民(mín)生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调研，用另一(yī)个(gè)视角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出(chū)口长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模(mó)大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域(yù)非(fēi)常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数富士康漂亮女生一般分到哪里，富士康女生一般分到哪个岗位量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订(dìng)单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临(lín)较为(wèi)普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业(yè)已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提(tí)示中(zhōng)国(guó)出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要(yào)的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群(qún)体。新(xīn)增客源的(de)数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大的(de)进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多(duō)、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势(shì)提(tí)供(gōng)充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明(míng)显(x富士康漂亮女生一般分到哪里，富士康女生一般分到哪个岗位iǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据(jù)相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关(guān)税的(de)决定(dìng)，计划纳(nà)入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据(jù)显示(shì)，中国(guó)出口劳动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 富士康漂亮女生一般分到哪里，富士康女生一般分到哪个岗位