民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最(zuì)全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产大类品种，王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户(hù)数(shù)量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中国(guó)不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需(xū)求较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本(běn)地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关(guān)税(shuì)的(de)初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外(wài)贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关(guān)。外贸(mào)展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，往年(nián)内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降，意味着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不直接前(qián)往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单，不同(tóng)企业(yè)之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国(guó)家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中(zhōng)国(guó)出口份(fèn)额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部(bù)分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能(nén王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产g)尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产