民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个(gè)视(shì)角观(guān)察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的(de)规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到当下中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东因订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东对角线相等的四边形是什么四边形，对角线相等的平行四边形对角线相等的四边形是什么四边形，对角线相等的平行四边形是什么是什么(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们(men)具体面临(lín)的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)保有(yǒu)持(chí)续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中(zhōng)国最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)的(de)企业(yè)所面临的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单(dān)略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业(yè)同样面(miàn)临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移(yí)主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售(shòu)于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本(běn)企业(yè)数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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