为了让自(zì)己的(de)限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获(huò)得(dé)好(hǎo)的(de)回(huí)报，上市公司董事长雇人拉抬自家的(de)股票价(jià)格，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披露了(le)一则行(xíng)政处罚决(jué)定(dìng)书，引发市(shì)场关注。时为新美星董事长何德(dé)平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金(jīn)，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自(zì)己(jǐ)减持获(huò)利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户(hù)，利用资(zī)金优势、持股优势，连(lián)续集中(zhōng)交易新美星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵证券(quàn)市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平(píng)信(xìn)息披(pī)露违法违规，给予(yǔ)警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看(kàn)看(kàn)，究(jiū)竟是怎么(me)回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行(xíng)政处罚决定书(shū)披露的信息，新(xīn)美星董(dǒng)事长、法定代(dài)表人、实(shí)际控制人何德平和他(tā)的妻子黄秀(xiù)芳当时(shí)向时任独(dú)墅(shù)湖(hú)文化传播有(yǒu)限(xiàn)公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分(fēn)来(lái)自他(tā)们所掌控的(de)上海(hǎi)海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合其他市(shì)场资(zī)金在二(èr)级市(shì)场(chǎng)买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武共同(tóng)操(cāo)纵“新美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制各(gè)自筹得的证券账户、资金开(kāi)始(shǐ)与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛(máo)明土联(lián)亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披(pī)露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞(yú)某华(huá)”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入(rù)成交金(jīn)额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期(qī)间，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资(zī)金(jīn)优势、持(chí)股(gǔ)优势(shì)，连续(xù)集中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，账(zhàng)户组连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申(shēn)买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申(shēn)卖(mài)量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持(chí)股总数(shù)占总股本(běn)比例自2019年3月5日开(kāi)始超过(guò)5％，持续(xù)至(zhì)2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月29日持(chí)流通股达(dá)到(dào)峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本(běn)的比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资(zī)金优势和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续(xù)大量买入“新美星”，当日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期(qī)初持股量(liàng)38.71倍，持(chí)股量显著增加。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬(tái)“新美星”，期(qī)末持(chí)股量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组(zǔ)有(yǒu)两(liǎng)段典型的(de)拉(lā)抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申(shēn)买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日(rì)，以不低(dī)于卖(mài)一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同(tóng)期行业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多(duō)次实(shí)施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价(jià)

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第二，在(zài)案证据(jù)不足以证明(míng)蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是(shì)“市值管(guǎn)理”不等(děng)同于“操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理(lǐ)财关系，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三是(shì)蒋维没(méi)有(yǒu)将其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新(xīn)美(měi)星的(de)情(qíng)况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或何德平，涉(shè)案股东名册(cè)并(bìng)非黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就各自账户交易(yì)新美(měi)星(xīng)的盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益(yì)并不(bù)一致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能(néng)控(kòng)制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部分用(yòng)于(yú)偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于(yú)欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账户(hù)组、李传武(wǔ)账户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户(hù)不受蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔(bǐ)录的合法性(xìng)及真实性(xìng)。

　　第(dì)六，何(hé)德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)款项(xiàng)不知情、未参与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体(tǐ)，即(jí)便夫妻(qī)或一致行(xíng)动人中一方存(cún)在不当行为，不应推定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们(men)的(de)代理人也(yě)就是否合谋、部分(fēn)账(zhàng)户的控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，经复(fù)核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述(shù)意(yì)见不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示，本(běn)案(àn)为多个主体参与、多个(gè)环节实(shí)施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链(liàn)式(shì)的上下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共同(tóng)完成的操纵(zòng)行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金(jīn)，委托其(qí)通过二(èr)级(jí)市(shì)场(chǎng)交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀(xiù)芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知(zhī)悉并(bìng)参与了(le)本案行为；上述行为(wèi)的实质(zhì)是操纵股价(jià)，并非(fēi)合法理财(cái)。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)，并且采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于(yú)共(gòng)同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关(guān)于(yú)违(wéi)法期间和责任(rèn)承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新(xīn)美星”，因此(cǐ)毛明土和李传(chuán)武的违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方(fāng亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断)视为一个(gè)整体，不区别对(duì)待各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武上述行(xíng)为违反了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七十七条第(dì)一(yī)项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所(suǒ)述的(de)操纵证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明(míng)土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息(xī)披露(lù)违法

　　被予以警告并(bìng)罚款亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得(dé)泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇持有公司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股本(běn)的(de)1％。上(shàng)市后，该(gāi)部分股票(piào)继续由海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美(měi)星”股票，至2018年(nián)12月27日(rì)减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于何(hé)德平信息披(pī)露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海得泽广与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案股(gǔ)份系海得(dé)泽广为兰(lán)某(mǒu)代持，股份减持决(jué)策由海得(dé)泽广和(hé)兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者(zhě)决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错(cuò)，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不(bù)予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问(wèn)笔录、海得泽广交易流(liú)水、资(zī)金流水及相关银行(xíng)账(zhàng)户(hù)流(liú)水，结合(hé)何(hé)德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持(chí)所(suǒ)得系(xì)家(jiā)庭共同财产，可以认定海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)持有新美星股票。当事(shì)人(rén)所(suǒ)提相关理由不具有事实和法律依(yī)据，不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平作(zuò)为上市公司实际控制人，未如实告知上市(shì)公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关公告中均未(wèi)披露(lù)相关(guān)情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第一百九十(shí)三(sān)条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 亚磷酸是几元酸怎么判断，硼酸是几元酸怎么判断