民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地(dì)域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的(de)第(dì)一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)提(tí)供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型(xíng)出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)大龄剩男真的不能嫁吗，男人35岁没结婚基本上完了在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已经(jīng)开(kāi)始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得(dé)注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计(jì)的出(chū)口订单主要(yào)与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结(jié)构上(shàng)境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次(cì)广交会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东客户(hù)订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分调(diào)研企(qǐ)业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。大龄剩男真的不能嫁吗，男人35岁没结婚基本上完了

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》

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