国内千亿私(sī)募巨(jù)头景林资产在美(měi)股(gǔ)市场的最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林(lín)资产管(guǎn)理(lǐ)香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证(zhèng)交会(huì)提交了(le)截至2023年一季度末的(de)美股持仓数(shù)据(jù)，其(qí)持(chí)仓市值17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)有大(dà)幅增(zēng)长。

　　今年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)猛加仓新东方、微(wēi)软、东南亚网(wǎng)约(yuē)车和送餐平(píng)台Grab等，新进了(le)英伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来等；拼多多在一季度末位(wèi)列景林(lín)美(měi)股第一大(dà)重仓股(gǔ)，持股市(shì)值远大于其他(tā)公司，但是遭到减持。

　　基金君从(cóng)渠道获(huò)悉景(jǐng)林(lín)资产的最新观点，其表(biǎo)示看好教育行(xíng)业(yè)龙头(tóu)公司，同时(shí)积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持(chí)仓(cāng)17.29亿美元(yuán)

　　拼(pīn)多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证(zhèng)券交(jiāo)易委员会（SEC）披(pī)露的最新(xīn)13F文件，截(jié)止(zhǐ)今(jīn)年(nián)3月31日，景林(lín)香港公司(sī)（香(xiāng)港）公司在美股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合(hé)人(rén)民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大(dà)幅(fú)增加。（基(jī)金君在此说明一下(xià)，13F披露的(de)是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不包含境内主体及产品的(de)美股(gǔ)头寸。）

　　其(qí)中(zhōng)，景林香港公司在美股的前十大重仓(cāng)股，合(hé)计持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中度(dù)相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大(dà)重仓(cāng)股分别是拼多多、新东方(fāng)、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英(yīng)伟达(dá)、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前6名(míng)持仓(cāng)市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是(shì)景林的第一大(dà)美股持仓标的，持(chí)有市值(zhí)达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重仓(cāng)股，但是今年(nián)一季(jì)度减(jiǎn)持了(le)133.95万股(gǔ)，持(chí)股数量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多从去(qù)年10月(yuè)末开始(shǐ)触(chù)底(dǐ)反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前(qián)连续多个(gè)季度对拼多多(duō)越(yuè)跌(diē)越买，如(rú)今可能是分(fēn)享到(dào)了反弹行(xíng)情(qíng)、在一季度获(huò)利了结一部分。

　　猛(měng)加(jiā)仓(cāng)教育股知道直径怎么求圆的周长公式，直径乘以3.14是周长吗rong>

　　新东方(fāng)在今年一(yī)季度末跃升(shēng)为景林香港(gǎng)公司(sī)的(de)美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛加(jiā)仓368.75万股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿(yì)美元。从股价表现来看，新东(dōng)方(fāng)今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体区间震荡(dàng)比较大，景林(lín)在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东方最新(xīn)报收(shōu)37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公(gōng)司还加仓(cāng)了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持(chí)股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来(lái)的(de)股价(jià)今(jīn)年以来走势也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获(huò)悉了景林资产(chǎn)对教育行业的最新观点，其认为，从(cóng)全行业来(lái)看，不同年龄层(céng)的用户(hù)对(duì)“教育”的需(xū)求依然旺(wàng)盛(shèng)，除了应试(shì)，还包括(kuò)开拓(tuò)眼界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等。目前行业政策环境趋于稳(wěn)定，但过(guò)程中很(hěn)多公司退出离开，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行(xíng)业(yè)龙头(tóu)公司来看(kàn)，景林资(zī)产表示，凭借多年积累的(de)口碑和公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然(rán)很(hěn)深。个(gè)别(bié)头部企业在K9学科之外(wài)的教育(yù)领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留学(xué)等业务恢复增长，同时素(sù)质(zhì)教育、直播(bō)电商业务等新业务成为新的增(zēng)长驱动力(lì)。且公司的利润(rùn)和(hé)现金流(liú)稳中转好，同(tóng)时账上资(zī)金充足，当时的(de)估值(zhí)下有足够的安全边(biān)际。在(zài)过(guò)去(qù)几个季度的财(cái)报中(zhōng)，可以看到相关积极信号。另(lìng)外，公司核心团(tuán)队具备韧性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力(lì)，且(qiě)在持续吸引优秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会(huì)持(chí)续密切跟(gēn)踪相关公司的基本面变化，同时(shí)也要留意估值过热、政策导向(xiàng)、社(shè)会整体环(huán)境变化等因素(sù)带来的(de)风险。”景林资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意(yì)的是，景林香港公司(sī)在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌(gē)等。

　　比如景林(lín)新进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股数量升至(zhì)28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万(wàn)美元(yuán)。

　　从股(gǔ)价走势来(lái)看，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股附近一(yī)路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低(dī)的(de)218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管(guǎn)中(zhōng)间波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观点(diǎn)，可能是景(jǐng)林布局这些科技(jì)巨头的原因。

　　景林资产(chǎn)非(fēi)常看好AI人工智能领(lǐng)域，其表示，AI是移动互(hù)联网之后最重要的(de)技术革命之一，在(zài)短期，AI的突破和应用带(dài)来(lái)无限(xiàn)遐想(xiǎng)，变革已经到(dào)来。知道直径怎么求圆的周长公式，直径乘以3.14是周长吗p>

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公司真正拥有(yǒu)相(xiāng)关核心竞争力的公司不(bù)多，且估值已(yǐ)经(jīng)不便宜(yí)了，蕴含了一定风险(xiǎn)与不确定性(xìng)，需(xū)要谨慎(shèn)筛(shāi)选与客观评估(gū)。更倾向于在美股持有一些(xiē)真正掌(zhǎng)握了(le)核心技术，且能转换成未来收(shōu)益的企业。比如AI的应用可以为办公软(ruǎn)件带来实质效率的明显(xiǎn)提升(shēng)，从而影响未(wèi)来的(de)市场份(fèn)额、营收与利润。

　　景(jǐng)林(lín)加仓阿(ā)里、特(tè)斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增(zēng)减持(chí)方面来看，在今(jīn)年(nián)一季度，景(jǐng)林香港公司(sī)在美股(gǔ)积极加仓(cāng)，新买进5家上市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其增(zēng)持较多的是东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万(wàn)股，期末(mò)持仓市(shì)值为5827.72万美(měi)元；同时加(jiā)仓了美国外卖(mài)平台Doordash，持股增(zēng)至(zhì)229.08万股，持(chí)有市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外(wài)，景(jǐng)林也(yě)增持了(le)阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万(wàn)美(měi)元。

　　景林还增持了新(xīn)能源(yuán)车龙(lóng)头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增(zēng)至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是(shì)景林在今年一(yī)季(jì)度减持(chí)了(le)脸书、BOSS直(zhí)聘(pìn)、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓了金(jīn)沙集团(tuán)、台(tái)积电(diàn)、SPDR生物(wù)科技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京(jīng)东等多(duō)只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林今(jīn)年一季度末的美股持仓数据(jù)，可以(yǐ)看看(kàn)。