为了(le)让自己(jǐ)的限(xiàn)售股解(jiě)禁后能获得好的回(huí)报，上市公司董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证(zhèng)监会(huì)网站披(pī)露(lù)了一(yī)则行政处(chù)罚决定(dìng)书，引发(fā)市场(chǎng)关注(zhù)。时为新美星董(dǒng)事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星(xīng)进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账户(hù)，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司(sī)股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违法违规(guī)，给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价

　　根(gēn)据(jù)证监会行政处(chù)罚决定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖文(wén)化传播有限(xiàn)公司(sī)董事(shì)长蒋维，提(tí)供保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他(tā)们(men)所掌(zhǎng)控的(de)上海海得泽广(guǎng)投资(zī)管理(lǐ)中(zhōng)心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价，以便何(hé)德(dé)平(píng)所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日(rì)解禁后能够获得好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始利用控制的证券账(zhàng)户(hù)并联合其(qí)他(tā)市场(chǎng)资(zī)金在二级市场买入并交易“新美(měi)星”，且在后续操作(zuò)中(zhōng)向黄秀芳反馈(kuì)其操(cāo兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗)作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共同(tóng)合谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得(dé)的证(zhèng)券账(zhàng)户、资金开始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间(jiān)，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛明土联系(xì)，传递(dì)、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况，以利于两方(fāng)交易决(jué)策，更好地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披(pī)露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明(míng)土、李传(chuán)武控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户(hù)（简称账户组），交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利(lì)近(jìn)4800万元

　　我们(men)具体来(lái)看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星(xīng)”股价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数(shù)占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组持续大量买(mǎi)入“新(xīn)美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买(mǎi)入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为(wèi)期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期(qī)创业板(bǎn)综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户(hù)组集中拉(lā)抬“新美星”，期(qī)末持(chí)股量较(jiào)期初增加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中(zhōng)，账户(hù)组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日，以不(bù)低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户(hù)组集(jí)中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实(shí)施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反(fǎn)向(xiàng)卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提出(chū)多点(diǎn)申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合他人操纵股价(jià)，一(yī)是(shì)“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系委托(tuō)理(lǐ)财关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明(míng)土、李传武等人(rén)讨论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册并非兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗(fēi)黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就各自(zì)账户(hù)交易新美星的盈(yíng)亏分配进(jìn)行(xíng)约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳不能(néng)控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债(zhài)务，部分用(yòng)于非法(fǎ)活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对(duì)毛明土(tǔ)账(zhàng)户组、李传武账户组交易行为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不(bù)认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及(jí)真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)款项(xiàng)不知(zhī)情、未参(cān)与，且何德(dé)平与黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们(men)的(de)代理(lǐ)人(rén)也就是否合谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托(tuō)理财关系(xì)等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回(huí)应，经复核，对(duì)当(dāng)事人及其(qí)代理人的(de)主要(yào)陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链(liàn)式的上下游衔接(jiē)、合作，共同(tóng)完成的操纵(zòng)行为。在(zài)案证据可(kě)以证明，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供资金作(zuò)为保(bǎo)证金，委托(tuō)其通过二(èr)级(jí)市(shì)场交易影响新美星(xīng)股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实(shí)质(zhì)是操(cāo)纵(zòng)股价，并(bìng)非合法理财。在(zài)案证据(jù)可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响“新美星”股价的意(yì)图(tú)和目标，共(gòng)同(tóng)商议(yì)、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联(lián)合影(yǐng)响股价(jià)的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的(de)账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵(zòng)起(qǐ)到一定程度(dù)锁仓的作(zuò)用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市公(gōng)司的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗已经有一定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星”，因(yīn)此毛明土和(hé)李传武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一(yī)致(zhì)。在此基础上，在认(rèn)定(dìng)及处罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第(dì)一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其(qí)中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分别(bié)罚款597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违法的(de)相关情况，行政处罚决(jué)定书披露，在新美星2016年(nián)4月上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市时总(zǒng)股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票继续由(yóu)海得泽(zé)广(guǎng)代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出：第一，海得泽广与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)二(èr)人不存(cún)在(zài)代持，涉案(àn)股份(fèn)系海(hǎi)得泽(zé)广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不(bù)对(duì)投资(zī)者决(jué)策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资(zī)金流水(shuǐ)及(jí)相关银行账户(hù)流水，结(jié)合何(hé)德平(píng)、黄秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代(dài)持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共同财(cái)产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票(piào)。当(dāng)事人所(suǒ)提相(xiāng)关理由不具(jù)有事(shì)实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作为上市公司实际(jì)控(kòng)制人，未如实告(gào)知上市公司上述持股(gǔ)情况(kuàng)，导致(zhì)新美星在相(xiāng)关公告中(zhōng)均未披露(lù)相关情况(kuàng)，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条规定，何德(dé)平(píng)的(de)行为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十(shí)三条第三款(kuǎn)规(guī)定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息(xī)披露违法行(xíng)为(wèi)，对何德平(píng)给(gěi)予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗