兄弟姐妹们啊，今天风水(shuǐ)轮流转，终于新能(néng)源反攻(gōng)了！

　　先来看一(yī)则今天新(xīn)能源的(de)段子：

　　XXX一到(dào)店(diàn)，所有(yǒu)做AI的人便都看(kàn)着他笑，有(yǒu)的(de)叫道，“XXX，新能源反弹还不卖(mài)吗！” 他(tā)不(bù)回答，对柜里说，“温两(liǎng)碗(wǎn)酒，要一碟茴香豆。”便排(pái)出(chū)九文大钱。他们又(yòu)故意的高声嚷道，“你昨天还在说抄底新能源(yuán)，新能源每次的反(fǎn)弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说(shuō)，“新能源赛道稳定(dìng)，走势终将完美…” “什么走势完美？新能(néng)源的每一次(cì)反弹，都是做(zuò)AI 的好时机啊，你敢说不是吗” “你(nǐ)现在给别人吹新能源，是要被吐口水的” XXX便(biàn)涨红(hóng)了脸，额上(shàng)的(de)青筋条(tiáo)条绽出，争(zhēng)辩道(dào)，“AI现在(zài)是概念(niàn)炒作，都是泡沫，新(xīn)能(néng)源马(mǎ)上到业绩(jì)窗口了，未来几年增(zēng)速稳定，成长逻辑不变，市场(chǎng)会发现的”，接连便是难懂的(de)话(huà)，什么“增长韧性不改，估值修(xiū)复，贝塔回(huí)归，拐(guǎi)点明确(què)，反转(zhuǎn)在即”之类(lèi)的。引得众(zhòng)人都(dōu)哄笑起来，店内外充满了快活的(de)空气。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深(shēn)成指涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市共3502只个股上涨(zhǎng)，1556只个(gè)股下跌。北(běi)向资金净(jìng)买入近8亿元。

　　今天泰勒终于可(kě)以写一下大(dà)涨(zhǎng)原因(yīn)了(le)。

　　原因也很简单，今(jīn)天主打(dǎ)的就是(shì)一个新能源(yuán)赛道股的超(chāo)跌反弹(dàn)，风格(gé)突(tū)然暴力转(zhuǎn)换(huàn)，新能源(yuán)大反攻。

　　锂电(diàn)、光(guāng)伏等板块掀涨停(tíng)潮。

　　相反，TMT、人工(gōng)智能概念股全线下(xià)挫，算力方向中科曙光、紫光股份(fèn)、数据港跌停；CPO方向(xiàng)光迅科技跌停，锐捷(jié)网络、博(bó)创科技跌超(chāo)10％；ChatGPT概念股(gǔ)工业(yè)富联、风(fēng)语筑(zhù)跌停，拓尔(ěr)思、软通动力跌超(chāo)10％。

　　工业富(fù)联又一次闪崩(bēng)，消息面上，微(wēi)软、Meta近(jìn)期(qī)削减服务器订单规(guī)模。其中(zhōng)，微(wēi)软全年(nián)调(diào)降幅度最高达(dá)30％，主(zhǔ)要集中在下(xià)半年；Meta本季就(jiù)砍单40％，下半年(nián)释单转为保守(shǒu)。

　　券商也发来了解读：【客观(guān)看待数(shù)通(tōng)砍单(dān)传闻(wén)，把握AI边际变化(huà)】

　　今(jīn)早有消息称Meta和微(wēi)软大幅削减了(le)服(fú)务(wù)器订单，我们呼吁大家客观看待。

　　首先，云商(shāng)在年(nián)初给到的23年Capex指引(yǐn)已比(bǐ)较(jiào)悲观，据此前(qián)产业(yè)反馈，四家(jiā)大厂(chǎng)有2家是下滑的，1家持平，1家有增长，factset的一(yī)致预期看23年云商capex增长为4％。因此服务器，尤其是通用服务器(qì)的需求放缓完(wán)全在预期(qī)内；

　　而本轮AI大模型(xíng)的浪潮(cháo)主要拉动AI服(fú)务器。从光模块板(bǎn)块(kuài)来看，1-2月(yuè)就有Meta、亚(yà)马逊砍单(dān)消(xiāo)息确(què)认，因此(cǐ)200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有充分反(fǎn)映。

　　其次(cì)，微软在最新(xīn)的业绩(jì)会上Capex指引乐(lè)观，预(yù)计后续财季(jì)Capex将有“显(xiǎn)著(zhù)”（PS：这里用虚部是什么意思，复数的实部和虚部是什么词(cí)是material）环比(bǐ)增(zēng)长，主(zhǔ)要受Azure AI拉动(dòng) 。后续也将(jiāng)根据业务反馈及用户转(zhuǎn)化率(lǜ)，继(jì)续加(jiā)大AI的投入。

　　微软预(yù)计下(xià)个(gè)财季Azure收(shōu)入同比虚部是什么意思，复数的实部和虚部是什么(bǐ)增长26-27％，其中近1pct的增速拉(lā)动来(lái)自AI。

　　今天的(de)市场就分(fēn)析到这了。

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