)金加仓幅度(dù)最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金(jīn)-中国(guó)机遇基(jī)金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易、阿(ā)里巴巴(bā)、中(zhōng)国(guó)平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团(tuán)。3月，基金(jīn)加(jiā)仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 淀粉勾芡后为什么会变稀，勾芡不泄汤的秘诀