近期市(shì)场(chǎng)风(fēng)向变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外资基(jī)金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳(shū)理发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗(qí)舰基金同时大(dà)手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以(yǐ)来，宁(níng)王股(gǔ)价震(zhèn)荡上行，虽较(jiào)高(gāo)点仍(réng)有距(jù)离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗(qí)下三大(dà)基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁德(dé)时代(dài)、贵州茅台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生(shēng)物(wù)。4月，基金加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基(jī)金(jīn)“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交(jiāo)所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗(luó)德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为(wèi)腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代(dài)、隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱(yú)乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深圳(zhèn)国(guó)际。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控(kòng)股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持(ch1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水í)紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中，施罗德(dé)国际(jì)精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选基金大中华和(hé)施罗德国(guó)际(jì)精选中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的(de)基金(jīn)材料中并未解释(shì)为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者(zhě)梳理发现(xiàn)，施罗德对(duì)中国新(xīn)能(néng)源车(chē)产业链的看重是一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一(yī)份(fèn)研究日志(zhì)中解释道：长期(qī)来看，关注三大主题(tí)。一是电动车供(gōng)应(yīng)链；二是(shì)技(jì)术自(zì)主可(kě)控；三是(shì)医疗(liáo)健康(kāng)基(jī)础设施。

　　为何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在这方面(miàn)为(wèi)投资者提供了重要(yào)的机会。中国在(zài)电动汽车价值链的供(gōng)应方面(miàn)是全球的领(lǐng)导(dǎo)者，同时中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需求(qiú)方面也占(zhàn)据重要地位。可能(néng)很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售(shòu)的所有(yǒu)电动汽车中，57％是(shì)在(zài)中(zhōng)国(guó)销售的。

　　整车制造之外(wài)，中国(guó)也是全球电动车基(jī)础设(shè)施最完善(shàn)的国(guó)家之一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国(guó)平(píng)均一个公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印(yìn)度(dù)是25、巴西是28。来源(yuán)：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有(yǒu)许多(duō)公司正在在各自(zì)的领(lǐng)域中建立(lì)主导地(dì)位，以某智能(néng)组件为例，它是电动汽车(chē)中用于电(diàn)池和电机温控的关键组件的(de)生(shēng)产商。该公司在空调阀行业全(quán)球市场占有约60％的份(fèn)额，并(bìng)在电动(dòng)汽(qì)车阀门行(xíng)业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括(kuò)特斯拉(lā)等全(quán)球(qiú)电(diàn)动汽车专家(jiā)以及福特、宝马(mǎ)等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场(chǎng)份额——在法(fǎ)规的(de)支(zhī)持下，该公司的增长潜(qián)力是可预(yù)见的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德也并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基(jī)金安(ān)联神(shén)州A股基金也在3月大(dà)手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元，截(jié)至3月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、安(ān)井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一(yī)加(jiā)仓，其中加(jiā)仓幅度(dù)最大(dà)的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对前(qián)十大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协会）近(jìn)日发布的数据(jù)显示(shì)，2023年4月(yuè)，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充(chōng)电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行(xíng)业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共(gòng)计36家(jiā)动力电池企业(yè)实现装车配套，较去年同期增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家(jiā)、前10家动(dòng)力电池企业动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较(jiào)高。

　　企业排名(míng)来看(kàn)，根据中(zhōng)国汽(qì)车动力(lì)电池产业创新联盟数(shù)据(jù)显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第(dì)6-10名则(zé)分别(bié)为：欣旺达(dá)、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧(jūn)。

　　作为动力电(diàn)池行(xíng)业的龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代(dài)于2023年一季度(dù)实现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润(rùn)增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐(lài)

　　或许是(shì)基于(yú)优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入(rù)宁(níng)德时(shí)代15.75亿元(yuán)，位居北(běi)向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其(qí)它个(gè)股还包括宁德(dé)时代(dài)、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流出较多的个(gè)股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富(fù)、中国(guó)中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基(jī)绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持有宁(níng)德时代(dài)时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处的位置(zhì)是令(lìng)人羡慕(mù)的。它(tā)背(bèi)后有两大(dà)增长(zhǎng)机(jī)遇一是电(diàn)动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额是(shì)领先的(de)。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生(shēng)命周期和不含钴(gǔ)等特征而(ér)受到欢(huān)迎；动(dòng)力电池的(de)企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领(lǐng)导者也(yě)非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也(yě)表示，如同所有的投(tóu)资者，他们(men)的判断也可能(néng)是错(cuò)的。例如，若未来新(xīn)的电池(chí)技术出现，宁(níng)德时代的竞争优势不复。随(suí)着电池成本(běn)下降，宁德时(shí)代(dài)若不能(néng)保持利润率。宁德时代(dài)和电动车(chē)厂商的(de)关系若(ruò)不能维系(xì)。这些因素都会影响柏基(jī)对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的外资(zī)都在加(jiā)仓宁德时代(dài)。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金(jīn)持有的前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州(zhōu)茅台、宁德时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测(cè)检(jiǎn)测(cè)、招商银行(xíng)、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联网或者食(shí)品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至(zhì)2023年(nián)一季度(dù)末，基金前十1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招商银行(xíng)、万华化学、恒生金融(róng)、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股为(wèi)腾(téng)讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水