民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握(wò)人流交织背后的(de)中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够(gòu)反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户(hù)不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)因(yīn)订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超(chā匚这个部首的名称叫什么怎么读，匚这个偏旁读什么o)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季(jì)度中(zhōng)国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当下出(chū)口现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期(qī)的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；匚这个部首的名称叫什么怎么读，匚这个偏旁读什么>

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出口压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型(xíng)企业则反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决定(dìng)，计划纳(nà)入的(de)商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的(de)产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但(dàn)大部(bù)分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数(shù)量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像》

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