民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及(jí)16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)广西属于南方还是北方盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订单。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和(hé)出口大趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对(duì)俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出(chū)口企业订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效广西属于南方还是北方拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的(de)老订单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长期的(de)外贸大环境和(hé)出(chū)口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国(guó)最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之(z广西属于南方还是北方hī)，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不(bù)直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增(zēng)大(dà)，例(lì)如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观(guān)数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳动(dòng)密(mì)集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会(huì)下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 广西属于南方还是北方