为了让自己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回(huí)报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票(piào)价格(gé)，然后高位(wèi)出(chū)货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国(guó)证监会网(wǎng)站(zhàn)披露了一则行政处罚决定书，引发市场关注(zhù)。时为新(xīn)美星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)何德平和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋维对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公司股价(jià)，以便(biàn)后续自己减持获利(lì)。蒋维跟(gēn)毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利(lì)用资金优势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息(xī)披露(lù)违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人(rén)拉抬(tái)自家股(gǔ)票

　　多(duō)人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行(xíng)政处(chù)罚决(jué)定书披(pī)露的(de)信(xìn)息，新美星(xīng)董事长、法(fǎ)定代表人(rén)、实际控制人(rén)何德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖文化传(chuán)播(bō)有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投(tóu)资管理(lǐ)中心（普通合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提供资金的目的(de)是，委(wěi)托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即开始(shǐ)利(lì)用控制的证(zhèng)券账户并联合其他(tā)市场资金在二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个帮手共(gòng)同合谋(móu)。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)控制各自筹得的(de)证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共(gòng)同交易“新(xīn)美(měi)星”；在此(cǐ)期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通各自操盘(pán)情况，以(yǐ)利(lì)于两方(fāng)交易决策，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露(lù)的信息(xī)，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期(qī)间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利用(yòng)资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我们具体(tǐ)来(lái)看看，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账户组连续集中交(jiāo)易“新美星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买量比例超20％的(de)交(jiāo)易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市(shì)场申卖量(liàng)比例(lì)超20％的(de)交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股(gǔ)总数占(zhàn)总(zǒng)股本比例自(zì)2019年3月(yuè)5日(rì)开始超(chāo)过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流(liú)通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的比例(lì)8.13％。账户(hù)组具备资金优势(shì)和持股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组(zǔ)持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末(mò)持股量(liàng)为期初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对(duì)应成(chéng)交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖(mài)一(yī)价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数1.03个(gè)百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期(qī)间，涉(shè)案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对(duì)倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚(fá)没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出(chū)多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在(zài)案(àn)证据不足以证(zhèng)明(míng)蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武等人讨论(lùn)交易(yì)新美(měi)星的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或何德平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户(hù)交易新美星的盈(yíng)亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致(zhì)，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳(fāng)资(zī)金后部分用于(yú)偿还债务(wù)，部分用于非法(fǎ)活(huó)动(dòng)，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担(dān)责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不(bù)认(rèn)可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录的(de)合法(fǎ)性(xìng)及(jí)真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六(liù)，何(hé)德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立(lì)法律(lǜ)主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经(jīng)复核，对当事(shì)人及(jí)其代(dài)理人的主要陈(chén)述意(yì)见不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，本案(àn)为多个(gè)主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链式(shì)的(de)上下游衔(xián)接、合作，共同完成的(de)操(cāo)纵行为。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保(bǎo)证(zhèng)金，委托其通过二级市场交(jiāo)易影响新美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会(huì)向黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参与了(le)本案行为；上述行为的实质(zhì)是操纵股价，并(bìng)非合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目(mù)标(biāo)，共同商议、谋划操盘(pán)、拉(lā)抬股价(jià)，并且采取了联合影(yǐng)响股价的行动，属于(yú)共同(tóng)操(cāo)纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期间(jiān)和(hé)责任承担(dān)，证(zhèng)监会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户交易“新美星”客(kè)观上为后(hòu)续的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋维已(yǐ)经有一定(dìng)底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传(chuán)武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在(zài)此基(jī)础上，在认定及(jí)处(chù)罚时将合谋各方视为一个整体，不区(qū)别(bié)对待(dài)各方账(zhàng)户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为(wèi)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传(chuán)武上(shàng)述行为(wèi)违反了(le)2005年《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第(dì)一(yī)项规定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券(quàn)市场行(xíng)为，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明土、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并(bìng)罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德(dé)平信息披(pī)露违法的(de)相关情(qíng)况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新(xīn)美星上市(shì)时一个男人出轨了还爱自己的老婆吗总股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后(hòu)，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日(rì)减持(chí)完毕。

　　关于何(hé)德平(píng)信(xìn)息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出：第(dì)一，海得泽(zé)广与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽(zé)广为(wèi)兰(lán)某代持，股份减持决策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者(zhě)决(jué)策产生(shēng)重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不(bù)参(cān)与、不知情，没有(yǒu)主观(guān)过错，不(bù)应受到处罚(fá)。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应，根(gēn)据(jù)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、兰(lán)某等(děng)询问笔录(lù)、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流(liú)水(shuǐ)及相关银行账户流水，结(jié)合(hé)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同(tóng)财产，可以认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有(yǒu)事实和(hé)法(fǎ)律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示(shì)，何德平作为上市公司实际(jì)控制人(rén)，未如实告知(zhī)上市(shì)公司上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致新美星在相关公告中均未披露相关(guān)情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十(shí)三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)行为，对(duì)何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一个男人出轨了还爱自己的老婆吗