国内千亿私募(mù)巨头(tóu)景林资(zī)产在美股(gǔ)市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司(sī)景林资产(chǎn)管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一季度末的美股持(chí)仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较(jiào)去(qù)年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林香港公司(sī)猛(měng)加仓新东方、微软、东南亚网约车(chē)和送餐(cān)平台Grab等(děng)，新进了英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼(pīn)多多在一季度末位列景林美股第一大重(zhòng)仓股(gǔ)，持股市值远大(dà)于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的最新(xīn)观点，其表示(shì)看好教育(yù)行业龙头公司，同(tóng)时积极布(bù)局美(měi)股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据(jù)美(měi)国证券(quàn)交(jiāo)易(yì)委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美(měi)元大幅(fú)增(zēng)加。（基金(jīn)君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股持仓，不(bù)包(bāo)含境内主体及产品的美股(gǔ)头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中，景林(lín)香港公(gōng)司在(zài)美股的(de)前十大(dà)重仓股(gǔ)，合计(jì)持有市(shì)值为13.47亿美元，大(dà)概占(zhàn)其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度(dù)相(xiāng)对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大重仓股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公(gōng)司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科，其中前6名持仓(cāng)市值都超过了(le)1亿美(měi)元。

　　拼多(duō)多仍然(rán)是景林的第一大美股(gǔ)持仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股(gǔ)，但是今年一季度减持了133.95万股，持(chí)股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势(shì)来(lái)看(kàn)，拼多多(duō)从去年10月(yuè)末开始触底(dǐ)反(fǎn)弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌(diē)至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个季度(dù)对拼(pīn)多多(duō)越跌越买，如(rú)今可能是(shì)分享到了反弹(dàn)行情、在一季度获(huò)利了结一部分。

　　猛加仓教育股(gǔ)中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方ng>

　　新东(dōng)方在(zài)今年一(yī)季(jì)度末跃升为景林香(xiāng)港公司的美股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一(yī)季度末(mò)猛加仓368.75万股，期(qī)末(mò)持股市值(zhí)达到1.66亿(yì)美元(yuán)。从股价表现来看(kàn)，新东方(fāng)今年1月(yuè)从33.63美元(yuán)/股一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区(qū)间(jiān)震荡(dàng)比(bǐ)较大(dà)，景林在积极加(jiā)仓(cāng)可(kě)见其看(kàn)好。新东方最新报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时，景林香港公(gōng)司还加(jiā)仓了好未(wèi)来，今(jīn)年一季度(dù)新(xīn)进(jìn)224.55万股，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万(wàn)美元(yuán)。但好未来的股价今年以来(lái)走势(shì)也比较(jiào)波折，年(nián)初一度涨至9.68美元/股，最(zuì)新(xīn)报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最(zuì)新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也(yě)从渠(qú)道获悉了景林资产对教育行业的最新观(guān)点(diǎn)，其认为，从全行业来看，不(bù)同年龄(líng)层的用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛，除了(le)应试，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等(děng)。目前(qián)行业政(zhèng)策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对(duì)于存量(liàng)公司有利。

　　从(cóng)行业龙头(tóu)公(gōng)司来看，景林(lín)资产表(biǎo)示，凭借多(duō)年(nián)积累的口碑(bēi)和公信力，品牌的(de)护(hù)城河依然(rán)很深。个别头部企业(yè)在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复(fù)增长，同时素质教育、直播电商业务等(děng)新业务成为新(xīn)的增长驱(qū)动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上资金(jīn)充(chōng)足，当时(shí)的估值下(xià)有足够的安全边(biān)际。在过去几(jǐ)个季度的财报中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外，公司核心团队具备(bèi)韧性，在逆境中保持乐(lè)观，经历过动荡后依然(rán)拥有较强的(de)组织凝聚力，且在持续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相(xiāng)关(guān)公司的(de)基本面变化，同时也(yě)要留意估值过热、政策导向、社会整(zhěng)体环境变化等因素(sù)带来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景(jǐng)林香港公司在今年一季(jì)度加仓了多家科(kē)技巨头(tóu)，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景林新进(jìn)英伟达32.53万股，期末(mò)持股市(shì)值为9036.41万美(měi)元，位(wèi)列第七大重(zhòng)仓股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持(chí)股数量升(shēng)至28.13万股(gǔ)，期末(mò)持股市值为8109.88万(wàn)美元；还(hái)新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势(shì)来(lái)看，英伟达(dá)年初以来从140美(měi)元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最新报(bào)收30中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方8.97美元(yuán)/股，尽管中间波动也比较大，但总体(tǐ)表现也(yě)不错。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点(diǎn)，可(kě)能是景林(lín)布局(jú)这些(xiē)科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网(wǎng)之后最重要中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方的技术(shù)革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经(jīng)到(dào)来。

　　但(dàn)其也认为，A股相关公司真正拥有相关核心竞(jìng)争力的公(gōng)司不多，且估值已(yǐ)经不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨(jǐn)慎筛选(xuǎn)与客观评估。更倾向于(yú)在(zài)美股持有一些真(zhēn)正掌握了核心技(jì)术，且能(néng)转换成未来收益的企业(yè)。比如AI的应用可以为办公(gōng)软件(jiàn)带(dài)来实质效(xiào)率的明(míng)显提升，从而影响未来的市场份额、营(yíng)收(shōu)与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书(shū)、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面来看，在(zài)今年(nián)一季度，景林(lín)香港公司在(zài)美股积(jī)极(jí)加(jiā)仓，新(xīn)买(mǎi)进(jìn)5家(jiā)上市公司的股票，包括英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来、在(zài)线旅游公(gōng)司(sī)Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公(gōng)司(sī)，包括(kuò)新东(dōng)方、网(wǎng)易、Doordash、中(zhōng)通快递、微(wēi)软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较多(duō)的是东南亚网约车(chē)和送(sòng)餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元；同时(shí)加(jiā)仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也增持了阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新(xīn)能(néng)源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末(mò)持股数(shù)量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是景林(lín)在今年(nián)一季(jì)度减持了脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积(jī)电(diàn)、SPDR生物(wù)科技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只美股持仓标的(de)。

　　最(zuì)后，基金君整(zhěng)理了景(jǐng)林(lín)今年一季度(dù)末(mò)的美股持仓数(shù)据，可(kě)以看(kàn)看。